قال البنك المركزي الأوروبي إن 51 بنكًا كبيرًا في منطقة اليورو معرضة للتغيرات في أسعار الفائدة
قال البنك المركزي الأوروبي يوم أمس إن 51 بنكًا كبيرًا في منطقة اليورو يتركون أنفسهم معرضين لتغير مفاجئ في أسعار الفائدة وقد يحتاجون إلى وضع المزيد من رأس المال جانباً مقابل هذا الخطر.
يستعد البنك المركزي الأوروبي لبدء التراجع عن حافزه النقدي بعد سنوات من أسعار الفائدة المنخفضة للغاية وعمليات شراء السندات الضخمة، مما يمهد الطريق لارتفاع أسعار الفائدة بشكل أكبر.
بعد محاكاة السيناريوهات التي تتراوح من التشديد النقدي المفاجئ إلى نوع تجميد الإقراض الذي أعقب انهيار بنك ليمان براذرز، وجد البنك المركزي الأوروبي أن معظم بنوك منطقة اليورو البالغ عددها 111 التي اختبرها، مستعدة جيدًا لصدمات أسعار الفائدة.
لكنها حذرت من أنها بحاجة إلى “مناقشات مكثفة” مع 51 منهم بعد أن اكتشفوا أنهم قد يجعلون أنفسهم معرضين للخطر من خلال الرهانات الكبيرة على الأدوات المشتقة والنماذج العدوانية المفرطة لحساب المخاطر.
قد يعني رفع أسعار الفائدة أن البنوك تحتاج فجأة إلى مزيد من رأس المال.
وقال كوربينيان إبيل، أحد كبار المشرفين في البنك المركزي الأوروبي: “ما نحتاج إلى القيام به هو إجراء مناقشات مكثفة والتحقق من البنوك إذا كانت على دراية … بالمخاطر وإذا كان لديها ما يكفي من رأس المال إذا ساءت الأمور”.
تم دمج نتائج الاختبار، الذي بدأ في فبراير، في توجيهات البنك المركزي الأوروبي بشأن مقدار رأس المال الذي يجب أن يمتلكه كل بنك في ساعته.
وقال إبل إن 51 بنكا قد تشهد، من حيث المبدأ، زيادة مطالبها الرأسمالية بما يصل إلى 25 نقطة أساس، على الرغم من أن أي قرار سيعتمد على الظروف الفردية لكل شركة.
وبالمثل، يمكن للبنوك الستين المتبقية أن تشهد تخفيض توجيهاتها بنفس المقدار.
تم فصل الذراع الرقابية للبنك المركزي الأوروبي، والتي تشرف على أكبر البنوك في منطقة اليورو وتنفذ هذا التمرين، رسميًا عن وظيفة السياسة النقدية.
بشكل إجمالي، وجد البنك المركزي الأوروبي أن زيادة 200 نقطة أساس في أسعار الفائدة من شأنها أن تؤدي إلى زيادة صافي دخل الفائدة بنسبة 4.1 في المائة في عام 2017 و10.5 في المائة بحلول عام 2019 بالنسبة للبنوك التي تم اختبارها.
ولكن عندما تتحرك الأسعار، تتغير أيضًا القيمة الصافية لأصول ومطلوبات البنك. وقال البنك المركزي الأوروبي إن القيمة الاقتصادية لأسهم البنوك ستنخفض بشكل إجمالي بنسبة 2.7 في المائة.
لطالما اشتكت البنوك، ولا سيما في البلدان الأكثر ثراءً مثل ألمانيا، من أن معدلات الفائدة المنخفضة للغاية للبنك المركزي الأوروبي قد قلصت هوامش الربح التي تجنيها على القروض.
في الواقع، وجد البنك المركزي الأوروبي أنه في حالة بقاء أسعار الفائدة عند مستواها في نهاية عام 2016 وغياب أي نمو ائتماني، فإن إجمالي صافي دخل الفائدة سينخفض بنسبة 7.5 في المائة.
أخيرًا، حذر البنك المركزي الأوروبي من أن البنوك قد تأخذ جزءًا كبيرًا من ودائع عملائها كأمر مسلم به بناءً على السنوات الأخيرة، وفشل في تفسير ارتفاع البنوك عبر الإنترنت وارتفاع معدلات الفائدة.
وقال إيبل: “يمكن للمرء أن يفترض أنه في حالة ارتفاع أسعار الفائدة، فإن حصة الودائع المستقرة تنخفض، لكن هذا لا تفعله معظم البنوك”.
المصدر: thenationalnews
شاهد ايضا:
