انخفض معدل التأخر في السداد إلى أقل من 4٪ لأول مرة منذ يناير 2009
جنوح البنك لا يزال لا يظهر. ولم تتسبب الأزمة الناجمة عن الوباء ولا المشاكل الاقتصادية المتزايدة الناجمة عن دوامة التضخم حتى الآن في زيادة حالات العجز عن سداد الائتمان. انخفض معدل القروض المشكوك في تحصيلها في يونيو من 4.08٪ إلى 3.8٪ من إجمالي القروض، وانخفض إلى أقل من 4٪ للمرة الأولى منذ يناير 2009 ووصل إلى أدنى مستوى له منذ فجر الأزمة المالية الكبرى. لوضعها في نصابها الصحيح، وصلت في ديسمبر 2013 إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 13.77٪. وفي ديسمبر 2019، قبيل تفشي فيروس كورونا، بلغت النسبة 4.78٪.
يتوقع البنك زيادة معتدلة في التأخر في السداد منذ الصيف
وفقًا للبيانات المنشورة يوم الجمعة من قبل بنك إسبانيا، فإن التحسن في المعدل يرجع إلى السلوك الجيد للعنصرين اللذين يتألف منهما. وبذلك ارتفعت القروض الممنوحة للشركات والعائلات بنسبة 0.9٪ مقارنة بشهر مايو لتصل إلى 1.182 مليار يورو. لذلك، فإن الانخفاض في الطلب الذي تنبأ به البنك المركزي الأوروبي (ECB) بسبب التضخم لم يحدث بعد. وتراجعت الأصول غير المدفوعة من جانبهم بنسبة 6.3٪ لتصل إلى 44973 مليوناً.
الشيء المعتاد عندما يعاني الاقتصاد من مشاكل هو أن العجز عن سداد الائتمان يزداد بسبب الصعوبات التي تواجه الأسر والشركات في مواجهة ديونهم بسبب انخفاض دخلهم. ومع ذلك، فإن الدعم غير المسبوق الذي أبداه القطاع العام للقطاع الخاص في العامين ونصف العام الماضيين يفسر سبب عدم توقف الانحراف عن السداد. منذ تفشي الوباء، ازدادت القروض الممنوحة للقطاع الخاص بمقدار 47366 مليون و4.2٪، في حين تم تخفيض التخلف عن السداد بمقدار 9328 مليون و17٪.
البنوك المركزية ممزقة بين ارتفاع معدلات التضخم وخطر الركود
النهائي تمتد
ومع ذلك، فإن هذا التحسن يواجه امتداده الأخير. توقعت السلطات والبنوك منذ الربيع الماضي أن معدل التخلف عن السداد سيبدأ في النمو قرابة الصيف هذا الصيف وسوف يفعل ذلك بطريقة مستدامة في الأشهر المقبلة. سيعتمد حجم هذه الزيادة على تأثير دوامة التضخم على الاقتصاد، والتي تفاقمت بسبب الحرب في أوكرانيا واحتمال انقطاع إمدادات الغاز الروسي عن أوروبا. القطاع، على أي حال، واثق من أنه سيكون زيادة يمكن إدارتها ويقدر أن الارتفاع في المعدلات التي يروج لها البنك المركزي الأوروبي (ECB)، مع ما يترتب على ذلك من زيادة في تكلفة الرسوم، سيكون في متناول عملائه..
بالإضافة إلى فقدان القوة الشرائية للأسر والشركات بسبب تصاعد الأسعار، هناك عامل رئيسي آخر هو أنه بين أبريل ونوفمبر كانت الغالبية العظمى من أوجه القصور في دفع أصل القروض للشركات مع الضمان العام للعرض الأولي للعملات. ستنتهي. من ذلك الحين فصاعدًا، ستكون هناك شركات لن تكون قادرة على سداد أقساط القرض، حيث سيتعين عليها دفع رأس المال بالإضافة إلى الفائدة، والتي ستؤدي من حيث المبدأ إلى بدء التأخر في السداد من يوليو أو أغسطس (لذلك أن الائتمان يعتبر متأخرًا في السداد يجب أن يتراكم لمدة ثلاثة أشهر من عدم السداد). تتوقع السلطات، نعم، أنها لن تتأخر جميعًا في وقت واحد، لكنها ستكون عملية تدريجية دعها تستمر بضعة أشهر.
علاوة على ذلك، فإن المخاطر الكامنة لم تتوقف عن النمو. وفقًا لأحدث البيانات من المشرف، في نهاية ديسمبر، كان لدى البنوك حوالي 94000 مليون يورو تحت مراقبة خاصة في إسبانيا بسبب ارتفاع مخاطر عدم السداد، وهو ما يعادل 8.1 ٪ من التمويل الذي منحته للشركات ويمثل هذا نموًا بنسبة 1٪ منذ يونيو و14٪ في اثني عشر شهرًا. وهذا قبل تأثير غزو أوكرانيا.
يجمع البنك 94000 مليون قروض مع مخاطر عالية من عدم السداد
ارتفاع يمكن التحكم فيه
في آذار (مارس) الماضي، بعد اندلاع الحرب، قدرت البنوك ارتفاع نسبة التأخر في السداد إلى ما بين 5٪ و6٪ في النصف الثاني من العام الجاري. بمعنى آخر، بعيدًا عن نسبة 11-15٪ التي تم حسابها في بداية الجائحة أو 5-8٪ التي كانت متوقعة في منتصف العام الماضي. ومع ذلك، أدى ارتفاع مستوى عدم اليقين بشأن مدة الحرب وعواقبها على التضخم إلى غموض المشهد البانورامي وجعل حسابه أكثر صعوبة.
يعد عدم السداد متغيرًا رئيسيًا في الأعمال المصرفية لأن اللوائح تلزم الكيانات باحتجاز الأموال لمواجهة الخسائر الناجمة عن الائتمانيات المتأخرة حتى لا تتأثر ملاءتها. لذلك، كلما كانت هذه القروض المتعثرة أكبر، كانت الكيانات أقل ربحية وقلة الموارد التي لديها لتمويل العائلات والشركات، مع ما يترتب على ذلك من تأثير على النمو الاقتصادي.
المصدر: elperiodico
قد يهمك:
