أطلقت MPS زيادة رأس المال القصوى بمقدار 2.5 مليار
تمت الموافقة أخيرًا على زيادة رأس مال شركة Montepaschi di Siena البالغة 2.5 مليار، بعد ألف حالة عدم يقين تتعلق بالبحث عن مستثمرين مستعدين للالتزام بالاكتتاب في الأسهم الجديدة. وبذلك تم توقيع عقد الضمان الذي يغطي زيادة رأس المال لكامل المبلغ.
لذلك وافق مجلس إدارة البنك بقيادة لويجي لوفاجليو، في وقت مبكر من الصباح، على العملية “المخففة بشدة” التي ستسمح للبنك السيني بإعادة رأس المال إلى المستويات التنظيمية. (لمزيد من المعلومات، راجع أيضًا الخطة الصناعية المعتمدة في ديسمبر 2021 والتي تنص على زيادة رأس المال وآلاف التكرار)
العملية
تنص المعاملة على إصدار بحد أقصى 1،249،665،648 سهماً عادياً تم إصداره حديثاً، بدون إشارة إلى القيمة الاسمية، والتي لها نفس خصائص الأسهم المتداولة، بما في ذلك الاستحقاق العادي. هذه الزيادة مخففة للغاية، حيث سيتمكن المساهمون من الاكتتاب في 374 سهمًا جديدًا مقابل كل 3 أسهم مملوكة، بسعر الاكتتاب 2 يورو، مما يوفر خصمًا بنسبة 7.79 ٪ مقارنة بالسعر النظري بعد فصل حق الخيار (تيرب). وبالتالي تبلغ قيمة الزيادة حوالي 2.5 مليار يورو.
وستبدأ زيادة رأس المال يوم الاثنين المقبل 17 أكتوبر وتنتهي في 3 نوفمبر 2022. من ناحية أخرى، سيتم تداول حقوق الخيار في البورصة حتى 25 أكتوبر ويمكن ممارستها حتى 31 أكتوبر. سيتم عرض الحقوق التي لم يتم ممارستها في البورصة في 1 و2 نوفمبر ويجب أن تتم ممارستها بحلول 3 نوفمبر.
المستثمر المجهول
نظرًا لأن إعادة الرسملة مخففة للغاية، لم يكن من السهل على البنك العثور على مستثمرين مستعدين للالتزام بشراء الأسهم، باستثناء حصة MEF التي تساوي 64٪ تقريبًا من رأس المال، مما يعني ضمناً أن التزام بنسبة تزيد عن 1، 6 مليار يورو (العملية جزء من الالتزامات التي تعهدت بها وزارة الخزانة تجاه الاتحاد الأوروبي).
كما وافقت Algebris على المشاركة في العملية كضامن بحصة إجمالية قدرها 50 مليون يورو، منها 30 مليون بعد الضامنين و20 مليون ضامن من الباطن. بالإضافة إلى ذلك، تلقى البنك ارتباطات اكتتاب من مستثمرين خارجيين بمبلغ إجمالي قدره 37 مليون يورو.
اتحاد الضمان بالكامل
أخيرًا، تم الانتهاء أيضًا من إنشاء نقابة الاكتتاب وتعهدت بالتزامات بحد أقصى 807 مليون يورو، حيث يعمل كل من بنك أوف أميركا وسيتي جروب وكريدي سويس وميديوبانكا كمنسقين عالميين مشتركين.
على ما يبدو، كان من الممكن تحديد التأخير في المعاملة من قبل السطر الثاني من البنوك، ما يسمى مديري الدفاتر المشتركين – Banco Santander وBarclays وSociété Générale وStifel Europe Bank – الذين طلبوا ضمانات بشأن الالتزامات الملزمة للمستثمرين من القطاع الخاص التي تم جمعها من قبل الإدارة في الأسابيع الأخيرة. نوع من الجدار أثار مخاوف من إمكانية تفجير العملية برمتها.
تمتلك شركة Borsa Italiana النموذج المتداول
قررت بورصة إيطاليانا، إدراكًا منها للطبيعة “المخففة بشدة” لزيادة MPS، أنه سيتم تطبيق اللوائح المتعلقة بما يسمى نموذج التدحرج، التي قدمتها شركة Consob اعتبارًا من ديسمبر 2016، لمنع حدوث “الحالات الشاذة” في هذه المناسبات “للسعر كما حدث غالبًا في الماضي.
يتكون نموذج التدوير بشكل أساسي من تقديم نافذة تسليم إضافية في نهاية كل يوم تداول خلال فترة العرض بالإضافة إلى النافذة المتوقعة في نهاية العملية.
المصدر: quifinanza
أقرا أيضا:
تمويل شخصي حتى لو عليك متعثرات في السعودية
