صندوق QIA السيادي حريص على الاستثمار في آسيا والولايات المتحدة
من المقرر أن يتلقى جهاز قطر للاستثمار إيرادات حكومية إضافية- الاستثمارات التقنية في الصين مخططة بشكل خاص
- القدرة على الاستثمار النقدي تضعه في مركز قوي
سيقوم جهاز قطر للاستثمار، وهو عاشر أكبر صندوق للثروة السيادية في العالم من حيث الأصول، بتوسيع محفظته في الولايات المتحدة وآسيا – وخاصة الصين والهند – ويهدف إلى الاستفادة من شروط الصفقات “الصديقة للمستثمر”.
أوجز العديد من كبار المسؤولين التنفيذيين في جهاز قطر للاستثمار خطط الصندوق لبلومبرج هذا الأسبوع فيما كانت تعليقات عامة نادرة لمنظمة خجولة بشكل متزايد من الدعاية.
قالت راشيل زيمبا، مؤسسة Ziemba Insights، وهي شركة استشارية مقرها نيويورك: “يمر جهاز قطر للاستثمار بدورات من كونه أكثر تواصلاً – في الوقت الحالي، لديه فوائض كبيرة ويحاول إزالة الغموض عن مكان وكيفية إنفاق هذه الأموال الإضافية”.
كما برز السعوديون وصناديق دول مجلس التعاون الخليجي الأخرى في الآونة الأخيرة، لذا قد يكون ذلك عاملاً آخر في رغبة جهاز قطر للاستثمار في تسليط الضوء على بعض استراتيجيات الاستثمار الخاصة ب
يمتلك جهاز قطر للاستثمار 475 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة وفقًا لمعهد صندوق الثروة السيادية. قال الرئيس التنفيذي منصور إبراهيم المحمود، إنه الآن بعد اكتمال الإنفاق الضخم على البنية التحتية لقطر في كأس العالم العام الماضي، ستتلقى إيرادات حكومية إضافية.
أعلنت وزارة المالية القطرية الأسبوع الماضي أن فائض الربع الأول في قطر بلغ 19.7 مليار ريال قطري (5.4 مليار دولار) حيث ظلت أسعار النفط أعلى بكثير من مستوى التعادل في ميزانية الدولة.
قال روبرت موجيلنيكي، الباحث المقيم البارز في معهد دول الخليج العربية بواشنطن: “هناك بالتأكيد مجال لمزيد من الأصول الآسيوية في محافظ صناديق الثروة السيادية الخليجية، لكن الأسواق الصينية والهندية تنطوي على الكثير من المخاطر”.
المزيد من صناديق الثروة السيادية الخليجية تفتح مكاتب على الأرض في هذه البلدان للحصول على قراءة أفضل للإشارات الحكومية وفهم الأسواق. إنها طريقة لإظهار أنهم جادون بشأن جانب الأصول الآسيوي من محفظتهم “.
وقد أدت الزيادات المستمرة في أسعار الفائدة إلى زيادة تكاليف الاقتراض، مما أعطى المشترين الأثرياء مثل جهاز قطر للاستثمار ميزة على المستثمرين الذين يستخدمون الديون لتمويل عمليات الاستحواذ.
قال زيمبا: “من المتوقع أن تتمكن الصناديق السيادية من الحصول على صفقات أفضل الآن، حيث تقل المنافسة”.
وقال محمد الحردان، رئيس استثمارات التكنولوجيا والإعلام والاتصالات في جهاز قطر للاستثمار، لوكالة بلومبرج إن الصندوق سيزيد من استثماراته التقنية، لا سيما في الصين.
قال موجيلنيكي: “ستكون الاستثمارات التي تركز على التكنولوجيا جزءًا مهمًا من أي صندوق ثروة سيادي متنوع، لكن الكثير من المستثمرين قد تم حرقهم من قبل شركات التكنولوجيا”.
“حتى الشركات متعددة الجنسيات عالية المستوى في مجال التكنولوجيا من الولايات المتحدة لا يُنظر إليها بالضرورة على أنها رهانات مؤكدة هذه الأيام.”
نهج التغيير
تأسست في عام 2005، وتشمل الممتلكات المحلية لجهاز قطر للاستثمار حصصًا في بنك قطر الوطني – أكبر بنك في الشرق الأوسط وأفريقيا من حيث الأصول – وشركة Ooredoo التي كانت تحتكر الاتصالات سابقًا.
منذ أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين وما بعده في عهد الرئيس السابق الشيخ حمد بن جابر آل ثاني، رئيس الوزراء القطري السابق، احتل جهاز قطر للاستثمار عناوين الصحف العالمية بشراء حصص بمليارات الدولارات في أمثال مجموعة باركليز المصرفية وسلسلة متاجر السوبر ماركت البريطانية سينسبري وشركة فولكس فاجن لصناعة السيارات.
منذ مغادرة الشيخ حمد لجهاز قطر للاستثمار في أعقاب تنازل أمير قطر السابق الشيخ حمد بن خليفة آل ثاني في عام 2013، مال الصندوق إلى القيام باستثمارات أصغر وأقل أهمية. كما أعلنت عن سلسلة من الصفقات الموجهة نحو التكنولوجيا على مدار الـ 18 شهرًا الماضية.
في يونيو، كان جهاز قطر للاستثمار جزءًا من استثمار بقيمة 255 مليون يورو (275.4 مليون دولار) في شركة التكنولوجيا الحيوية الألمانية ITM Isotope Technologies Munich SE، بينما زادت الهيئة في مايو حصتها في منصة التسويق عبر الإنترنت التركية Insider.
وفي الشهر نفسه، قاد جهاز قطر للاستثمار جولة استثمارية بقيمة 250 مليون دولار في شركة Builder.ai في لندن، وهي شركة تطوير برمجيات تعمل بالذكاء الاصطناعي.
قال زيمبا: “على الرغم من أن جهاز قطر للاستثمار حدد آسيا والولايات المتحدة، إلا أنه لا يزال يبحث عن فرص استثمارية في أوروبا خاصة في مجال الطاقة النظيفة”.
أفادت بلومبرج أن جهاز قطر للاستثمار حريص على المزيد من الاستثمارات المتعلقة بالبنية التحتية والرقمنة ومكافحة تغير المناخ.
قال زيمبا: “يجب أن يكون لمعظم الاستثمار جانب تقني، سواء كان ذلك في الزراعة أو العقارات”.
تريد قطر تحقيق عوائد على استثماراتها وتمكين نقل التكنولوجيا إلى البلاد.
قال زيمبا: “يستثمر جهاز قطر للاستثمار والصناديق السيادية الأخرى في أطر زمنية مدتها خمس أو عشر سنوات – كما أنه سيعقد صفقات مفيدة، لكنه لا يبحث بالضرورة عن عائد سريع”.
انضم جهاز قطر للاستثمار في فبراير إلى صندوق استثمار خاص جديد بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي سيشتري شركات “متوسطة السوق” بإيرادات تتراوح بين 100 مليون دولار ومليار دولار.
في يناير، استثمر جهاز قطر للاستثمار 150 مليون دولار في ذا نورث رود، وهي شركة إنتاج سينمائي وتلفزيوني مقرها لوس أنجلوس. وفي الشهر نفسه، اشترت أيضًا شركة أدوية الجينوم الأمريكية Ensoma.
تشمل صفقاتها لعام 2022 الاستثمار في BioXcel Therapeutics المدرجة في بورصة ناسداك، وتطبيق الغذاء الهندي Swiggy، وموفر المدفوعات Checkout.com، وشركة الأدوية البيولوجية Ventus Therapeutics الأمريكية.
مثل العديد من دول الخليج الأخرى، تحاول قطر تجنب الاضطرار إلى الاختيار بين التقنيات الأمريكية والصينية.
وأضاف زيمبا: “يمتلك جهاز قطر للاستثمار مجموعة كبيرة من رؤوس الأموال”. “لقد كانت ترغب في زيادة الاستثمار في الصين لبعض الوقت، لكنها أوقفت مؤقتًا بعض الاستثمارات بعد أن فرضت الحكومة الصينية بعض القيود على التكنولوجيا وأيضًا بسبب عدم اليقين بشأن التأثير الاقتصادي المحلي لسياساتها الخالية من Covid.”
المصدر: agbi
قد يهمك:
