هل يمكن تفادي الأزمات المصرفية؟
من الواضح أن لا أحد يحب الأزمات المصرفية، خاصة عندما يكون دافع الضرائب هو من يدفع الفاتورة المباشرة (وكذلك الفاتورة غير المباشرة من حيث الركود والبطالة). ما هو غير واضح هو كيف يمكننا تجنب مثل هذه الأزمات. دعونا نتذكر، على سبيل المثال، الأزمة المصرفية في إسبانيا بين عامي 2008 و2012، والناجمة عن التعرض المفرط لقطاع كبير من القطاع المصرفي للعقارات، والتي نمت بشكل مبالغ فيه بفضل التمويل المصرفي على وجه التحديد. من وجهة نظر سياسية، لم تكن محاربة فقاعة الإسكان شائعة، لأنها كانت تفترض نموًا اقتصاديًا قويًا، ومزيدًا من فرص العمل، وإيرادات حكومية أعلى. كما لم تقم البنوك بإزالة الموسيقى، حيث كانت إدارتها غير كافية في بعض الحالات، وفي جميع الأحوال، سهّل نظام الحوافز لمديري وموظفي البنوك الإفراط في المخاطرة. كيف نتجنب الآنأزمة مصرفية جديدة؟ الجواب هو تفضيل الإدارة الحكيمة والفعالة، وتجنب تبني الإجراءات التي يمكن أن تولد خسائر فادحة في البنوك. ماذا يعني هذا؟
أولاً، يجب أن يظل الدعم العام للقطاعات التي تظل مغلقة عملياً بسبب الوباء. بالطبع، هذا يتطلب جهداً مالياً كبيراً، لكن إذا نقلت السلطات تلك المسؤولية إلى البنوك، فإن ما سنفعله هو زرع بذور أزمة مصرفية جديدة.
ثانياً، يجب على البنوك توفير مخصصات لانخفاض قيمة أصولها. جعلت السلطات الإشرافية القواعد الخاصة بالاعتراف بالتدهور المذكور أكثر مرونة، مع الحكم الجيد، لأنهم اعتقدوا أن الوباء سيعني ركودًا قويًا في عام 2020، ولكنه سيعني انتعاشًا قويًا في عام 2021. لا يبدو أن الواقع يسير على هذا النحو لذلك يجب زيادة المخصصات الآن (النمط الأمريكي).
ثالثًا، يجب أن تكون عمليات استرداد الديون جيدة التجهيز، وبالتالي تقليل الخسائر التي تتكبدها البنوك بسبب عدم سداد القروض. أي شيء يعيق عمليات الاسترداد هذه سيزيد من خسائر البنوك. ما هي العوائق التي أعنيها؟ حسنًا، للموافقة على القواعد التي تجعل من الصعب استرداد تلك الديون، على سبيل المثال، وقف عمليات إخلاء المقترضين الذين لا يستطيعون سداد ديونهم؛ بطء وعدم كفاءة عمل الهيئات القضائية التي تدير تنفيذ ضمانات القروض المذكورة؛ إلى وصم المشغلين الوطنيين والأجانب الذين كانوا جزءًا نشطًا من طلب السوق الثانوي على الأصول المذكورة على مر السنين، لأنه بدون هذا الطلب، ستكون أسعار السوق أقل، وما إلى ذلك. بعبارة أخرى، لا يمكننا أن ننسى مبدأ أساسي: يجب سداد الديون. إذا تم نسيان ذلك، فسنصل إلى معدلات تأخر البنوك التي وصلت إليها بعض الدول الأوروبية مؤخرًا، بين 40٪ و60٪. توقف هذه البنوك عن أداء دورها في الوساطة المالية، مما يؤدي إلى انخفاض النمو الاقتصادي وارتفاع معدلات البطالة.
رابعًا، يتعين على البنوك خفض التكاليف كإحدى طرق استرداد الربحية. إذا وضعنا عقبات في هذه العمليات، فسنمنع البنوك من تحقيق الربحية الكافية، وهو أمر أساسي لجذب رأس المال أو إدراجه داخليًا. ودعونا نتذكر أن البنوك الإسبانية هي من بين أقل البنوك رأسمالًا في اتحاد البنوك. سيقول بعض المحللين إنه يمكن أيضًا استرداد الربحية عن طريق الدخل، وذلك بفضل التقدم التكنولوجي الذي يشهده القطاع على وجه الخصوص. يمكن للرقمنة أن تزيد من دخل الكيانات، ولكن على المدى المتوسط والطويل، وطالما يوجد توازن بين لوائح حماية البيانات والإمكانيات الهائلة لإدارة المعلومات التي تفتحها هذه الابتكارات.
خامسًا، تحاول الحكومات أحيانًا نقل مسؤولية تنفيذ الوظائف العامة إلى البنوك. إذا لم يدفع الرهن، فمن يجب أن يقدم حل الإسكان؟ واضح ان القطاع العام من خلال تحويلات تمت الموافقة عليها في موازنات الدولة والتجمعات والبلديات. إذا لم يتمكن البنك من استرداد الأموال، فسنحضر تحويلات ضمنية لصالح العملاء الذين لا يستطيعون سداد قروضهم ومقابل الباقي. يمكن أن يمتد هذا المنطق إلى حل الاستبعاد المالي في المناطق الريفية أو، بشكل عام، استبعاد العملاء غير المربحين.
باختصار، نحن نعيش في اقتصاد سوق اجتماعي (منصوص عليه في المعاهدات الأوروبية وفي دستورنا) تحصل فيه الشركات على أرباح للاستثمار وخلق فرص عمل وتعويض مساهميها. يلعب القطاع العام أيضًا دورًا مهمًا للغاية في الاقتصاد ويجب أن يمارسه بشفافية وكفاءة، على سبيل المثال، الموافقة على تدابير مالية لمواجهة التقلبات الدورية في الأزمات وتعزيز حلول الإسكان في حالات حبس الرهن العقاري. يجب أن تقوم إدارة الأزمة الحالية على هذا التوزيع للمسؤوليات وليس على تشويهها. القطاع العام هو المسؤول عن الجهود المبذولة للحفاظ على الاقتصاد وأكثر المتضررين من الأزمة. والأمر متروك للبنوك والقطاع الخاص بشكل عام للتصرف بمسؤولية وكفاءة.
المصدر: elpais
قد يهمك:
شروط الحصول على تمويل من بنك دبي التجاري
افضل شركات التوصيل السريع في رومانيا
شروط الحصول على تمويل من بنك ستاندرد
شروط الحصول على تمويل من بنك المشرق
