يؤكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أن أسعار سياستهم ستستمر في الارتفاع
بقلم ستيوارت تالمان، محلل استراتيجي للعملات في XE
بعد الانفجار الصعود الأسبوع الماضي، عززت الأصول الخطرة مكاسبها الهائلة.
بعد أن أمضت معظم الجلسة في التداول سلبيًا، انتعشت الأسهم الأمريكية بشكل متواضع إلى المنطقة الإيجابية خلال فترة ما بعد الظهيرة في نيويورك مما يضمن بقاء الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي بالقرب من ذروة يوم الجمعة.
كانت سرعة صعود الأسبوع الماضي مذهلة …… من المحتمل أن نشهد حركة أسعار أكثر هدوءًا وتنظيمًا هذا الأسبوع، لا سيما بالنظر إلى التقويم الاقتصادي الأمريكي الخفيف.
إنه أسبوع مزدحم لمسؤولي البنك المركزي – 14 متحدثًا مقررًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي، و14 متحدثًا مقررًا من البنك المركزي الأوروبي. تحدث أيضًا حوالي ستة من مسؤولي بنك إنجلترا.
من المتوقع أن تكون الرسالة التي بعث بها بنك الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب مؤشر أسعار المستهلكين الأكثر ليونة مشجعة الأسبوع الماضي – لا تنجرف كثيرًا.
لن يحتفل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بالاندفاع الأخير المثير للإعجاب ….. لا يساعد تخفيف الأوضاع المالية في مكافحة التضخم.
في حديثه في حدث UBS في سيدني، علق محافظ الاحتياطي الفيدرالي والرت (عضو له حق التصويت):
“ستبقى هذه المعدلات ….. استمر في الارتفاع …. وستبقى مرتفعة لفترة من الوقت حتى نرى هذا التضخم يقترب من هدفنا ……. نحن” لا يزال لدينا طرق للذهاب. هذا لا ينتهي في الاجتماع أو الاجتماعين التاليين “.
كانت الرسالة واضحة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول بعد الارتفاع الرابع على التوالي بمقدار 75 نقطة أساس في الثاني من نوفمبر – ستتباطأ وتيرة الارتفاعات، ولكن لا يزال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به – المزيد من الارتفاعات والمعدلات التي تم تعليقها في ذروة الدورة “بالنسبة للبعض وقت.”
ارتفعت أسعار الفائدة النهائية بنسبة 5٪ فورًا بعد الارتفاع إلى النطاق المستهدف عند 3.75٪ – 4.00٪، لكنها تراجعت لاحقًا إلى الأسفل في أعقاب مفاجأة انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء الماضي.
عندما سئل عما إذا كان معدل السياسة يمكن أن يرتفع فوق 5٪، علق والر أن هذا يعتمد على بيانات التضخم القادمة …..
وقال: “تضخم مؤشر أسعار المستهلكين 7.7٪ هائل”. “لم يعد الأمر يتعلق بالسرعة بعد الآن، إنه المكان الذي سننتهي فيه. وأين ننتهي سيكون مدفوعًا فقط بما يحدث مع التضخم “.
أحد العوامل التي يمكن أن تضع أرضية غير مرغوب فيها تحت التضخم هو إعادة فتح الصين.
خلال الأسبوعين الماضيين، أكد المسؤولون الصينيون تشكيل لجنة لتقييم أفضل طريق لإعادة فتح الاقتصاد في أوائل العام المقبل.
بالإضافة إلى ذلك، بينما لا يزال ملتزمًا بـ covid-zero، كان هناك بعض التخفيف من إعدادات السياسة شديدة التقييد.
إنها أخبار جيدة للاقتصاد العالمي والأصول الحساسة للصين بما في ذلك الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي، ولكن من المحتمل أن يكون تطورًا تضخميًا.
تم كبح طلب الصين على الطاقة طوال معظم عام 2022 حيث تعمل المصانع بأقل من طاقتها بشكل كبير، ويتم قمع إنفاق الأسر وتخلي الناس عن السفر.
مع عودة الاقتصاد الصيني إلى مستويات ما قبل كوفيد، سيرتفع الطلب على الطاقة، مما يدفع النفط الخام للأعلى عبر 100 دولار أمريكي / برميل، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
في هذا السيناريو، سيضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى إلى إطالة أمد تشديد السياسة النقدية، مما يؤدي إلى ارتفاع معدلات الفائدة النهائية مقارنة بتوقعات السوق الحالية.
هذه قصة محتملة لعام 2023.
بالانتقال إلى الوقت الحاضر، بدأ الدولار النيوزيلندي الأسبوع الجديد أقل بقليل من 61 سنتًا أمريكيًا، تتراوح بين 0.6060 و0.6120 خلال جلسات يوم الاثنين.
بعد اختراق منتصف نقطة الهبوط في أغسطس-أكتوبر، يتداول الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي الآن حول مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪، الموجود ببضع نقاط فوق 0.61.
إذا امتدت حركة السعر إلى الأعلى للتماسك فوق هنا، فمن المحتمل أن يختبر الدولار النيوزيلندي متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم (الموجود في 0.6230) على المدى القصير إلى المتوسط.
يعد المتوسط المتحرك 200 يوم أحد أكثر المؤشرات الفنية المتبعة على نطاق واسع، وهو يستخدم للتأثير على قرارات التداول. تم تداول NZDUSD آخر مرة فوق المتوسط المتحرك 200 يوم مرة أخرى في مارس، وإن كان لفترة قصيرة نسبيًا لبضعة أسابيع.
يجب عليك العودة إلى فترة انتعاش كوفيد من يونيو إلى 20 إلى يونيو 21 للفترة الأخيرة من حركة السعر المستمرة فوق المتوسط المتحرك 200 يوم.
في حين أن الأصول الخطرة كانت تتمتع بارتداد شرس، فهي بعيدة كل البعد عن قوس قزح ووحيد القرن – لا تزال العديد من الرياح المعاكسة حيث تتجه معظم اقتصادات الدول المتقدمة إلى الركود.
لذلك نتوقع أن يفقد الاتجاه الصعود الحالي للدولار النيوزيلندي الزخم بالقرب من المتوسط المتحرك 200 يوم.
المستوردين، لديك بعض قرارات التحوط المهمة التي يتعين عليك اتخاذها مع اقتراب نهاية عام 2022.
حتى يومنا هذا، التقويم الاقتصادي ممتلئ.
على الصعيد الإقليمي، تعد بيانات النشاط من الصين، بما في ذلك مبيعات التجزئة، وإصدار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي والناتج المحلي الإجمالي لليابان من الأحداث الرئيسية.
تعتبر الوظائف في الخارج، في المملكة المتحدة، والقراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو للربع الثالث، ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة هي العوامل المحركة للسوق المحتملة.
يستمر موكب المتحدثين بالبنك المركزي.
في حين أن الدولار النيوزيلندي يمكن أن يحافظ على تحيزه الصعود، فقد يقدم هذا الأسبوع تداولًا محدد النطاق معززًا. مؤشرات الزخم الفنية عبر مجموعة واسعة من الأصول الحساسة للمخاطر تقع بقوة في منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى أن بعض عمليات جني الأرباح قد تكون وشيكة.
لن يكون مفاجئًا أن نرى الدولار النيوزلندي يتراجع إلى 60 سنتًا أمريكيًا وأقل إذا احتاج المضاربون على الارتفاع إلى استراحة.
المصدر: interest
شاهد ايضا:
تحويل الاموال من السعودية الى سوريا
