ينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وMAS نتائج الدراسة البحثية المشتركة لمدفوعات البيع بالجملة عبر الحدود
شر مركز نيويورك للابتكار (NYIC) وسلطة النقد في سنغافورة (MAS) التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك تقريرًا بحثيًا يوضح بالتفصيل نتائج تجربة المشروع المشترك Cedar Phase II x Ubin + (Cedar x Ubin +).
فحصت تجربة Cedar x Ubin + ما إذا كان يمكن استخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) لتحسين كفاءة مدفوعات وتسويات البيع بالجملة عبر الحدود التي تنطوي على عملات متعددة.
بُنيت تجربة البحث التقني على المراحل السابقة من بحث مشروع Cedar التابع لمدينة نيويورك ومبادرة MAS ‘Ubin +. فحصت حالة استخدام متعدد العملات عبر الحدود حيث يتم استخدام عملات المركبات كجسر لتبادل أزواج العملات التي لا يتم تداولها على نطاق واسع. على وجه التحديد، استكشف Cedar x Ubin + قدرة DLT على إنشاء اتصال عبر دفاتر الأستاذ المحاكاة للعملات غير المتجانسة، وتقليل مخاطر التسوية، وتقليل وقت التسوية. تم إجراء التجربة في بيئة اختبار وتمت تسوية المدفوعات الافتراضية باستخدام عملات رقمية محاكية للبيع بالجملة للبنك المركزي.
وقالت ميشيل نيل، رئيسة مجموعة الأسواق في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك: “المدفوعات عبر الحدود هي خط سكة حديد رئيسي لتسهيل عمل الاقتصاد العالمي.” “يكشف تعاوننا البحثي مع MAS عن الفرص الرئيسية لابتكار البنك المركزي للعب دور مهم في تسهيل تدفقات مدفوعات الجملة على مستوى العالم وتحسين نتائج التسوية.”
قال ليونج سينج تشيونج، نائب المدير العام للأسواق والتنمية في MAS: “تتصور تجربة Cedar x Ubin + مشهدًا للعملة الرقمية في المستقبل حيث يمكن للبنوك المركزية تمكين التشغيل البيني للعملات الرقمية للعملات الرقمية بالجملة لتسهيل تدفقات الدفع عبر الحدود بشكل أكثر كفاءة بما في ذلك السيولة الأقل. العملات، دون الحاجة إلى بنية تحتية مشتركة “.
أظهرت تجربة Cedar x Ubin + أن DLT يمكن أن تدعم تحسينات المدفوعات والتسويات متعددة العملات عبر الحدود. تناولت النتائج ثلاث نقاط رئيسية تتعلق بالتشغيل البيني للشبكة والاستقلالية والتسوية والسرعة:
- قابلية التشغيل البيني والاستقلالية: ربطت تجربة Cedar x Ubin + دفاتر الأستاذ الخاصة بعملة البنك المركزي، مما يوفر المرونة في تصميم وتشغيل كل دفتر الأستاذ للبنك المركزي المعني. مكّن ذلك من تنفيذ المدفوعات بأمان عبر دفاتر الأستاذ المتعددة دون الحاجة إلى سلطة مقاصة مركزية أو إنشاء شبكة مركزية مشتركة.
- تسوية Atomic: تمت تسوية المدفوعات المحاكاة تلقائيًا، مما يعني أنه تم تسوية المعاملات فقط إذا تم تنفيذ جميع الإجراءات في سلاسل الدفع عبر العملات بنجاح. أدى ذلك إلى تحسين يقين التسوية، ومعالجة نقاط الألم الحالية مثل مخاطر الطرف المقابل.
- بالقرب من التسوية في الوقت الفعلي: حقق كل سيناريو دفع محاكى تسوية شاملة في أقل من 30 ثانية في المتوسط. أتاح ذلك إخطار المشاركين بنجاح الدفع في غضون ثوانٍ.
كشفت الدراسة عن مجالات بحثية للتجارب والتحليل في المستقبل، بما في ذلك جدوى حل الشبكة لإدارة أحجام المعاملات على نطاق واسع، مع احتمال حدوث زيادة في المدفوعات المسددة في الثانية وإشراك عملات إضافية مدعومة بدفاتر الأستاذ الخاصة بالبنك المركزي المقابلة لها.
مشروع سيدار هو جهد بحثي تقني متعدد المراحل لتقييم التطبيقات المحتملة لحلول التكنولوجيا المالية لتحسين كفاءة مدفوعات البيع بالجملة عبر الحدود. وجدت المرحلة الأولى من مشروع Cedar أن مدفوعات الجملة التي تدعمها DLT يمكن أن تحسن سرعة وسلامة المعاملات عبر الحدود.
يهدف مشروع سيدار إلى المساهمة في حوار واسع وشفاف حول الابتكار في القطاع المالي. لا يهدف تقرير Cedar x Ubin + إلى تقديم أي نتيجة سياسية محددة، ولا الإشارة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي أو MAS سيتخذ أي قرارات وشيكة حول مدى ملاءمة إصدار عملة رقمية للبنك المركزي، أو أي منتج أو خدمة أخرى، ولا يشير إلى كيف سيتم تصميم المرء بالضرورة.
بينما تم استكشاف DLT كحل محتمل في Cedar x Ubin +، قد توفر التصميمات التقنية البديلة أيضًا حلولًا قابلة للتطبيق. لم يتخذ نظام الاحتياطي الفيدرالي أي قرارات بشأن التصميم الفني الأمثل.
Ubin + هي مبادرة MAS التي تركز على ربط العملات الرقمية بالجملة مع شركاء دوليين لتحسين الكفاءة في تسوية العملات الأجنبية عبر الحدود والترابط الناجح مع الشبكات المالية المتنوعة DLT وغير DLT في المستقبل. يشمل تركيزها دراسة نماذج الأعمال وهياكل الحوكمة لتسوية العملات الأجنبية عبر الحدود، وتطوير المعايير التقنية والبنية التحتية للاتصال عبر الحدود، وإمكانية التشغيل البيني والتسوية الذرية، ووضع مبادئ توجيهية للسياسة لربط البنية التحتية للعملات الرقمية عبر الحدود.
المصدر: theasianbanker
قد يهمك:
رقم خدمة عملاء بنك الخليج الأول
طرق تحويل الاموال البنك السعودي الفرنسي
