انتعاش نمو الإقراض مع استمرار التصحيح في الإمارات العربية المتحدة
قالت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية في تقرير يوم الأحد إن القطاع المصرفي الإماراتي سيشهد تسارع نمو الإقراض بشكل طفيف في عام 2021 بعد زيادة طفيفة في عام 2020 حيث يمر الاقتصاد بمرحلة تصحيح.
سيعمل معرض دبي إكسبو والاقتراض من قبل الحكومة والهيئات الحكومية ذات الصلة (GREs) على دعم نمو الإقراض الذي يشير إلى بداية انتعاش قوي. توقع البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة أن الاقتصاد من المرجح أن يسجل نموًا بنسبة 2.5 في المائة هذا العام بعد انكماش بنسبة 5.8 في المائة في عام 2020. ويتوقع البنك الرئيسي أن يشهد تعافيًا اقتصاديًا كاملاً في عام 2022، مع ارتفاع النمو إلى 3.5. معدل في المائة.
من المتوقع أن يتحسن اقتراض الشركات بشكل طفيف فقط لأن بعض النفقات الرأسمالية المؤجلة في عام 2020 قد تحدث في عام 2021، إلى جانب إعادة تمويل الديون الحالية. قال محللا ستاندرد آند بورز بونييت تولي ومحمد داماك في تقرير يوم الأحد: “نتوقع نفوذًا للقطاع الخاص عند تسعة في المائة – 10 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي الاسمي على مدى السنوات القليلة المقبلة”.
نظرًا لأن الوباء، وانخفاض أسعار النفط، واستمرار الضغط على قطاع العقارات أدى إلى زيادة المخاطر على البنوك الإماراتية في عام 2020، ظلت فرص الإقراض، على مستوى الأفراد والشركات، صامتة، مما أدى إلى نمو سجل القروض بنسبة واحد في المائة، مقارنة بستة في المائة في عام 2019. أجبر الوباء والانكماش في العديد من القطاعات الشركات على تأجيل الإنفاق الرأسمالي. قالت ستاندرد آند بورز إن الإغلاق وفقدان الوظائف وتخفيض الرواتب في القطاع الخاص زاد من ضعف الطلب على قروض التجزئة.
ومع ذلك، نظرًا لكونه اقتصادًا ثريًا يتمتع بمراكز مالية وخارجية قوية، فقد ساعدت قوة صافي الأصول الحكومية في مواجهة التأثير السلبي لانخفاض أسعار النفط على النمو الاقتصادي منذ أواخر عام 2015، وفقًا للتقرير.
يمر الاقتصاد الإماراتي حاليًا بمرحلة تصحيح. قدم الوباء تحديًا متجددًا للاقتصاد وسوق العقارات. ويرجع ذلك إلى أن التباطؤ يحدث عندما يتعرض قطاع العقارات لضغوط كبيرة، كما أن القطاعات الأخرى في دولة الإمارات، مثل الضيافة والتجارة والسلع الاستهلاكية التقديرية، تشهد انخفاضًا ملحوظًا في الإيرادات.
وأشار التقرير إلى أن إجمالي تعرض النظام المصرفي لقطاعي العقارات والبناء بلغ 28 في المائة بنهاية عام 2020، على افتراض أن ثلث القروض الشخصية لأغراض الاستهلاك موجهة إلى العقارات.
“انخفضت أسعار العقارات السكنية بأكثر من 40 في المائة منذ الذروة في الربع الثاني من عام 2014. نتوقع أن تظل الأسعار تحت الضغط في عام 2021، على الرغم من أن الانخفاض في الأسعار سيكون أبطأ، ولا نتوقع جدوى على المدى القريب. التعافي في ضوء الاختلال الحالي بين العرض والطلب.
غطت نسبة 20 في المائة أخرى من إجمالي الإقراض للقطاع المصرفي قطاعات مثل التجارة والنقل والتخزين والاتصالات والقروض الشخصية لأغراض تجارية في نهاية عام 2020. جزء من هذه القروض معرض للخطر، بالإضافة إلى الإجهاد الحقيقي. وأشار التقرير إلى أن العقارات ستؤدي إلى زيادة الخسائر الائتمانية للبنوك الإماراتية.
تتوقع ستاندرد آند بورز أن تزداد قروض مشكلة قطاع العقارات مرة أخرى بمجرد رفع تدابير التحمل التنظيمية الحالية وبدء البنوك في تفسير تأثير الصدمة الاقتصادية. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون العملية تدريجية، مما يقلل من التأثير الكلي. وتشمل تلك الإجراءات مخطط الدعم الاقتصادي المستهدف من قبل مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي والذي ساعد في تخفيف الضغط على مصدري الشركات والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
بالنسبة لمعظم البنوك المصنفة في الإمارات العربية المتحدة، يمثل أكبر 20 مقترضًا من الشركات أكثر من 25 في المائة من مخاطر إقراض الشركات. “نعتقد أن المخاطر المتعلقة بالمعايير الأضعف هي أعلى بالنسبة للقطاع المصرفي في الإمارات العربية المتحدة من نظرائها في دول مجلس التعاون الخليجي، لأن البنوك الإماراتية لديها انكشاف أكبر على قطاعي العقارات والبناء والقطاعات الأخرى المحفوفة بالمخاطر، مثل GRE التي تكافح من نظرائها في دول مجلس التعاون الخليجي. بالإضافة إلى ذلك، تعمل البنوك الإماراتية بمتوسط أعلى نسبيًا من القروض إلى القيمة مقارنة بنظيراتها.
المصدر: khaleejtimes
شاهد ايضا:
شروط الاقامة الدائمة في المانيا
