يرفع البنك الاحتياطي أسعار الفائدة بنصف نقطة مئوية أعلى من المتوقع، مما يتسبب في مزيد من الألم للمقترضين
عندما حصلت سارة تريلوار، مشتري المنزل الأول، على قرض عقاري لشراء شقة في ضاحية هومبوش بغرب سيدني منذ حوالي شهر، كانت مستعدة لارتفاع سعر الفائدة على الفور تقريبًا.
قالت لـ ABC News: “لم أستعير في الجزء العلوي من النطاق الخاص بي، لذلك … يمكنني استيعاب الزيادات المستقبلية”.
“لقد لعبت مع حاسبات أسعار الفائدة عبر الإنترنت وأعتقد أنه يمكنني بالتأكيد استيعاب بضع نقاط مئوية من الزيادات.”
إن قرض منزل تريلوار متغير بنسبة 100 في المائة، مما يعني أن آخر زيادة بنسبة نصف نقطة مئوية من المرجح أن يتم تمريرها بالكامل من قبل المقرض في غضون أسابيع.
رفع البنك الاحتياطي يوم الثلاثاء أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أو نصف نقطة مئوية، مما رفع معدل النقد المستهدف إلى 0.85 في المائة – وهو أعلى بكثير من توقعات معظم الاقتصاديين.
إذا تم تمريره بالكامل من قبل البنوك، فإن ارتفاع السعر سيضيف 133 دولارًا أمريكيًا شهريًا على قرض بقيمة 500000 دولار أمريكي على مدى 25 عامًا، و265 دولارًا أمريكيًا شهريًا على قرض بقيمة مليون دولار أمريكي.
لكن السيدة تريلوار ليست قلقة للغاية.
“عندما حصلت على الرهن العقاري الخاص بي … لم أرتفع إلى المستوى الذي يمكنني الحصول عليه من حيث قيمة الرهن العقاري ولدي أيضًا احتياطي لائق في دخلي التقديري الذي يمكنه استيعاب الزيادات المستقبلية.”
بعد سنوات من استئجار سكن مشترك، قالت إن الأمر يستحق أن يكون لها مكان خاص بها. ولكن لا يزال هناك القليل من التوتر بشأن زيادة معدلات الزيادة.
“إنه أمر مخيف بعض الشيء، لكنني أعتقد أنه على المدى القريب إلى المتوسط ، يجب أن أكون بخير.”
المزيد من ارتفاع الأسعار في المستقبل
لاحظ الاقتصاديون أن أحدث ارتفاع في أسعار الفائدة هو أكبر زيادة في الأسعار منذ 22 عامًا وأول زيادة متتالية في سعر الفائدة منذ مايو 2010.
في أوائل مايو، رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي الرسمي في أستراليا بمقدار 25 نقطة أساس إلى 0.35 في المائة من 0.1 في المائة.
وتشير التوقعات إلى أن معدل السيولة قد يصل إلى 2.5 في المائة بحلول منتصف العام المقبل أو نهاية العام المقبل.
إذا حدث هذا، يمكن للمقترض الذي لديه رصيد قرض قيمته 500 ألف دولار أن يشهد زيادة أقساطه الشهرية بمقدار 652 دولارًا شهريًا بحلول عيد الميلاد العام المقبل.
وفي إعلانه عن القرار، قال محافظ البنك الاحتياطي فيليب لوي إن الارتفاع جاء استجابة لحقيقة أن “التضخم في أستراليا قد زاد بشكل كبير”.
ارتفع معدل التضخم السنوي إلى 5.1 في المائة في ربع مارس، مدفوعًا بارتفاع تكاليف بناء المساكن وأسعار الوقود.
وقال الدكتور لوي إنه من المتوقع أن يرتفع التضخم أكثر، لكنه سينخفض بعد ذلك نحو النطاق المستهدف بنسبة 2 إلى 3 في المائة بحلول العام المقبل.
وقال الدكتور لوي “ارتفاع أسعار الكهرباء والغاز والزيادات الأخيرة في أسعار البنزين تعني أن التضخم على المدى القريب من المرجح أن يكون أعلى مما كان متوقعا قبل شهر”.
“مع حل مشاكل جانب العرض العالمية واستقرار أسعار السلع الأساسية، حتى لو كان عند مستوى مرتفع، من المتوقع أن يتراجع التضخم.
“إن زيادة أسعار الفائدة اليوم ستساعد في عودة التضخم إلى الهدف بمرور الوقت.”
وقال الدكتور لوي إن البنك الاحتياطي من المرجح أن يواصل رفع أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة، متراجعًا عن “الدعم النقدي غير العادي الذي تم وضعه لمساعدة الاقتصاد الأسترالي أثناء الوباء”.
كان الاقتصاد “مرنًا”، حيث نما بنسبة 0.8 في المائة في ربع آذار (مارس) و3.3 في المائة على مدار العام.
وأشار إلى أن “التوظيف نما بشكل ملحوظ” وبلغ معدل البطالة 3.9 في المائة وهو أدنى معدل منذ 50 عاما تقريبا.
وقال: “حجم وتوقيت الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة سوف تسترشد بالبيانات الواردة وتقييم المجلس لتوقعات التضخم وسوق العمل”.
“مجلس الإدارة ملتزم بعمل ما هو ضروري لضمان عودة التضخم في أستراليا إلى الهدف بمرور الوقت.”
وقال إن برنامج الاتصال التجاري بالبنك يواصل الإشارة إلى زيادة نمو الأجور من المعدلات المنخفضة في السنوات الأخيرة حيث تتنافس الشركات على الموظفين في سوق العمل الضيق.
يقول الاقتصاديون إن المزيد من الألم ينتظرنا
حذر ديفيد بلانك رئيس قسم الاقتصاد الأسترالي في ANZ المقترضين من توقع زيادة كبيرة في أسعار الفائدة في يوليو وأغسطس.
وأشار بلانك إلى أن “بيان [محافظ البنك الاحتياطي] ينص صراحة على أن” مجلس الإدارة يتوقع اتخاذ مزيد من الخطوات في عملية تطبيع الظروف النقدية في أستراليا خلال الأشهر المقبلة “.
“هذا أقوى من اللغة التي تم وضعها في مايو وتقترح زيادة 50 نقطة أساس أخرى على الأقل على البطاقات خلال الأشهر القليلة المقبلة.”
وقال إن الارتفاع الكبير في أغسطس يبدو أكثر احتمالا من يوليو، كما سيكون بعد صدور بيانات التضخم للربع الثاني بالإضافة إلى المزيد من تقارير التوظيف.
وقال بلانك: “على هذا النحو، نعتقد أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيرفع 25 نقطة أساس في يوليو، ثم يقدم زيادة بمقدار 50 نقطة أساس في أغسطس”.
وقال: “من الممكن رفع أسعار الفائدة مرة أو مرتين خلال الفترة المتبقية من عام 2022 إذا ظلت البيانات” مرنة “على الرغم من جميع الضغوط المختلفة التي تواجه الأسر – وهو أمر يبرزه بنك الاحتياطي الأسترالي باعتباره خطرًا”.
وقال شين أوليفر كبير الاقتصاديين في AMP إنه توقع أن يرتفع معدل السيولة إلى 1.5 إلى 2 في المائة بحلول نهاية العام وأن يصل إلى ذروته عند 2 إلى 2.5 في المائة بحلول منتصف العام المقبل.
وقال الدكتور أوليفر: “ما زلنا نرى متوسط أسعار المساكن ينخفض بنسبة 10 إلى 15 في المائة على مدى الأشهر الثمانية عشر المقبلة، لكن هذا قد يحدث الآن في وقت أبكر وأسرع مما كان متوقعًا في السابق”.
في حين أن العديد من الأسر كانت متقدمة على مدفوعاتها، قال إن العديد من الأستراليين سيواجهون “قدرًا كبيرًا من الألم من معدلات أعلى”.
وقال “على سبيل المثال، يشير تحليل بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن حوالي 25 في المائة من المقترضين بأسعار متغيرة سيشهدون زيادة بنسبة 30 في المائة أو أكثر في مدفوعات الرهن العقاري من ارتفاع نسبته 2 في المائة”.
“مقترض جديد في نيو ساوث ويلز، حيث يبلغ متوسط القروض الجديدة حوالي 800 ألف دولار، سيشهد دفعات شهرية تقفز بأكثر من 1000 دولار إذا ارتفع السعر النقدي إلى 2.5 في المائة مقارنة بما كانوا يسددونه في آذار (مارس). وهذه ضربة هائلة ل ميزانية الأسرة.”
وقال جاريث أيرد من CBA إن البنك راجع توقعاته لسعر السيولة.
يتوقع البنك الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي بزيادة نصف نقطة مئوية أخرى في سعر الفائدة في يوليو، تليها زيادات ربع نقطة مئوية في أغسطس وسبتمبر ونوفمبر والتي ستشهد معدل الفائدة النقدي عند 2.1 في المائة بحلول نهاية العام.
وقال أيرد: “الخطر هو ارتفاع معدل السيولة في نهاية العام بنسبة 2.35 في المائة، وهو ما يمكن أن يحدث بزيادة قدرها 50 نقطة أساس في أغسطس”.
ارتفاع تكاليف المعيشة يضغط على الأسر الأسترالية
لكن الدكتور لوي قال إن أحد مصادر عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية هو كيفية تطور إنفاق الأسر، بالنظر إلى الضغط المتزايد على ميزانيات الأسر الأسترالية بسبب ارتفاع تكاليف المعيشة.
وقال إن المجلس سيولي اهتمامًا وثيقًا لهذه العوامل بالإضافة إلى التوقعات العالمية، “التي لا تزال تخيم عليها الحرب في أوكرانيا وتأثيرها على أسعار الطاقة والسلع الزراعية”.
وقال وزير الخزانة جيم تشالمرز إن ارتفاع أسعار الفائدة كان “خبرًا صعبًا للغاية لجميع الأستراليين الذين يواجهون بالفعل ارتفاعًا حادًا في تكاليف المعيشة في هذا البلد”.
وقال إنه بينما كان بعض الأستراليين قادرين على بناء حاجز في سداد قروضهم السكنية، لم يكن الجميع قادرين على القيام بذلك، وكان البعض قد “يفعل ذلك بصعوبة” بالفعل.
قال تشالمرز: “عندما يكون لديك اقتصاد يتميز جزئيًا بارتفاع كبير في تكاليف المعيشة بما في ذلك ارتفاع أسعار الطاقة ومحلات البقالة، يمكنك أن ترى أن قرار اليوم سيجعل الأمر أكثر صعوبة بالنسبة لعدد من الأستراليين”.
قال وزير الخزانة في الظل أنجوس تايلور “أهم شيء يمكن أن تفعله الحكومات لاحتواء أسعار الفائدة هو احتواء الإنفاق”.
وقال إن حزب العمل التزم بإنفاق 45 مليار دولار خارج الميزانية.
“هذا هو نوع الإنفاق غير الضروري الذي سيغذي أسعار الفائدة، ويغذي التضخم، ويجعل الحياة أكثر صعوبة لجميع الأستراليين.”
البنوك لتمرير رفع أسعار الفائدة بالكامل
وقالت سالي تيندال، مديرة الأبحاث في RateCity، إن زيادتي أسعار الفائدة لن تعالج بطريقة سحرية مشاكل التضخم في أستراليا.
وقالت: “سيحتاج بنك الاحتياطي الأسترالي إلى الارتفاع مرة أخرى، على الأرجح في وقت مبكر من الشهر المقبل”.
“سوف يتخذون نهجًا سريعًا خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر القادمة لرفع معدل السيولة والسيطرة على التضخم لدينا.”
وقالت إن معدل السيولة قد يصل إلى 1.75 بنهاية هذا العام و2.5 في المائة بحلول العام المقبل.
وقالت: “إذا رأينا ذلك بحلول عيد الميلاد العام المقبل، فإن شخصًا لديه رهن عقاري بقيمة 500 ألف دولار اليوم يمكن أن يشهد ارتفاع مدفوعاته الشهرية بأكثر من 650 دولارًا كل شهر”.
“أعتقد أن العديد من الأسر في جميع أنحاء أستراليا ستصاب بالصدمة من أنباء هذا الارتفاع المزدوج اليوم.
“ومع ذلك، كان بنك الاحتياطي الأسترالي واضحًا في أن معدل السيولة يجب أن يرتفع. لا يزال عند مستويات إعداد الطوارئ.
“إنها الآن أعلى بشكل هامشي، علينا أن نتذكر أن هذه المعدلات المنخفضة القياسية لا يمكن أن تستمر إلى الأبد.”
وتوقعت أن تمرر البنوك الارتفاع الأخير بالكامل لعملائها ذوي الأسعار المتغيرة، ولكن قد يكون هناك خصم للعملاء الجدد.
كما سترتفع أقساط السداد على القروض التجارية
ليس أصحاب المنازل فقط هم من يتلقون ارتفاع أسعار الفائدة. من المرجح أن تزداد المدفوعات على العديد من القروض التجارية أيضًا.
لكن بعض الشركات قد تشهد أيضًا انخفاضًا في الإيرادات، حيث يحجب المستهلكون إنفاق أموالهم لتسديد أقساط رهن عقاري أعلى.
لاحظ مدير Barberhood رينيه بالتوف بالفعل حدوث تغيير في سلوك العملاء.
“بدلاً من القدوم لقص شعرهم كل أربعة أسابيع، قد يأتون [العملاء] كل ستة [أسابيع] ويمددونها.
“لذلك سيكون لذلك تأثير مالي مباشر على عائدات الشركة، وهو نوع من الصعب الخروج من جائحة.”
تدير السيدة بالتوف محلين للحلاقة في منطقة الأعمال المركزية بسيدني. أخبرت ABC News أن عامين صعبين وما زال المشغلون مثلها يحاولون الوقوف على أقدامهم مرة أخرى.
وقالت: “بدأ الناس في العودة إلى منطقة الأعمال المركزية، ونرى أسبوع العمل لمدة ثلاثة أيام في الوقت الحالي، والناس [ما زالوا] يعملون من المنزل”.
“هذا يمثل تحديًا حقيقيًا للشركات التي لديها إيجار تجاري، على أساس خمسة أيام في الأسبوع.”
قالت بالتوف إن ارتفاع التكاليف في جميع المجالات، إلى جانب انخفاض الإيرادات، ليس مزيجًا سهلاً.
وقالت “كل شيء زاد خلال السنوات القليلة الماضية والإيجارات زادت وتكاليف التشغيل والكهرباء ترتفع والأجور ارتفعت”.
“كل هذه التكاليف المتزايدة ستؤثر حقًا والآن بعد أن ارتفعت أسعار الفائدة، سيكون هذا أيضًا شيئًا يتعين علينا العمل من خلاله.”
ومثلما يبدو أن التأثير الاقتصادي للوباء يتعافى ببطء، فإنها “قلقة من ألا تنجو جميع الشركات من هذه الضربة الاقتصادية التالية.
“سيكون هناك أصحاب أعمال قد لا يملكون، كما تعلمون، ما يكفي من النقد التقديري العائم في أعمالهم للوصول إلى الطرف الآخر، لذلك بالطبع، سيتعين عليهم اتخاذ قرارات صعبة.”
المصدر: abc
قد يهمك:
