يحذر بنك إسبانيا من الصعوبات التي تواجهها الأسر ذات الدخل المتوسط والمنخفض في سداد قروض الرهن العقاري
في مفاوضات كاملة حول حزمة تدابير المساعدة لأولئك المرهونين في محنة، يحذر بنك إسبانيا من الاضطرابات القادمة. من بين الأسر الأكثر ضعفًا، سيرى أكثر من 35٪ أن تكاليفهم المالية ترتفع إلى مستويات المخاطر، وفقًا لتقرير الاستقرار المالي الذي نُشر يوم الجمعة. هذا يعني أن ارتفاع الأسعار سيتسبب في اضطرار هذه العائلات إلى إنفاق أكثر من 4 من كل 10 يورو من دخلها لسداد الديون. مشكلة تتكرر مع منازل الدخل المتوسط. إذا تم توسيع المظهر ليشمل جميع السكان ذوي الخصوم، فإن المستويات تكون عالية بنفس القدر: 13.8 ٪ من جميع العائلات سيكون لها عبء مالي كبير.
هذه التوترات في اقتصاد العائلات لا تنتج فقط عن زيادة أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي (ECB). يلعب التضخم المرتفع وارتفاع تكاليف الطاقة أيضًا دورًا أساسيًا في الضغط على محافظهم الاستثمارية. هذه الأرقام المتعلقة بنسبة العملاء الذين يواجهون مشاكل هي للمستقبل، في الوقت الحالي، تم تحويلها بطريقة مستدامة، على الرغم من أن الضربة ستأتي وستأتي قريبًا: “هناك تركيز أكبر للنسب العالية من القروض إلى المتاح الدخل بين الأسر ذات مستوى الدخل المنخفض، والتي قد تكون أكثر عرضة لتجسيد مخاطر الاقتصاد الكلي “، يضيف التحليل.
ويفسر هذا التأخير نوع محفظة القروض في إسبانيا. ستظهر الزيادة في هذه التكاليف المالية بشكل خاص في الرهون العقارية، وبشكل أكثر تحديدًا في تلك ذات المعدل المتغير (فقط 27.1 ٪ من المخزون بسعر ثابت، وفقًا للمشرف). يقوم معظم هؤلاء بتحديث قيمتها إلى السعر الجديد للنقود مرة واحدة في السنة. أي أن الزيادة ستؤثر عليهم فقط عندما يحين دورهم في المراجعة. أوضح أنجيل إسترادا، المدير العام للاستقرار المالي والتنظيم والقرار في بنك إسبانيا، في مؤتمر صحفي: “إن الجزء الأكبر من مراجعات الرهن العقاري ذات مستوى Euribor المرتفع ستتم بين الآن وصيف العام المقبل”.
لهذا يجب أن نضيف بعض الزيادات في سعر النقود التي لم تصل بعد إلى سقفها. منذ يوليو، ارتفعت الأسعار بالفعل بمقدار نقطتين، لكن من المتوقع حدوث زيادات أخرى. “أشارت البنوك المركزية الرئيسية، وعلى وجه الخصوص، البنك المركزي الأوروبي إلى أن الزيادات الإضافية في أسعار الفائدة ستكون ضرورية لتحقيق أهداف استقرار الأسعار،” كما جاء في تقرير بنك إسبانيا. لذلك، فإن النسبة المئوية للأسر المعرضة لخطر الوقوع في حالة ضعف ستزداد فقط.
وبالتالي، فإن هذه الانتكاسة لن يتم تلقيها من قبل الأسر ذات الدخل المنخفض فقط. سيكون هؤلاء هم الذين قد يواجهون أكبر المشاكل بسبب قدرتها المالية المنخفضة، لكنهم لن يكونوا وحدهم. ووفقًا للتقرير، فإن هذا الضغط يمتد إلى ذوي الدخل المتوسط لأنهم هم الأكثر قدرة على الحصول على القروض وقد يتأثرون أكثر بزيادة التكاليف أو في مواجهة احتمال فقدان الدخل. تمتد نقاط الضعف الآن لتشمل الأسر ذات الدخل المرتفع لأن لديهم مستويات أعلى من المديونية. ولكن يتم تكثيفها أيضًا في الأسر ذات الدخل المنخفض لأن نفقاتها لها وزن أكبر على الدخل الإجمالي “. بالإضافة إلى ذلك، أشار إلى أن مدفوعات الرهن العقاري هي آخر ما يتبقى للدفع، لذلك فهو لا يتوقع مشكلة تأخير في السداد على المدى القصير:
على الرغم من هذه الفروق الدقيقة، تهب الرياح المعاكسة ضد العملاء الضعفاء أو ذوي الدخل المتوسط المعرضين لخطر أن تصبح كذلك بسبب الارتفاع العام في التكاليف. في الواقع، يشير التقرير إلى أنه بين الشريحة المئوية العشرين والأربعين، سيكون لدى 22.5٪ من الأسر عبء مالي كبير، أي أنه سيتعين عليهم إنفاق ما لا يقل عن أربعة من كل عشرة يورو من الدخل لسداد الالتزامات. هذه، في العدد، أكثر من ذوي الدخل المنخفض، لأن الحصول على تمويل الإسكان أكبر بالنسبة للدخل المتوسط.
كل هذه المخاطر تفسر الحاجة إلى إجراء مفاوضات بين الحكومة والبنوك لإغلاق حزمة من الإجراءات التي تخفف من جيوب أولئك الذين يعانون من مشاكل الرهون العقارية. ومع ذلك، فإن المحادثات تستغرق وقتًا أطول من المتوقع حتى تتحقق في اتفاق. القروض المتعثرة ليست ملحة في الوقت الحالي (لا تزال أقل من 4٪، عند مستويات منخفضة تاريخياً)، لكن بنك إسبانيا يحذر من المخاطر الكامنة التي لم تأت بعد. يكمن أحد الاختلافات الرئيسية على وجه التحديد في محيط العملاء الذين يمكن أن يستفيدوا: يؤكد البنك أنه يتعين عليه التركيز على الفئات الأكثر ضعفًا، بينما تدافع الحكومة عن أنه يجب أن تصل إلى مجموعة أوسع من الأسر، وهو أمر يمكن أن يستمر فيه. في البيانات من المشرف التي تحذر من الضربة على متوسطي الدخل.
التعقل
فيما يتعلق بالاقتصاد الإسباني والأوروبي، يسلط التقرير الضوء على حالة عدم اليقين التي لا تزال قائمة. يؤكد بنك إسبانيا أن احتمال حدوث انكماش في النشاط قد زاد. “في السيناريو المركزي لدينا، من غير المتوقع حدوث ركود لمدة عام واحد، ولكن الاحتمال أكبر،” تأهل إسترادا. على وجه التحديد، بالنسبة لمنطقة اليورو، فإنه يضع فرص التراجع الاقتصادي عند 80٪.
في هذا السياق، يوصي المشرف بتوخي الحيطة والحذر للمؤسسات المالية. مرة أخرى. ويطالبهم بتخصيص الزيادة في أرباح البنوك للمخصصات ورأس المال وهو شعار متكرر لكنه يصل بكامل الإجراءات البرلمانية بشأن الضريبة الاستثنائية على القطاع. إن السيناريو الحالي للتباطؤ الاقتصادي والتضخم المرتفع وعدم اليقين غير العادي يزيد من مخاطر تدهور جودة الائتمان وزيادة تشديد شروط التمويل. ويوصي كل هذا بوضع سياسة حكيمة وتخطيط رأس المال، مما يسمح بزيادة الأرباح التي تحدث على المدى القصير لاستخدامها لزيادة مرونة القطاع “، كما جاء في الوثيقة.
أوضح استرادا أن هذه التوصية، مع ذلك، يتم تقديمها بغض النظر عن وجود الضريبة. وأشار إلى أن “نسب الملاءة ضرورية للكيانات لمواصلة توزيع التمويل على المشاريع التي تتمتع بالقدرة على الوفاء بالتزاماتها”. بالإضافة إلى ذلك، فقد قللت من تأثير تحصيل الضريبة الجديدة (1500 مليون سنويًا لمدة عامين): “تبلغ فوائد البنوك الإسبانية حوالي 24000 مليون سنويًا، لذا سيعني تحصيل ما يقرب من 6٪”.
ويؤكد التقرير، لكل هذا، على ضرورة توخي الحيطة في العمل المصرفي. يجب على الكيانات المصرفية، في ظل حالة عدم اليقين غير العادية الحالية، أن تحافظ على موقف حكيم، مع الاعتراف الكافي والمبكر بالمخاطر، مما يحافظ على الثقة في القطاع والقدرة على الحفاظ على تدفق التمويل إلى الاقتصاد. على وجه الخصوص، من الضروري الحفاظ على الحذر الشديد في سياسات التزويد وتخطيط رأس المال”، كما يوضح. خاصة في مواجهة الربع الثالث الذي ضعف فيه النشاط بسبب “استمرار معدلات التضخم المرتفعة، وتشديد الأوضاع المالية، والإبقاء على بعض التشوهات أو الاختناقات في جانب العرض، وتقليل ثقة الوكلاء، ووجود درجة عالية من عدم اليقين “. هذه العوامل، كما يؤكد، سوف تستمر في الضغط الهبوطي على آفاق النشاط الاقتصادي الإسباني في الأرباع القادمة.
يتضمن المشرف أيضًا التحسينات التي شهدتها ربحية البنك، والتي يتم تفسيرها من خلال صافي دخل الفوائد، بشكل أساسي من الأعمال التجارية في الخارج. في إسبانيا، لم يتم إدراك هذا التحسن حتى الربع الثاني. ومع ذلك، أضاف استرادا: “في الثالثة كان من الممكن بالفعل أن تبدأ في الشعور به”.
المصدر: elpais
قد يهمك:
شروط الاقامة الدائمة في كرواتيا
شروط الاقامة الدائمة في البرتغال
شركات تمويل مشاريع في الإمارات
سحب الأموال من بنك رأس الخيمة في الإمارات
