المزيد من الرياح المعاكسة للبنوك الهندية مع تصاعد القروض المعدومة وسط الوباء
من المقرر أن ترتفع الديون المعدومة في دفاتر البنوك الهندية، حيث استمرت الشركات والمقترضون الأفراد الذين تضرروا بشدة من جائحة Covid-19 في التخلف عن سداد القروض.
علامات التقدم في خفض المستويات المرتفعة المقلقة للقروض المعدومة قبل أن يضرب الوباء ثالث أكبر اقتصاد في آسيا تتآكل بالفعل، مما دفع القطاع المالي في البلاد إلى وضع غير مستقر.
يقول أجيت ميشرا، نائب رئيس الأبحاث في شركة Religare Broking في نيودلهي: “من المرجح أن يتدهور وضع الأصول المتعثرة خلال العام المقبل”. فلدى المقرضين قدرة تمويل محدودة و”قد يزيد ذلك الأمر سوءًا بالنسبة للبنوك التي قد تقود إلى أزمة الائتمان “، يضيف.
قال بنك الاحتياطي الهندي في تقرير الاستقرار المالي الخاص به يوم الاثنين إن الأصول غير العاملة في البنوك الهندية يمكن أن تتضاعف تقريبًا لتصل إلى 14.8 في المائة بحلول سبتمبر من هذا العام في ظل “سيناريو الإجهاد الشديد”، ارتفاعًا من 7.5 في المائة في سبتمبر. 2020. توقع تقرير الهيئة التنظيمية المصرفية أنه حتى في “سيناريو الحالة الأفضل”، يمكن أن ترتفع إلى 13.5 في المائة هذا العام.
إذا استمر الوضع حتى مارس من العام المقبل، فسيظهر أسوأ سيناريو مالي منذ عام 1999 لشركات الخدمات المصرفية والمالية الهندية.
يقول Dnyanesh Pandit، العضو المنتدب للخدمات المالية في شركة الاستشارات Protiviti India : “تلعب صناعة الخدمات المالية دورًا محوريًا في تمكين نمو الاقتصاد الكلي وجميع القطاعات الأخرى”.
“ستتأثر أرقام NPA بتأثير إغلاق Covid-19 حيث تأثرت قدرة المقترضين، بشكل عام، على ضمان المدفوعات في الوقت المناسب بلا شك.”
عبء الديون المعدومة ابتلي بالمقرضين الهنود لسنوات. قبل الوباء، كانت هناك علامات تحسن حيث اتخذت السلطات والمقرضون خطوات لخفض نسبة القروض المتعثرة وتنظيف الميزانيات العمومية للبنوك.
يقول راجاني سينها، كبير الاقتصاديين والمدير الوطني في Knight Frank India: “كان القطاع المصرفي في الهند يعاني بالفعل من ارتفاع معدلات NPA وكان القطاع المالي غير المصرفي يمر أيضًا بأزمة ائتمانية خاصة به”. “في عام 2019، رأينا أشياء تتعلق بالتحسن في القطاع المالي في الهند، ثم في عام 2020 تعرضنا لأزمة كوفيد.”
تأتي توقعات RBI القاتمة على الرغم من المؤشرات على أن اقتصاد البلاد ينتعش وسط تخفيف قيود Covid-19. دخلت البلاد في حالة ركود في عام 2020 حيث انتشر جائحة الفيروس التاجي بسرعة في جميع أنحاء الهند، مما يجعلها ثاني أكثر الدول تضرراً على مستوى العالم بعد الولايات المتحدة.
كافحت نيودلهي للسيطرة على الفيروس، على الرغم من فرض واحد من أكثر عمليات الإغلاق صرامة في العالم على مستوى البلاد والتي أدت إلى إغلاق الشركات وإخراج الملايين من فرص العمل. تظهر الأرقام الرسمية أنه في ذروة الإغلاق، في الربع من أبريل إلى يونيو، انخفض نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة قياسية بلغت 23.9 في المائة على أساس سنوي.
على الرغم من أن الاقتصاد قد انتعش من تلك المستويات المنخفضة ويتوقع العديد من الاقتصاديين أن تخرج البلاد من الركود هذا العام، إلا أن الخبراء يحذرون من أن البنوك ستشعر ببعض الآثار الدائمة للوباء.
كتب شاكتيكانتا داس، محافظ بنك الاحتياطي الهندي، في تقرير الاستقرار المالي: “يهدد الوباء بالتسبب في ضعف الميزانية العمومية ونقص رأس المال، خاصة مع تراجع الإعفاءات التنظيمية”. “بالإضافة إلى ذلك، سيتم استدعاء البنوك لتلبية متطلبات التمويل للاقتصاد مع اقتفاء أثره على الانتعاش من الوباء.”
تقول السيدة سينها إن “أحد أكبر التحديات التي تواجه الهند هو زيادة الديون في قطاع الشركات، لا سيما في قطاع الأعمال الصغيرة والمتوسطة [الحجم]”.
وأوضحت أن تأثير الوباء على المقرضين من المرجح أن يتفاقم هذا العام لأن تدابير الإغاثة المؤقتة التي تم طرحها في عام 2020 من قبل المنظم المصرفي – بما في ذلك وقف القروض وخطة إعادة هيكلة الديون – كانت في الأساس مجرد حالة “الركل في العلبة” طريق”.
يقول بعض خبراء البنوك إن مأزق المقرضين يمكن أن يصبح أسوأ مما يتوقعه بنك الاحتياطي الهندي.
يقول غوراف ديال، أحد الشركاء في مكتب محاماة الشركات الهندي Lakshmikumaran & Sridharan.
الضغط المتزايد بين البنوك الهندية سيكون له تأثير سلبي على اقتصاد البلاد.
يوضح ديال: “يمكننا أن نرى انكماشًا في الاقتصاد [مرة أخرى] بسبب ارتفاع القروض المعدومة”.
إن ارتفاع القروض المعدومة سيقلل بشكل كبير من قوة الإقراض للبنوك، الأمر الذي سيكون له “تأثير عميق وطويل الأمد على الاقتصاد”.
كما كررت وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية هذه المخاوف في تقرير صدر يوم الخميس.
وقالت وكالة التصنيف بعد انتعاش حاد بنسبة 11 في المائة في نمو الناتج المحلي الإجمالي في السنة المالية المقبلة التي تبدأ في أبريل، ستشهد الهند نمو اقتصادها في المتوسط بنسبة 6.5 في المائة في السنوات المالية الأربع اللاحقة. وأشار إلى الآثار المستمرة للوباء و”الحالة الضعيفة للقطاع المالي” من بين أسباب تباطؤ النمو الاقتصادي.
تقول فيتش: “العرض الائتماني المقيد وسط نظام مالي هش هو رياح معاكسة أخرى للاستثمار”.
دخل القطاع المصرفي في الأزمة مع ضعف جودة الأصول بشكل عام ومحدودية الهوامش الوقائية لرأس المال. وستتضاءل الرغبة في الإقراض، خاصة وأن إجراءات ضمان الائتمان والتسامح التي تم طرحها في الأزمة بدأت تتلاشى “.
يقول ديال إن الوباء دفع القطاع المصرفي إلى نقطة تحول. انهار بنك لاكشمي فيلاس، أحد المقرضين الأصغر في الهند، والذي عانى حتى قبل أزمة فيروس Covid-19، في نوفمبر مع صعود NPAs.
يقول ديال: “في السيناريو الحالي، حتى [المبالغ] الصغيرة من القروض المعدومة يمكن أن تكون صعبة للغاية بالنسبة للبنوك الأصغر”. “إذا لم يتم اتخاذ تدابير [الدعم] المناسبة لتقليل التوتر، يمكن للمرء أن يتوقع مشاهد مماثلة [تتكشف] في القطاع المصرفي الهندي هذا العام [أيضًا].”
على الرغم من أن الحكومة والبنك الاحتياطي الهندي قد اتخذوا خطوات لدعم السيولة واستقرار النظام المالي، يقول الخبراء الماليون إنهم بحاجة إلى بذل المزيد، نظرًا للوضع الاستثنائي الذي يواجهه المقرضون في البلاد في أعقاب الوباء.
وهذا يشمل إعادة رسملة البنوك.
يقول ميشرا: “ستكون هناك حاجة إلى مزيد من الخطوات والتدابير خاصة بالنسبة لبنوك القطاع العام من الحكومة وبنك الاحتياطي الهندي إلى أن يعود الوضع إلى طبيعته”. “يمكن أن يكون هذا من حيث تخفيف بعض القواعد التنظيمية مؤقتًا وضخ رأس المال لضمان الاستقرار ودفع النمو.”
قال بنك الاحتياطي الهندي إنه يتوقع أن تضعف نسبة رأس المال الإجمالي للبنوك إلى 14 في المائة في سبتمبر مقارنة بـ 15.6 في المائة في العام السابق.
في سيناريو الإجهاد الشديد، قد تنخفض النسبة أكثر إلى 12.5 في المائة. مثل هذا السيناريو قد يعني أن ما يصل إلى تسعة بنوك في الهند قد تفشل في تلبية الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال البالغ 9 في المائة، وفقًا لبنك الاحتياطي الهندي.
لم يحدد البنك المركزي أي المقرضين من المحتمل أن يخرقوا الحد الأدنى من متطلبات رأس المال، لكن المحللين يقولون إن بنوك القطاع العام في الهند هي الأكثر عرضة للخطر. يتم تمويل البنوك الخاصة بشكل كافٍ أكثر، مقارنةً بالمقرضين الأصغر من القطاعين الخاص والعام، وفقًا لميشرا.
يقول سومان شودري، كبير المسؤولين التحليليين في Acuité Ratings & Research: “سيكون من الصعب على بنوك القطاع العام زيادة رأس المال من أسواق الأسهم على المدى القريب، نظرًا لنموها السابق وتحديات NPA”. البنوك القطاعية في وضع أفضل لتعبئة رأس المال وقد تم إثبات ذلك في السنوات القليلة الماضية “.
ويقول إن الحكومة ستبذل قصارى جهدها لدعم المقرضين الذين تديرهم الدولة وقد خصصت بالفعل أموالًا لتوفير رأس المال الكافي للمؤسسات المالية المضطربة.
يقول شودري: “ستدعم الحكومة بنوك القطاع العام في الحفاظ على مستويات رأس مالها التنظيمية”. وأضاف: “سيستكشفون أيضًا تخفيف الحصة في بعض بنوك القطاع العام لتسهيل حشد رأس مال جديد. وهناك أيضًا اقتراح لإنشاء شركة قابضة مصرفية في القطاع العام. ومع ذلك، لا يزال يتعين رؤية نجاح هذه الإجراءات.”
كما أنه متفائل بشأن آفاق المقرضين الهنود ويقول إن الانتعاش الاقتصادي السريع يعني أن البنوك قد لا تكون في وضع سيئ كما يتوقع الكثيرون.
يقول شودري: “سيعتمد مسار القرض الرديء على المدى المتوسط على مدى الانتعاش الاقتصادي في الهند خلال الأرباع القليلة القادمة”.
BANKINGECONOMY
المصدر: thenationalnews
شاهد ايضا:
شروط الاقامة الدائمة في هولندا
أفضل شركات التوصيل السريع في هولندا
