يضاعف البنك الإسباني ديونه مع البنك المركزي الأوروبي لتمويل ائتمانات ICO
تستفيد البنوك الإسبانية من البنك المركزي الأوروبي (ECB) لإقراض الشركات في خضم ICO. منذ بداية الأزمة الصحية، في بداية شهر مارس، ضاعفت الكيانات التي تعمل في إسبانيا تقريبًا ديونها مع المؤسسة المصدرة إلى أكثر من 256000 مليون يورو – خمس الناتج المحلي الإجمالي -، وفقًا للبيانات المنشورة يوم الجمعة من قبل بنك اسبانيا. طلبات الأموال من البنك الأوروبي، على أعلى المستويات منذ بداية عام 2013، يجب أن تتعامل إلى حد كبير مع سيل من الضمانات العامة لتجنب حدوث جفاف إجمالي في الائتمان.
لقد أدى الانسحاب الكبير، كما عمد صندوق النقد الدولي إلى تعميق هذه الأزمة غير المسبوقة، إلى تفجير كل شيء بالديناميت. والمصارف التجارية، بحكم تعريفها، إحدى الروابط الأكثر ارتباطًا بالاقتصاد الحقيقي، ليست غريبة على هذا التغيير الجذري في المشهد. أدى الترويج الرسمي للائتمان للشركات في شكل ضمانات لتجنب انهيارها خلال شهور الدخل الصفري (أو ما يقرب من الصفر)، بدوره، إلى تكرار أكبر من قبل المؤسسات المالية للبنك المركزي، الذي أقرضها من أجل سنوات في ظل ظروف مواتية للغاية بهدف أن تتدفق الأموال قدر الإمكان نحو القطاعات الإنتاجية.
التسلسل، تقريبًا، على النحو التالي: تقترض البنوك من البنك المركزي الأوروبي بمعدلات منخفضة جدًا لإقراض الشركات، بدورها، أكثر من أي وقت مضى في حاجة إلى السيولة لمواصلة العمل. في يوليو وحده، ارتفعت ديون البنوك الإسبانية مع المؤسسة المصدرة بنسبة 31٪ مقارنة بالشهر السابق، حيث تراكمت بالفعل زيادة بنسبة 97٪ منذ نهاية فبراير. هذه الزيادة، على الرغم من كونها كبيرة جدًا، إلا أنها أقل بشكل ملحوظ من تلك التي سجلتها بنوك منطقة اليورو ككل، والتي ارتفعت بنسبة 40٪ تقريبًا في يوليو وحده وهي في طريقها إلى مضاعفة التزاماتها تجاه البنك المركزي الأوروبي ثلاث مرات: أصبح ما يزيد قليلاً عن 617.000 مليون يورو في فبراير. ما يقرب من 1.6 تريليون في الشهر الماضي.
تقول ماريا رودريغيز، من مجال AFI المصرفي. مع هذا التعزيز للسيولة، أشار إلى أن الكيانات الإسبانية “تمكنت من التعامل مع الزيادة في الطلب على الائتمان من قبل الشركات، من خلال مساعدة ICO لسيولة الأعمال.” لتكون قادرًا على الإقراض بحجم “كبير بقدر ما تتطلبه قروض ICO (دعنا لا ننسى أن ICO يعطي ضمانًا، ولكن القرض بأكمله مقدم من مؤسسة الائتمان)”، يكمل Francisco Uría، من شركة الخدمات المهنية KPMG، “عليهم الحصول على الموارد وهذا يعني اللجوء إلى البنك المركزي الأوروبي الذي، في الواقع،
رصيد الائتمان المقدم للقطاع الخاص، والذي في مايو (الشهر الذي كان فيه الاقتصاد قد بدأ للتو في التخلص من علامة “مغلق حتى إشعار آخر”) نما بالفعل بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي بعد عدة سنوات سلبية. “قروض المستهلك تباطأت، لكن الائتمان التجاري الجديد تضاعف مقارنة بشهر ما قبل الفيروس العادي”، هذا ما أكمله فرناندو دي لا مورا، رئيس شركة Alvarez & Marsal الاستشارية لإسبانيا والبرتغال.
تتزامن الزيادة في تمويل البنك المركزي الأوروبي للبنوك الإسبانية (81.000 مليون في الشهرين الماضيين) إلى حد كبير مع خط ضمان ICO الذي يصل إلى 100.000 مليون. يقول Joaquín Maudos من IVIE: “العلاقة وثيقة جدًا”. “بالإضافة إلى ذلك، يجب أن نأخذ في الاعتبار شروط التمويل الممتازة للبنك المركزي الأوروبي، بمعدل سلبي يصل إلى 1٪ إذا تم استيفاء متطلبات معينة، مما يشجع على الاستئناف.” وبشكل عام، فإن الحجم الإجمالي للإقراض والنسبة المئوية التي تمثلها البنوك الإسبانية في إجمالي قروض البنك المركزي الأوروبي للمؤسسات المالية في منطقة اليورو لا تزال بعيدة عن الحد الأقصى المسجل في أزمة الديون في جنوب أوروبا.
من الآن فصاعدًا، سيعتمد كل شيء على ما يحدث مع الضمانات العامة: عندما تنفد، كما يوضح مودوس، سينخفض الاهتمام المتجدد للكيانات بأموال البنك الأوروبي. التوقعات الاقتصادية ليست مواتية على الإطلاق، بل على العكس تماما. وهذا يعني طلبًا أقل على الائتمان المستقبلي “. لذلك، يبدو أن جاذبية البنوك الإسبانية لمعهد الإصدار تزداد فقط إذا تم تمديد خط ICO الذي أعلنته الحكومة في المراحل الأولى من حالة الإنذار. “فيما يتعلق بالمبلغ،” يتذكر الخبير الاقتصادي في IVIE، “إن الزيادة في القروض القائمة مع المُصدر مماثلة لتلك الخاصة بخط الضمان”. إنها باختصار أوعية متصلة.
تستعد البنوك لأشهر صعبة
لقد قاومت البنوك الإسبانية الصدمة الأولى للأزمة بشكل معقول، مع زيادة عامة في المخصصات في ضوء الارتفاع المتوقع في القروض المتعثرة (ضاعفت البنوك الستة المدرجة في إيبيكس عمليات شطبها) ومع توزيع الأرباح نقضه البنك المركزي الأوروبي نفسه لتقوية رأس المال. لكن البنك الأوروبي لم يفشل في التحذير من آثار هذا الازدهار الاقتصادي – الذي لم يكن موجودًا في أي تجمع – في القطاع: فالمخاطر كبيرة ويمكن أن تكون الزيادة الهائلة في تفشي المرض قاتلة.
المصدر: elpais
قد يهمك:
شروط الحصول على تمويل من بنك دبي التجاري
افضل شركات التوصيل السريع في رومانيا
شروط الحصول على تمويل من بنك ستاندرد
شروط الحصول على تمويل من بنك المشرق
