النقاط الرئيسية من جلسة استماع مجلس الشيوخ بشأن انهيار SVB
كانت أول جلسة استماع في الكونجرس بشأن فشل بنك وادي السيليكون عبارة عن جنون توجيه أصابع الاتهام أدى إلى مزيد من التدقيق في مديري البنوك والمنظمين الذين سمحوا للاضطراب بالانتشار في أعينهم.
قال شيرود براون، رئيس مجلس الشيوخ عن البنوك، (ديمقراطي عن ولاية أوهايو): “مرة أخرى، تخشى الشركات الصغيرة والعمال من أن يدفعوا ثمن قرارات الآخرين السيئة”. “وقد تركنا العديد من الأسئلة – والغضب المبرر – تجاه المديرين التنفيذيين في البنوك ومجالس الإدارة، وتجاه أصحاب رؤوس الأموال، والمنظمين الفيدراليين والولائيين للبنوك، وتجاه صناع السياسات.”
فيما يلي أربع ملاحظات رئيسية حول كيفية قيام أعضاء مجلس الشيوخ بإلقاء اللوم في جلسة يوم الثلاثاء مع مسؤولين من مجلس الاحتياطي الفيدرالي وFDIC ووزارة الخزانة:
“الكبرياء، الاستحقاق، الجشع”: التنفيذيون هم هدف الحزبين.
بدأ براون جلسة الاستماع بإعلانه أنه يخطط لإدخال تشريع من شأنه تشديد العقوبات على المديرين التنفيذيين في البنوك الفاشلة وحظرهم من الصناعة. قال السناتور كريس فان هولين (ديمقراطي من ولاية ماريلاند) إنه أيضًا كان يعمل على مشروع قانون من الحزبين يتعلق باستعادة أموال المديرين التنفيذيين.
قال براون إن فشل كل من SVB و Signature Bank في وقت سابق من هذا الشهر يرجع إلى “الغطرسة، والاستحقاق، والجشع”.
كان هذا مجال اتفاق مع السناتور تيم سكوت من ساوث كارولينا، وهو أعلى عضو جمهوري في اللجنة ومنافس رئاسي محتمل في 2024. سعى براون وسكوت للحصول على شهادة من المديرين التنفيذيين في SVB و Signature.
قال سكوت: “من المهم للغاية أن نسمع من الأشخاص المسؤولين بشكل خاص وفريد عن فشل هذه البنوك – الأشخاص الذين يديرونها”. بكل المقاييس، هذه قصة كلاسيكية عن الإهمال، وقد بدأت مع البنوك نفسها. بدون أي سؤال، هذا هو المكان الذي تتوقف فيه المسؤولية”.
ذهب براون إلى أبعد من ذلك، حيث أطلق العنان لانتقادات حادة لأصحاب رأس المال المغامر الذين كانوا العملاء الرئيسيين لـ SVB وساعدوا في قيادة السباق الذي أدى إلى إسقاط المقرض عندما شجعوا الشركات على سحب أموالهم. طالب بعض هؤلاء المستثمرين فيما بعد الحكومة بإنقاذ SVB.
قال براون: “مثلما لا يوجد ملحدين في الخنادق، يبدو أنه عندما يحدث انهيار للبنوك، لا يوجد ليبراليون في وادي السيليكون”.
بنك الاحتياطي الفيدرالي اللوم
عملت جلسة الاستماع أيضًا على زيادة الضغط على تصرفات المنظم الرئيسي لـ SVB، الاحتياطي الفيدرالي، ولماذا فشل في تجنب الفشل. بعض المشرعين مستعدون لفصل المسؤولين.
قام كل من الديمقراطيين والجمهوريين بضربات شديدة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، لكن بعض انتقاداتهم كانت ذات أسس حزبية اعتمادًا على ما إذا كان اللوم يقع على قادة البنك المركزي في عهد ترامب أو مجلس إدارته الحالي.
وقد رشح الرئيس جو بايدن مسئولي بنك الاحتياطي الفيدرالي ومؤسسة التأمين الفيدرالية ووزارة الخزانة الذين يدلون بشهاداتهم.
قال براون: “إن المسؤولين الجالسين أمامنا اليوم يعرفون أن أسلافهم تراجعوا عن إجراءات الحماية – مثل معايير رأس المال والسيولة، واختبارات الضغط، وحدود الإيداع التي تمت توسطها، وحتى الإشراف الأساسي”. “لقد أعطوا الضوء الأخضر لهذه البنوك لكي تنمو بشكل كبير جدًا وسريع جدًا.”
لكن سكوت استهدف قيادة الوكالات في عهد بايدن وأثار تساؤلات حول سبب عدم إدلاء وزيرة الخزانة جانيت يلين ورئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشهادتيهما. (تم تعيين باول في البداية لقيادة البنك المركزي من قبل الرئيس دونالد ترامب ثم رشحه لولاية ثانية من قبل بايدن).
ألقى سكوت باللوم على سوء إدارة البنوك والإخفاقات الرقابية في انهيار بنك إس في بي، لكنه أخذ أيضًا طلقة في الإنفاق الحكومي في عهد بايدن الذي قال إنه ساهم في التضخم واستلزم رفع أسعار الفائدة الذي ساهم في فشل إس في بي.
قال سكوت إن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان يجب أن يكون “على دراية تامة” بتأثير رفع أسعار الفائدة على SVB وكان يجب أن يضمن أن بنك شمال كاليفورنيا يدير مخاطره وفقًا لذلك.
وقال: “خلال الأسبوعين ونصف الأسبوع الماضيين، وصف المنظمون وادي السيليكون باستمرار بأنه فريد من نوعه وخاص للغاية، مما يعني أن علامات التحذير كان يجب أن تومض باللون الأحمر”. وأضاف، أن SVB كان يجب أن “يبرز كما كان: طفل مشكلة بالتأكيد.”
قال: “كانت علامات التحذير واضحة كما الجرس”.
أشار نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للرقابة مايكل بار مرارًا وتكرارًا إلى المخاوف التي أثارها فاحصو البنوك في البنك المركزي بشأن SVB، والتي تم تصنيفها على أنها غير مُدارة جيدًا، على حد قوله. كانت إحدى الأمور التي طلب المشرفون من المُقرض إعطاء الأولوية لها هي كيفية تعامله مع المخاطر المتعلقة بارتفاع أسعار الفائدة. وقال بار إن الموظفين أطلعوا مجلس الاحتياطي الفيدرالي على مخاطر أسعار الفائدة قبل عدة أسابيع من فشل البنك.
ضغط السناتور ستيف داينز (جمهوري من مونت.
قال داينز: “فقد المسؤولون التنفيذيون في البنوك وظائفهم، وكذلك بعض هؤلاء المنظمين”.
مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي يقلل من أهمية الكونجرس
سعى المشرعون الذين ساعدوا في تمرير قانون 2018 من الحزبين والذي خفف من اللوائح للبنوك الإقليمية مثل SVB إلى تقليص الدور الذي لعبته التغييرات في انهيار البنك – وحصلوا على دفعة من بار. كان إلغاء القانون هدفًا رئيسيًا للسناتور إليزابيث وارين (ديمقراطية من ماساشوستس) ونقاد آخرين منذ أن تدخلت الحكومة لإنقاذ المودعين لدى SVB و Signature.
حاول السناتور مايك كرابو ، الجمهوري من ولاية أيداهو، الذي قاد الجهود لإقرار قانون 2018، صد الانتقادات القائلة بأنه ساهم في فشل SVB من خلال حث الاحتياطي الفيدرالي على تطبيق رقابة أقل صرامة على البنوك بهذا الحجم. وأشار إلى اللغة في القانون التي منحت البنك المركزي مجالًا كبيرًا في كيفية تطبيق القواعد على البنوك ذات الأحجام المختلفة، على الرغم من أنها دعت إلى إشراف أخف على البنوك التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار.
وافق بار، المسؤول عن التنظيم المصرفي في بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ يوليو، على أن القانون أعطى بنك الاحتياطي الفيدرالي في عهد سلفه، راندال كوارلز ، “سلطة تقديرية كبيرة” في تنفيذه. وأشار إلى أن الأمر يتعلق بكيفية صياغة بنك الاحتياطي الفيدرالي لقواعد 2019 في أعقاب القانون وأنه يمكن تغييرها. إنه هدف للمراجعة أن بار يقود إلى الخطأ الذي حدث في SVB ودور الاحتياطي الفيدرالي.
قال بار ردًا على Crapo: “أتفق معك، كان هناك تقدير كبير بموجب هذا القانون لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لوضع قواعد تفصيل تختلف عن قواعد التفصيل التي وضعها في عام 2019”. “لا يزال هناك حتى يومنا هذا سلطة تقديرية كبيرة في تغيير تلك القواعد عن طريق الإشعار والتعليق.”
قال السناتور جون تيستر من مونتانا، وهو أحد الديمقراطيين البارزين الذين ساعدوا في تمرير قانون 2018، لـ Barr أنه “يبدو لي أن المنظمين يعرفون المشكلة ولكن لم يسقط أحد المطرقة”.
“يجب أن أخبرك، مايكل بار، أنا لست مصرفيًا. أنا لست قريبًا حتى من أن أصبح مصرفيًا. قال تيستر “أنا مزارع قذرة”. “لم يكن عليك أن تكون محاسبًا لمعرفة ما كان يحدث بحق الجحيم.”
السناتور جون كينيدي (جمهوري من لوس أنجلوس) أخطأ بالمثل مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتصميم اختبارات الإجهاد السنوية، والتي بموجبها تجعل البنوك تتلاعب بكيفية أدائها في السيناريوهات الاقتصادية الصعبة. ارتفاع أسعار الفائدة، وهو عامل رئيسي في مشاكل SVB، لم يكن جزءًا من تلك السيناريوهات لسنوات.
قال كينيدي: “أنت تشدد على اختبار الشيء الخطأ”.
واصلت وارن إلقاء بعض اللوم على زملائها، من كلا الحزبين، الذين أقروا قانون 2018، لكنها حثت المنظمين أيضًا على استخدام سلطتهم الحالية لتشديد القواعد التي تم التراجع عنها.
وقالت: “في النهاية وقع الكونجرس على الاتفاق ثم ساءت الأمور”. “المنظمون أحرقوا العشرات من الضمانات التي كان من المفترض أن تمنع البنوك من القيام بمراهنات محفوفة بالمخاطر.”
ثانيًا، تخمين الإنقاذ
قام سكوت والسناتور بيل هاجرتي (جمهوري من تينيسي) بالضغط على رئيس مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) مارتن جروينبيرج بشأن سبب عدم بيع SVB إلا بعد أسبوعين من فشلها، بحجة أنه إذا وجدت الوكالة مشترًا في عطلة نهاية الأسبوع الأولى، فإن الكثير من الاضطرابات يمكن أن ” لقد تم تجنبها.
قال سكوت: “إنني قلق للغاية من أنه يبدو أنه تم تقديم عروض من القطاع الخاص، ومع ذلك تم رفضها”. “إذا تم شراء بنك سيليكون فالي قبل أن يفشل، فربما تم تجنب الذعر والصدمة للسوق وثقة السوق التي شهدناها خلال الأسبوعين ونصف الأسبوع الماضيين.”
قال Gruenberg إن FDIC تلقت عطاءين للبنك في عطلة نهاية الأسبوع الأولى، واحد منهما فقط كان صالحًا، لأن مجلس إدارة المشتري المحتمل لم يوافق على العرض الآخر.
وأضاف أن العرض الصحيح سيكون أكثر تكلفة للوكالة من تكلفة تصفية البنك ببساطة. إن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) ملزمة قانونًا بتقليل التكاليف إلى صندوق تأمين الودائع الخاص بها. كما أشار إلى سرعة حدوث الانهيار.
قال رئيس مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية: “كانت هذه عملية متسرعة للغاية”.
ومع ذلك، لم يبد أعضاء مجلس الشيوخ مقتنعين، حيث قالت هاغرتي إن مؤسسة التأمين الفيدرالية “فشلت في القيام بعملها”.
قال هاجرتي لـ Gruenberg: “خلال عطلة نهاية الأسبوع تلك، غمرتني مكالمات هاتفية تخبرني أنه تم التنازل عن مقدمي العطاءات الشرعيين”. “نتيجة هذا الفشل تضع القطاع المصرفي في حالة من الفوضى التي لم نشهدها من قبل”.
المصدر: politico
شاهد المزيد:
