يفضل المستثمرون استثمارات DEI
وجدت دراسة حديثة أجرتها شركة Morningstar أن المشاركين قد يكونون على استعداد للتداول في مكاسب العائد مقابل فرصة الاستثمار في الصناديق المسؤولة اجتماعياً.
وجد التقرير أنه على الرغم من أن المشاركين في الاستطلاع يفضلون بشدة الصناديق ذات العوائد العالية لمدة خمس سنوات، إلا أنهم فضلوا الصناديق أو مديري الأصول ذات المقاييس المالية القوية والتنوع العالي والإنصاف والشمول (DEI) أو درجات المساواة بين الجنسين.
بالنسبة للدراسة، طلبت Morningstar من المستثمرين المحتملين التفكير في سيناريو يكونون فيه موظفين جددًا ويحتاجون إلى تخصيص مدخراتهم عبر 13 صندوقًا افتراضيًا في خطة التقاعد الخاصة بشركتهم. لكل صندوق، شاركت الشركة المعلومات المالية القياسية، بما في ذلك إجمالي العوائد التاريخية لمدة خمس سنوات، ونسب النفقات، وتقييمات Morningstar. بالإضافة إلى ذلك، تم تزويد المشاركين الذين تم اختيارهم عشوائيًا بمعلومات أخرى – إما مقياس متعلق بالتنوع حول الصندوق أو مدير أصول الصندوق أو مقياس مالي أقل صلة – لفحص كيفية اختلاف قرارات تخصيص الأموال في الاستجابة. أبلغت الشركة المشاركين أيضًا أنه لم يتم الكشف عن صافي قيمة الأصول أو DEI لأربعة من الصناديق لاختبار ما إذا كان الفشل في مشاركة هذه المعلومات يمكن أن يؤثر أيضًا على قرارات التخصيص.
قسمت الدراسة المشاركين إلى أربع مجموعات: لم تتلق مجموعة التحكم في المعلومات القياسية أي معلومات إضافية، بينما تلقت مجموعة التحكم في صافي قيمة الأصول (NAV) معلومات NAV إضافية، والتي تقول Morningstar إنها مقياس مالي أقل صلة قدمته لتحديد ما إذا كان أي منها مستلمًا. أي معلومات إضافية يمكن أن تؤثر على المشاركين. تلقت المجموعتان الأخيرتان – DEI والمساواة بين الجنسين – معلومات عن درجة مؤشر DEI ودرجة المساواة بين الجنسين، على التوالي.
وجدت دراسة Morningstar أن المشاركين الذين تلقوا معلومات متعلقة بالتنوع خصصوا 6.7 نقطة مئوية أكثر للتمويل مع درجات عالية من DEI و7.3 نقطة مئوية أكثر للتمويلات ذات الدرجات العالية في المساواة بين الجنسين. وتقول إن الانحراف يظهر أن المشاركين كانوا متحمسين لتخصيص الأموال بناءً على المقاييس المتعلقة بالتنوع. خصص المشاركون 13.2 نقطة مئوية أكثر للصناديق التي يمتلك مديرو أصولها درجات عالية من مؤشر DEI، مقارنة بالمشاركين الذين لم يتلقوا معلومات متعلقة بالتنوع.
من بين الصناديق ذات المقاييس المالية الأضعف، كان المشاركون في مجموعة DEI على استعداد لتخصيص أكثر من 8٪ من مساهمتهم في الصناديق ذات الدرجات العالية من DEI، أي 2.6 نقطة مئوية أكثر من المجموعة الضابطة.
تم العثور على المشاركين في DEI ومجموعات المساواة بين الجنسين لاختيار الصناديق ذات العوائد المرتفعة ودرجات عالية من DEI والمساواة بين الجنسين أكثر بكثير من المشاركين في مجموعة التحكم NAV. كان أولئك الموجودون في مجموعة DEI أقل احتمالية بشكل ملحوظ للمساهمة في الصناديق ذات الأداء المنخفض مع فقدان معلومات DEI من خلال تخصيص 1700 دولار فقط (من مساهمة افتراضية قدرها 100000 دولار) لهذه الصناديق، والتي خرجت إلى ما يزيد قليلاً عن نصف ما هو أعضاء المجموعة الضابطة المجموعة المخصصة للصناديق.
بينما جلب عام 2020 مزيدًا من الدعم للاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG)، تقول Morningstar إن أبحاثها تسلط الضوء على وجود اهتمام كبير بين المشاركين بالاستثمارات المسؤولة اجتماعياً، بما في ذلك تلك التي تنطوي على المساواة بين الجنسين والعنصرية.
وتقول الشركة إن المستثمرين قد لا يضطرون إلى التضحية بالعائدات لتخصيص أموالهم لصناديق مسؤولة اجتماعياً. كشف تقرير مورنينغستار آخر، “تقرير المناظر الطبيعية في الولايات المتحدة عن الصناديق المستدامة”، أن الصناديق المستدامة تفوقت على الاستثمارات التقليدية. سجل 43 بالمائة عوائد الربع الأعلى في فئة Morningstar الخاصة بهم وسجل 6٪ فقط عوائد في الربع السفلي.
في الختام، وجدت Morningstar أنه بينما يميل المشاركون إلى التركيز على عوائد عالية لمدة خمس سنوات، نظرًا لمعلومات التنوع المناسبة، فإنهم يخصصون أموالهم إلى الصناديق التي تحقق عوائد عالية ودرجات DEI والمساواة بين الجنسين ويخصصون أموالًا أقل للأموال المرتفعة. أداء الأموال بمقاييس منخفضة التنوع ذات الصلة.
يقول Morningstar إن المستشارين الماليين الذين يتطلعون إلى تمييز أنفسهم يمكنهم البدء من خلال توفير معلومات DEI للعملاء. يجادل التقرير أيضًا بأن تضمين عوامل DEI يمكن أن يتماشى مع المسؤولية الائتمانية للمستشار، ويقول إن المستثمرين المطلعين على استعداد لقبول نسب نفقات أعلى مقابل زيادة درجات DEI.
المصدر: planadviser
إقراء ايضا:
في حالة وفاة صاحب الحساب البنكي السعودية
شركات الشحن من امريكا الى سوريا
