البنك يجري دون طوابير أمام الفروع
بعد مرور 15 عامًا على زوال بير شتيرنز، أصبح موضوع الأزمة المالية محل اهتمام من جديد. هل نواجه الآن “Lehman 2.0″؟ بالكاد. لا داعي للقلق؟ بلى! هل تنتهي الأزمة قريبا؟ من الأفضل ألا. هل ستترك علامة؟ بالتأكيد. عمود.
في آذار (مارس) 2008، أودت أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة، والتي كانت مشتعلة منذ عام 2007، بأول ضحية لها بين البنوك الاستثمارية الكبرى في وول ستريت. بسبب أزمة السيولة، استحوذ JP Morgan على Bear Stearns بدعم من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، وبعد ستة أشهر فقط سينهار بنك الاستثمار الأكبر بكثير Lehman (وستصبح Merrill Lynch جزءًا من Bank of America ) . يُعد إفلاس بنك ليمان بمثابة العامل المحفز للأزمة المالية لعام 2008، والتي أعقبها أكبر ركود منذ الكساد الكبير عام 1929.
لا عجب في أن نشأت المقارنات والمخاوف، في مارس من هذا العام، عندما اضطر Credit Suisse، أحد البنوك الثلاثين المهمة للنظام، إلى الانزلاق تحت جناح UBS المنافس السويسري، بدعم قوي من البنك المركزي السويسري. وكان ذلك بعد أسبوع واحد فقط من إغلاق أكبر وثاني أكبر بنك منذ انهيار بنك ليمان في الولايات المتحدة: تبع بنك وادي السيليكون بنك Signature في نفس عطلة نهاية الأسبوع.
هل Lehman 2.0 في الطريق الآن؟ لا انا لا اعتقد ذلك. كما يقول اللاتين، فإن التكرار لا يرضي، وأشك فيما إذا كان سيتم السماح لمصرف كبير بالفعل بالإفلاس غير المنظم مرة أخرى. في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008، أصبحت البنوك أكثر تنظيماً وإشرافًا، وأصبحت إدارة المخاطر أقوى، وأصبحت الميزانيات العمومية أكثر صحة.
لكن تداعيات الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة لدى البنوك المركزية دائمًا ما تكون مختلفة تمامًا، ومع ذلك تظل دائمًا إلى حد ما هي نفسها. الشيء نفسه دائمًا هو أن السبب هو زيادة سعر الفائدة التي لم يتكيف معها البنك أو الشركة المالية ولا يمكن التعامل معها على المدى الطويل. غالبًا ما يكون الدافع الفردي مختلفًا تمامًا، سواء كان ذلك الافتقار إلى تحول الاستحقاق، أو عدم كفاية إدارة الأصول والخصوم، أو التدفق الخارجي للاستثمارات في صناديق أسواق المال أو أشكال الاستثمار التنافسية الأخرى، أو فقدان قيمة الأصول الأساسية التي تعمل كشكل من أشكال الاستثمار أو ضمانات للحصول على قروض، وما إلى ذلك. هذا يعني أن ارتفاع أسعار الفائدة غالبًا ما يكون شرطًا أساسيًا ضروريًا لأزمة مصرفية أو مالية، لكنه لا يكفي بحد ذاته. هناك المزيد في المستقبل.
كان عام 2007/2008 وقت أزمة الرهن العقاري، عندما أثارت الشكوك حول قيمة الأصول الأساسية الشكوك حول سلامة الميزانية العمومية. ومما زاد الطين بلة، أن الجزء الكامل من القروض العقارية يمر عبر النظام المالي بأكمله من خلال المشتقات والتورق والمنتجات المهيكلة ولم يتم تقييمه دائمًا بشكل صحيح في الميزانيات العمومية.
وهكذا، في ذروة الأزمة، كان اللاعبون الكبار في قطاعي المشتقات والتوريق هم الذين تعرضوا لأكبر قدر من الضغط؛ Lehman، وكذلك البنوك الاستثمارية الأخرى، أكبر شركة تأمين في العالم آنذاك AIG وغيرها.
حتى الآن هذه المرة يبدو أنها الحالة “الكلاسيكية” للأزمة المصرفية، أي أزمة الثقة. في حالة بنك وادي السيليكون، من المحتمل أن يكون التحول غير الكافي للنضج قد قدم مساهمة، وفي جميع الحالات الأخرى شكوك حول نموذج الأعمال أو الإدارة المعنية. ما كان جديدًا، وبالتأكيد أحد الآثار الجانبية للعالم الرقمي الذي لم يكن يُعتقد سابقًا أنه ممكن، هو السرعة التي تم بها سحب الودائع. يبرز بنك وادي السيليكون هنا.
لأول مرة، كان لابد من إغلاق أحد البنوك خلال ساعات التداول بعد ظهر يوم الجمعة، قبل عطلة نهاية الأسبوع. يفترض أنه تم سحب أكثر من 50 في المائة من الودائع عبر الهاتف المحمول في غضون ساعات قليلة. في العالم الرقمي الجديد، من الممكن إجراء عملية تشغيل للبنوك دون طوابير أمام الفروع، مما سيزيد من التحديات التي تواجه البنوك والجهات التنظيمية بشكل أكبر.
لذلك، لا أوافق على التصريحات بأنه لا يوجد سبب للقلق. لقد خرج المارد من القمقم وعلى الرغم من اللوائح الهائلة التي سادت خلال الخمسة عشر عامًا الماضية، إلا أننا في بداية أزمة مصرفية. يظهر ضخامة الإجراءات المضادة من قبل كل من الاحتياطي الفيدرالي والبنك الوطني السويسري أنهم يريدون إخماد هذه الحرائق قبل أن تنتشر أكثر. لأنه من الواضح أنه ليست كل التدابير المراوغة التي اتخذها رواد الأعمال خلال مرحلة الفائدة المنخفضة والسلبية خالية من المخاطر.
المصدر: wiwo
قد يهمك:
شروط الحصول على تمويل من بنك ستاندرد
شروط الحصول على تمويل من بنك المشرق
شروط الحصول على تمويل من بنك دبي التجاري
شروط الحصول على تمويل من بنك الإمارات للاستثمار
شركات التوصيل السريع في ماليزيا
