يخفض البنك الاحتياطي أسعار الفائدة إلى مستوى قياسي منخفض قدره 0.1 في المائة خلال ركود COVID-19
خفض البنك الاحتياطي أسعار الفائدة إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 0.1 في المائة حيث أكد محافظ البنك أن أستراليا لم تخرج من الركود.
انخفض الخفض إلى 0.1 في المائة عن المستوى القياسي السابق المنخفض البالغ 0.25 في المائة، والذي تم الإعلان عنه في وقت سابق من هذا العام، ولا يُتوقع أن يرتفع لمدة ثلاث سنوات على الأقل.
إلى جانب الانخفاض في معدل السيولة الرسمي، خفض بنك الاحتياطي الأسترالي معدل سنداته لمدة ثلاث سنوات إلى 0.1 في المائة. وسينطبق المعدل القياسي المنخفض الجديد أيضًا على تسهيلات التمويل لأجل للبنك.
أكد البنك المركزي أنه سيشتري ما قيمته 100 مليار دولار من سندات الحكومة الأسترالية على مدى الأشهر الستة المقبلة لرفع التضخم وتشجيع الإقراض والاستثمار – وهو إجراء يعرف باسم التيسير الكمي.
شدد محافظ بنك الاحتياطي فيليب لوي على أن البنك لا يطبع أموالاً مجانية لحكومات الولايات والحكومات الفيدرالية وأن السندات التي اشتراها بنك الاحتياطي الأسترالي يجب أن تسددها الحكومات عند استحقاقها.
وقال “سيتعين سدادها بنفس الطريقة تمامًا كما لو كان الآخرون في حوزة السندات”.
سيتم شراء مشتريات السندات في السوق الثانوية وتقسيمها، بحيث تكون 80 في المائة سندات حكومية اتحادية و20 في المائة سندات حكومية للولاية.
هذا بالإضافة إلى أكثر من 60 مليار دولار أنفقها البنك منذ مارس على شراء سندات حكومية لمدة ثلاث سنوات.
وقال الدكتور لوي إن الإجراءات ستساعد في معالجة معدل البطالة المرتفع ، الذي وصفه بأنه “أولوية وطنية مهمة”.
من المتوقع أن يساعد الجمع بين شراء سندات بنك الاحتياطي الأسترالي ومعدلات الفائدة المنخفضة البلاد على التعافي اقتصاديًا عن طريق خفض تكاليف التمويل للمقترضين، والمساهمة في انخفاض سعر الصرف ودعم أسعار الأصول والميزانية العمومية.
وقال الدكتور لوي إن البنك “ملتزم بفعل ما في وسعه لدعم خلق الوظائف”.
وقال: “من المشجع أن البيانات الاقتصادية الأخيرة كانت أفضل قليلاً مما كان متوقعاً والتوقعات على المدى القريب أفضل مما كانت عليه قبل ثلاثة أشهر”.
“ومع ذلك، لا يزال من المتوقع أن يكون التعافي وعرًا وطويلًا وتظل التوقعات معتمدة على الاحتواء الناجح للفيروس.”
وقال الدكتور لوي إن بنك الاحتياطي الأسترالي سيشتري السندات “بأي كمية مطلوبة لتحقيق العائد المستهدف بثلاث سنوات”.وقالت سارة هانتر، كبيرة الاقتصاديين في BIS Oxford Economics، إن قرار بنك الاحتياطي الأسترالي خفض سعر الفائدة ان كما هو متوقع.
وقال الدكتور هانتر إن تحديد البنك أنه لا يتوقع رفع سعر الفائدة على مدى السنوات الثلاث المقبلة “سيوفر للأسر والشركات بعض اليقين بشأن معدلات الاقتراض الفردي على المدى القريب”.
وقال الدكتور هانتر: “كان للتيسير الذي تم تنفيذه حتى الآن تأثير كبير بالفعل على سوق الإسكان؛ وأسعار المنازل تتجه الآن نحو الارتفاع على الصعيد الوطني وتشير بيانات الإقراض إلى أن هذا سيستمر على المدى القريب”.
يقول لوي إن معدل السيولة “غير عادي غير محتمل” أن ينخفض أكثر
قال الدكتور لوي إنه على الرغم من بعض التقارير الإعلامية، فإن أستراليا لم تخرج من الركود وقال إن بنك الاحتياطي لديه “قوة نيران” نقدية أكبر لاستخدامها إذا لزم الأمر.
لكنه قال إن خفض معدل السيولة إلى ما دون الصفر كان “غير محتمل على الإطلاق”.
وقال: “في حين أن المعدل السلبي قد يؤدي إلى انخفاض مفيد في قيمة الدولار الأسترالي، إلا أنه قد يضعف المعروض من الائتمان للاقتصاد ويدفع بعض الناس إلى الادخار أكثر بدلاً من إنفاق المزيد”.
“لقد فعلنا كل ما في وسعنا بشأن أسعار الفائدة والتركيز الآن هو حقا على شراء الأصول الكمية.”
وقال الدكتور لوي إن الإعلانات يوم الثلاثاء لم تصدر في وقت سابق من الوباء لأن التيسير النقدي من المرجح أن يلقى مزيدًا من الزخم اليوم مقارنة بـ “عندما كانت القيود واسعة النطاق سارية”.
“في الأشهر السابقة، لم تكن آليات النقل المعتادة تعمل كالمعتاد وكان من الأفضل معالجة التحديات التي تواجه البلاد من خلال أدوات السياسة الأخرى.
“ومع ذلك، نظرًا لتخفيف القيود وإتاحة المزيد من الفرص للناس للإنفاق، فإن حكمنا هو أن المزيد من التيسير النقدي يوفر الآن دعمًا إضافيًا للسياسات الأخرى، بما في ذلك المبادرات المالية وحزمة السياسة النقدية السابقة لبنك الاحتياطي الأسترالي.”
وقال الدكتور لوي أيضًا إنه من غير المرجح أن ينخفض معدل السيولة إلى ما دون الصفر.
من المتوقع أن تصل البطالة إلى ذروتها عند 8 في المائة
قال الدكتور لوي إن أستراليا يمكن أن تتوقع نموًا إيجابيًا للناتج المحلي الإجمالي في ربع سبتمبر على الرغم من القيود في فيكتوريا.
وقال: “في السيناريو المركزي، من المتوقع أن يبلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي حوالي 6 في المائة على مدار العام حتى يونيو 2021 و4 في المائة في عام 2022”.
وتشير التقديرات الرسمية الشهر الماضي إلى أن معدل البطالة بلغ 6.9 في المائة، مع وجود 937400 شخص عاطلين عن العمل.
لكن الوباء وتدابير الدعم الحكومية المختلفة تعني أن هذا الرقم يقلل من أزمة البطالة، مع وجود أكثر من 1.5 مليون شخص على مزايا JobSeeker.
وقال الدكتور لوي إنه من المرجح أن يظل معدل البطالة في البلاد مرتفعًا، لكنه سيبلغ ذروته أقل بقليل من 8 في المائة، بدلاً من 10 في المائة المتوقعة سابقًا.
وقال إنه من المتوقع أن ينخفض إلى 6 في المائة في نهاية عام 2022.
قال الدكتور لوي إن فترة البطالة المرتفعة ستؤدي إلى انخفاض نمو الأجور والأسعار خلال السنوات القادمة.
من المتوقع أن يبلغ التضخم 1 في المائة في عام 2021 و1.5 في المائة في عام 2022.
وحذر الدكتور لوي من أن معدل السيولة لن يرتفع “حتى يصبح التضخم الفعلي مستدامًا ضمن النطاق المستهدف بنسبة 2 إلى 3 في المائة”، الأمر الذي سيتطلب نموًا في الأجور و”مكاسب كبيرة في التوظيف”.
أصحاب المنازل حريصون على أن تمرر البنوك خفض أسعار الفائدة
ينتظر مالكو المنازل في أديلايد مارك وفيريتي ريسن بفارغ الصبر لمعرفة مقدار خفض أسعار الفائدة الذي سينقله إليهم المقرض.
وقال ريسن: “آخر خفض لسعر الفائدة الذي مر به بنك الاحتياطي الأسترالي، لم يتم تمريره إلينا من قبل بنكنا”.
اشترى الزوجان منزلهما في عام 2006.
دفعتان لإعادة التمويل وثلاثة أطفال لاحقًا، لا يزال لديهم 25 عامًا أخرى على رهنهم العقاري، والتي يسددونها حاليًا بقرض منزل متغير بسعر فائدة 3.2 في المائة.
يستعد الزوجان ريسن للبحث في مكان آخر إذا لم يمرر المقرض المبلغ.
قال ريسن: “سأبحث إما عن التفاوض على سعر فائدة أقل أو التطلع إلى مقرض آخر”.
“يقدم مُقرضنا الحالي معدل فائدة على القروض الجديدة بنسبة 0.7 في المائة أقل مما ندفعه حاليًا، لذلك إذا كنا عميلاً مخلصًا، أتوقع أن يكون المُقرض قادرًا على رعاية عملائه الحاليين بنفس الطريقة التي يسددون بها. “نهتم بعملاء جدد”.
تم قطع دخل الأسرة وزادت نفقاتها منذ انتشار جائحة COVID-19.
كان الانتقال إلى التعلم في المنزل في وقت سابق من العام يعني أن الأسرة بحاجة إلى إنفاق الكثير من الأموال على التكنولوجيا لأطفالها الثلاثة.
“كان علينا أن ننفق الكثير من الأموال على الاستثمار في أجهزة iPad وأشياء من هذا القبيل، حتى لا يفوت أطفالنا ذلك.”
وقالت السيدة ريسن إن حتى خفض 15 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي، وهو أصغر من المعتاد، سيساعد، إذا تم تمريره لهم بالكامل.
“تلك الأموال الصغيرة التي يمكن أن تأتي من خلال سعر فائدة أقل يمكن أن تحدث فرقًا كبيرًا في الواقع”.
تعرضت حسابات التوفير لضربة أخرى
تحاول الخبيرة المالية أنكيتا جانجاراماني توفير آلاف الدولارات التي ستحتاجها للتقديم والرسوم القانونية المطلوبة لتصبح مقيمة دائمة في أستراليا.
ولكن مع خفض آخر لسعر الفائدة الرسمي، من المحتمل أن تتلقى بعض الأخبار السيئة من مصرفها حول مقدار الفائدة التي ستكسبها من الأموال الموجودة في حسابها.
بعد أن تمكنت من سداد القرض البالغ 40 ألف دولار الذي حصلت عليه للحصول على درجة الماجستير في إدارة الأعمال، تركز الآنسة جانجاراماني على بناء مدخراتها أثناء عملها في القطاع المالي.
وقالت “بناء المدخرات عملية تستغرق وقتا طويلا”.
“سيستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن أتمكن من تحصيل المبلغ الذي أحتاجه للحصول على الإقامة الدائمة.”
سيكلف حوالي 6000 دولار في الرسوم الإدارية والقانونية لطلب الإقامة الدائمة للسيدة جانجاراماني.
لديها حساب توفير في أحد البنوك الأربعة الكبرى، لكن سعر الفائدة الخاص بها ينخفض بشكل مطرد مع كل تخفيض يقدمه بنك الاحتياطي الأسترالي.
وقالت لشبكة ABC News: “في السابق، كانت النسبة تقارب نسبة مئوية، أي 1 في المائة من إجمالي أرباحي، ولكن الآن انخفضت النسبة بشكل واضح”.
معدل الفائدة على حساب التوفير الخاص بها هو الآن 0.05 في المائة.
“لقد أثر ذلك علي حقًا من حيث مقدار الفائدة التي أحصل عليها من المدخرات الفعلية التي أحققها، لذا فإن أموالي لا تنمو تمامًا.”
إنها قلقة من أن قطع بنك الاحتياطي الأسترالي اليوم سيعني أن سعر الفائدة الخاص بها سينخفض حتى أقرب إلى الصفر.
“كل دولار مهم ولن يكون السيناريو الأكثر مثالية بالنسبة لي إذا كانت التطورات هي أن سعر الفائدة ينخفض أكثر.”
المصدر: abc
شاهد أيضا:
