خطة إنقاذ بنك وادي السليكون تترك فجوة بقيمة 20 مليار دولار
تدخلت السلطات الأمريكية في بنك وادي السيليكون في 10 مارس ولم تتمكن من العثور بسرعة على كيان آخر لتولي البنك المنهار. بعد أكثر من أسبوعين، أعلنت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) عن بيع أصول الكيان والتزاماته إلى First Citizens، وهو بنك في رالي بولاية نورث كارولينا. تترك عملية الإنقاذ فجوة أو تكلفتها المقدرة بـ 20.000 مليون دولار (أقل بقليل من 19.000 مليون يورو بأسعار الصرف الحالية).
تفتح مكاتب بنك كاليفورنيا السبعة عشر أبو ابها اليوم كفروع لـ First Citizens، وهو بنك إقليمي برأسمال سوقي يبلغ حوالي 8.4 مليار دولار (حوالي 7.8 مليار يورو بأسعار الصرف الحالية). كان الكيان واحدًا من أفضل الكيانات التي صمدت في وجه العاصفة في الأسواق وفقد بالكاد قيمته في الأسبوعين الماضيين. عند معرفة العملية، التي يضاعف بها البنك حجمه، استجاب السعر بارتفاع قوي في سوق الأسهم، والذي كان 53٪ في ختام الجلسة. حققت المجموعة صافي ربح منسوب موحد قدره 1،048 مليون في عام 2022، أي ضعف ربح العام السابق.
عندما تم التدخل في 10 مارس، كان لدى البنك اللاحق، Silicon Valley Bridge Bank، أصول تبلغ قيمتها حوالي 167 مليار دولار أمريكي ودائع بحوالي 119 مليار دولار. الصفقة المغلقة معقدة الآن. من أوضح ذلك بمزيد من التفصيل هو الكيان نفسه في اتصال إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) يقول فيه إنه حصل على 110،082 مليون دولار من الأصول، بما في ذلك 35،264 مليون دولار نقدًا، و72،114 مليون دولار في شكل قروض و2،704 مليون في الأصول الأخرى.
بمرور الوقت، تحملت حوالي 59 مليار دولار من الخصوم، بما في ذلك حوالي 56.5 مليار دولار في ودائع العملاء، بالإضافة إلى 35 مليار دولار من السندات مع مؤسسة التأمين الفيدرالية. تم شراء الودائع بدون قسط وقروض بخصم يبلغ حوالي 16.45 مليار دولار، مع مراعاة التعديلات المعتادة. تتلقى FDIC حقوق تقدير الأسهم من First Citizens BancShares بقيمة محتملة تصل إلى 500 مليون دولار.
يستثني العقد صراحة، من بين أمور أخرى، العملات المشفرة أو الأصول المدعومة بالعملات المشفرة، والمشروع الصيني المشترك، وفرع جزر كايمان، وفروع ألمانيا وكندا وهونغ كونغ، والتي سيحصل البنك من أجلها على خيار شراء. سيكون لدى First Citizen خيارات الشراء والتأجير في المباني التي يستخدمها Silicon Valley Bridge Bank. يحمي البنك المشترى نفسه من المطالبات المقدمة من “أي مساهم حالي، أو سابق، أو دائن، أو مدير، أو مدير، أو موظف، أو وكيل للبنك المفلس”، كما يوضح الكيان.
وتتوخى العملية مخططًا تتقاسم بموجبه مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) والمواطنون الأوائل الخسائر وعمليات الاسترداد المحتملة لمحفظة قروض تبلغ 60.000 مليون دولار تغطيها الاتفاقية. يفترض البنك المشترى أول 5000 مليون خسارة، ومن هناك يتقاسمون 50٪. يقول صندوق ضمان الودائع: “من المتوقع أن تؤدي صفقة المشاركة في الخسائر إلى تعظيم استرداد الأصول من خلال إبقائها في القطاع الخاص”.
على الرغم من أن بنك وادي السيليكون كان في البداية قادرًا على الوفاء بالديون وتراجع بسبب هروب الودائع ومشاكل السيولة، إلا أنه عندما يدخل البنك في أزمة تتدهور أصوله عادةً. نظرًا لأن المطلوبات لا يتم تعديلها، يفقد الكيان قيمته وقد يصبح سالبًا.
يشتري المواطنون الأولون الأصول بخصم قدره 16.45 مليار دولار، ومن ثم هناك احتمال انخفاض قيمة الأصول التي تحتفظ بها مؤسسة التأمين الفيدرالية بالإضافة إلى أي تكاليف تتكبدها. هذا يعطي ما يكفي لاستهلاك الأموال الخاصة التي بقيت لبنك وادي السيليكون ولا تزال تعاني من تلك الخسائر المقدرة بـ 20.000 مليون دولار. لن تكون التكلفة النهائية معروفة لبضع سنوات، عندما يتم تصفية جميع الأصول وتغطية محفظة القروض.
لا خسارة لدافع الضرائب
عندما تدخل للدعوة إلى الهدوء في مواجهة العاصفة المالية، أكد رئيس الولايات المتحدة، جو بايدن، مرتين أن دافعي الضرائب لن يضطروا لتحمل الخسائر من أجل إنقاذ الكيانات المتعثرة. إنها رسالة مماثلة لوزيرة الخزانة جانيت يلين التي كررتها. وقد أوضحت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية أن هذه التكلفة سوف يتحملها الصندوق بمساهمات من الكيانات الخاصة.
أعلنت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) يوم الأحد الماضي عن اتفاقية مع Flagstar Bank، وهي شركة تابعة لشركة New York Community Bancorp لتولي عمليًا كل بنك Signature الخاص بكيان نيويورك، في هذه الحالة بتكلفة تقديرية تبلغ 2500 مليون دولار..
أبلغت الشركة الأم لشركة Flagstar عن العملية في بيان وقدمت مزيدًا من التفاصيل عن الأرقام في عرض تقديمي للمحللين. افترضت ميزانية عمومية تتجاوز فيها الأصول المطلوبات بمقدار 2.725 مليار دولار. وظلت 33.989 مليون ودائع و1.710 مليون في مطلوبات أخرى. للوفاء بهذا الالتزام، تلقت 25.044 مليون دولار نقدًا من FDIC، وهي محفظة قروض بقيمة 12.870 مليون دولار بالإضافة إلى 510 مليون دولار في الأصول الأخرى. من خلال عدم الاضطرار إلى دفع واستلام أصول أكثر من المطلوبات، أشارت New York Community Bancorp إلى أن العملية “ذات رأسمال ذاتي”.
ارتفاع سوق الأسهم
يبقى أن نرى ما إذا كانت الاتفاقية التي سمحت بوضع بقايا بنك وادي السيليكون تساعد في طمأنة المستثمرين بعد أكثر من أسبوعين من التوترات القوية. كان رد الفعل هذا الإثنين إيجابيًا للغاية، لكن الارتدادات الأخرى لم تنته بعد من التماسك. بالإضافة إلى الارتفاع بنسبة 53٪ في عدد المواطنين الأوائل نفسها، فإن الجمهورية الأولى، التي كانت في طريقها إلى الهدف، قد ارتفعت بأكثر من 11٪، على الرغم من ارتفاعها بأكثر من 30٪ في وقت مبكر. ارتفعت أسعار Western Alliance وPacWest وZions Bancorp بنسبة تتراوح بين 3٪ و4٪ لليوم ككل، كما ارتفعت من أعلى إلى أقل خلال الجلسة.
وفي يوم الأحد نفسه، صرحت مديرة صندوق النقد الدولي، كريستالينا جورجيفا، في بكين أنه “من الواضح أن المخاطر على الاستقرار المالي قد زادت”. وتقول جورجيفا إن تدخل السلطات “خفف إلى حد ما من توترات السوق، لكن حالة عدم اليقين عالية، مما يؤكد الحاجة إلى الحفاظ على اليقظة”.
استمر عدم الاستقرار في الأسواق خلال الأسبوع الماضي. تستمر البنوك الإقليمية في تحقيق الهدف في الولايات المتحدة، بما في ذلك First Republic، التي غرقت في سوق الأسهم على الرغم من ضخ 30.000 مليون من الودائع التي تلقتها من البنوك الأمريكية الرئيسية، بقيادة JP Morgan. يحاول رئيس هذا الكيان، جيمي ديمون، إيجاد حل أكثر تحديدًا ومن بين الخيارات المطروحة على طاولة الجمهورية الأولى زيادة رأس المال أو البيع إلى كيان آخر.
في أوروبا، بعد بيع Credit Suisse إلى UBS برعاية الحكومة السويسرية، كان البنك الذي أنهى الأسبوع بأكبر قدر من التوتر هو دويتشه بنك، الذي انهار في سوق الأسهم يوم الجمعة وأدى إلى تراجع القطاع ككل. أصرت الحكومة الألمانية على أن البنك لا يحتاج إلى خطة إنقاذ. وتعافت البنوك الأوروبية أيضًا يوم الاثنين.
المصدر: elpais
قد يهمك:
شروط الاقامة الدائمة في كرواتيا
شروط الاقامة الدائمة في البرتغال
شركات تمويل مشاريع في الإمارات
سحب الأموال من بنك رأس الخيمة في الإمارات
