يقدم بنك الاحتياطي الأسترالي ارتفاعًا متوقعًا بمقدار 25 نقطة أساس
تراجعت الأصول الخطرة خلال الليل حيث أرسل اليوم الأول لشهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول رسالة واضحة مفادها أن التضخم لا يزال يمثل مشكلة كبيرة؛ سيواصل الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة. على عكس محرره في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في فبراير، والذي أرسل رسالة مسالمة خاطئة، لم يكن هناك أي ذكر للتضخم، وبدلاً من ذلك، قال باول هذا في ملاحظاته المعدة:
“جاءت أحدث البيانات الاقتصادية أقوى من المتوقع، مما يشير إلى أن المستوى النهائي لأسعار الفائدة من المرجح أن يكون أعلى مما كان متوقعًا في السابق. إذا كان إجمالي البيانات يشير إلى أن هناك ما يبرر تشديد أسرع، فسنكون مستعدين لذلك زيادة وتيرة رفع الأسعار “.
بالعودة إلى أوائل فبراير، تم دفع الأسهم الأمريكية وغيرها من الأصول الخطرة إلى الأعلى من خلال تنحي بنك الاحتياطي الفيدرالي عن زيادة بمقدار 25 نقطة أساس وضغط باول في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي أشار فيه إلى تضخم التجميع عدة مرات، وعلق على أن الوقت كان مناسبًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي لإبطاء وتيرة تشديد.
ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية إلى أعلى مستوياتها منذ عام حتى تاريخه كما فعل الدولار النيوزيلندي، حيث صعد في غضون بضع نقاط إلى 0.6540.
الآن، تحرك السوق للنظر في احتمالية وجود بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر عدوانية، حيث تحدد أسواق أسعار الفائدة الآن احتمالًا يقارب 50٪ بأن يسلم جاي باول ارتفاعًا بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 22 مارس.
هذه أخبار سيئة للأسهم الأمريكية، لا سيما أسهم التكنولوجيا الحساسة للمعدلات التي كانت ترتفع حتى أواخر عام 2022 وفي العام الجديد بسبب السرد القائل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل عدوانية كان يقترب من نهاية دورة التشديد وبالنظر إلى التدفق الأخير لبيانات الاقتصاد الكلي القوية، تمكن باول وزملاؤه من تحقيق هبوط سلس معجزة.
انقلب السرد مرة أخرى.
بعد أن ارتد من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم ليقدم صعودًا مثيرًا لمدة يومين لينتهي الأسبوع الماضي، انقلب مؤشر S & P500، متراجعًا حوالي 1٪. على الرغم من أنه، نظرًا لخطاب باول المتشدد، فإنه من المفاجئ بعض الشيء ألا تتعرض الأسهم الأمريكية لضغوط بيع مكثفة، حيث انخفض مؤشر ناسداك الحساس للسعر بنحو نصف في المائة فقط.
التفسير – بعد سلسلة البيانات الكلية الساخنة والكلام الأخير لبنك الاحتياطي الفيدرالي، كان السوق يتوقع باول متشددًا.
انخفض الدولار النيوزيلندي بحوالي 1٪، وسجل أدنى مستوياته منذ عام حتى تاريخه عبر 0.6110، وهو أدنى مستوى له منذ أواخر نوفمبر. بالمقارنة مع نظرائه في مجموعة العشرة، فإن الدولار النيوزيلندي يصمد بشكل أفضل مقابل قوة الدولار. تراجعت أسهم سكانديز (كرونة نرويجية وكرونة سويدية) بأكثر من 2٪ في حين أن خسائر الدولار الأسترالي كانت خجولة بنسبة 2٪، تضخمت من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي المتشائم في وقت سابق من اليوم.
السؤال الآن – هل ستمتد الأسهم الأمريكية والنيوزلندي والأصول الأخرى الحساسة للمخاطر إلى الانخفاض، أم سيعيد المشترون الدخول في وجهة نظر مفادها أن البيع مبالغ فيه؟
من المحتمل أن نتلقى هذه الإجابة خلال الجلسة المسائية يوم الجمعة بعد الإعلان عن أرقام الوظائف الأمريكية لشهر فبراير.
سيؤدي رقم جداول الرواتب غير الزراعية الرئيسي مثل الذي تلقيناه الشهر الماضي إلى زيادة احتمالية تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة نصف في المائة في وقت لاحق من الشهر.
تستمر الأصول الخطرة في تأرجحها هبوطيًا.
رقم نمو الوظائف المباشر أو الأقل اعتدالًا من المتوقع – قد نشهد ارتدادًا صحيًا.
الحدث الرئيسي الآخر الذي بدأ يوم الثلاثاء – أدى قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي إلى رفع التوقعات على نطاق واسع بمقدار 25 نقطة أساس، وهي النقاط الرئيسية:
- رفع بنك الاحتياطي الأسترالي معدل النقد بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.60٪
- يعترف بنك الاحتياطي الأسترالي بتباطؤ التضخم
- يعدل اللغة للإيحاء بالتوقف المؤقت القادم
نظرًا للتدفق الأخير للبيانات الأكثر ليونة عبر مؤشر أسعار المستهلكين (الشهري) والوظائف والأجور وإنفاق الأسرة، قام بنك الاحتياطي الأسترالي بتعديل اللغة في بيانه، وعلق:
“يتوقع المجلس أن هناك حاجة إلى مزيد من التشديد في السياسة النقدية لضمان عودة التضخم إلى الهدف …”
مقابل بيان فبراير:
“يتوقع مجلس الإدارة أنه ستكون هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة …”
فسر السوق هذا على أنه حذر من بنك الاحتياطي الأسترالي، والتحول في اللغة يشير إلى أن الحاكم لوي وزملائه يقتربون من نهاية دورة التشديد بعد 10 ارتفاعات متتالية.
رداً على ذلك، اندفع الدولار النيوزيلندي صعوديًا مقابل الدولار الأسترالي، مرتفعًا من قرب 0.92 قبل القرار / البيان، ليسجل أعلى مستوى خلال الليل عبر 0.93، ليقترب من أعلى مستوى في 19 يناير عند 0.9309 ببضع نقاط.
تم تقليص المكاسب بعد شهادة باول، وتراجع NZDAUD مرة أخرى إلى 0.9270.
مستوى المقاومة الحرج على المدى القريب للتقاطع الأنتحادي هو 0.9285 – تصحيح فيبوناتشي 50٪ لعمليات البيع المكثفة في ديسمبر – فبراير. في حالة استقرار NZDAUD أعلاه هنا ودفع صعوديًا عبر أعلى مستوى في 19 يناير / كانون الثاني، يظل الميل الصعودي قائمًا.
بالنظر إلى اليوم المقبل، فهو يوم مزدحم مليء بالأحداث المحتملة لتحريك السوق.
على الصعيد الإقليمي، الحدث الرئيسي هو خطاب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي لوي. تتطلب الحالة الأساسية الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي برفع مرة أخرى في اجتماع أبريل، متبوعًا بوقف مؤقت. ستتم مراقبة كلمات لوي بحثًا عن أي أدلة لتأكيد الحالة الأساسية.
الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو، وتغير التوظيف ADP (الولايات المتحدة) وقرار سعر الفائدة من بنك كندا هي الأحداث الخارجية الرئيسية.
من المحتمل أن يكون رقم ADP هو العامل الرئيسي لتحديد الاتجاه قصير المدى. إذا تجاوز نمو الوظائف بسهولة توقعات الإجماع البالغة 200 ألف، فسيستمر بيع الأصول الخطرة….. وقد يؤدي ضعف رقم ADP إلى تحفيز حركة الشراء عند الانخفاض.
دفعت عمليات البيع المكثفة يوم الثلاثاء الدولار النيوزيلندي إلى ما دون 0.6146، وهو ارتداد فيبوناتشي 38.2٪ من ارتداد أكتوبر-فبراير. سنحتاج إلى رؤية حركة السعر تتصاعد مرة أخرى هنا للإشارة مبدئيًا إلى استنفاد الاتجاه الهبوطي.
أدناه ، 0.6060 هو مستوى دعم مهم للمراقبة. الاختراق للأسفل هنا ويمكن أن نتجه نحو الانخفاض الحاد.
المصدر: interest
شاهد ايضا:
تمويل سيارات بدون بنك في الإمارات
معرفة الحسابات البنكية المرتبطة برقم الهوية
ازاى احول فلوس من مصر للسعودية
