تلوح حسابات العملات المشفرة في الأفق في واشنطن حيث يخسر المستثمرون المليارات
تحطمت أسواق التشفير مرة أخرى. هذه المرة، الأمر مختلف.
أدى التراجع الكبير في أسعار البيتكوين والإيثر ودوامة الموت المتعثرة لعملة مستقرة شهيرة إلى محو مئات المليارات من الدولارات من محافظ المستثمرين في أقل من أسبوع.
نظرًا لأن المديرين التنفيذيين في مجال العملات المشفرة ومستثمري التجزئة يتنقلون بين الأنقاض، يخشى قادة الصناعة من أن الانفجار الأخير سيوفر علفًا وافرًا للمشككين الأقوياء مثل السناتور إليزابيث وارين (ديمقراطية من ماساتشوستس) ورئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات جاري جينسلر لاتخاذ إجراءات صارمة ضدهم. صناعة قدمت نفسها على أنها مستقبل الخدمات المالية.
قال أنتوني سكارا وتشي، ممول مؤيد للعملات المشفرة اشتهر بأيامه العشرة كمدير اتصالات للرئيس السابق دونالد ترامب في عام 2017: “كارهي العملات المشفرة والمتحمسون للوائح التنظيمية لمكافحة التشفير سيستخدمون هذا كإشارة مسيرة”. سوف تستخدمه كطواطم لمنع، تقليص، إبطاء الصناعة – لا شك في أنهم سيفعلون ذلك “.
يحذر أعضاء جماعات الضغط والمديرين التنفيذيين والمستثمرين البارزين في مجال العملات الرقمية من أن الاضطرابات التي حدثت هذا الأسبوع – والتي تزامنت مع خسائر فادحة في الأسواق المالية التقليدية – ستكون بمثابة جرس إنذار للكونجرس بشأن مخاطر النظام البيئي للأصول الرقمية غير المنظم إلى حد كبير. مع القضاء على صغار المستثمرين، قد يفرض ذلك أيضًا فحصًا صارمًا لأصحاب رؤوس الأموال والممولين الآخرين الذين يقفون وراء مشاريع التشفير التي فشلت الآن.
سيتم توجيه الكثير من التدقيق الأولي إلى Terraform Labs، الشركة التي تقف وراء العملة المستقرة الخوارزمية Terra USD. قامت Terraform، بقيادة الرئيس التنفيذي Do Kwon، بإغراء المستهلكين لشراء كل من عملتها المستقرة والرمز المميز المصاحب لها، المسمى Luna ، من خلال الوعد بعوائد عالية مقابل إيداع الأصول في منصة إقراض العملات المشفرة. العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي ترتبط قيمتها بالأصول التقليدية مثل الدولار الأمريكي. باستخدام الرموز الخوارزمية مثل Terra USD، يتم الحفاظ على هذا الربط من خلال مجموعة من رموز الكمبيوتر وحوافز السوق.
قبل أسبوع واحد، كانت القيمة السوقية المجمعة للعملين شمالي 45 مليار دولار. حتى صباح الخميس، كانوا في الأساس عديمي القيمة.
قال رئيس مجلس الشيوخ المصرفي شيرود براون (ديمقراطي من أوهايو)، وهو متشكك منذ فترة طويلة في الأصول الرقمية، في بيان: “عدم استقرار Terra USD هو سبب آخر لضرورة تنظيم العملات المستقرة وغيرها من العملات المشفرة عن كثب”. “هذه المنتجات، التي هي أكثر تعقيدًا بكثير مما تسمح للمستهلكين، تعرض أموال الأمريكيين التي حصلوا عليها بشق الأنفس للخطر ولديها القدرة على التأثير على بقية الاقتصاد.”
لم تستجب Terraform Labs لطلبات التعليق.
قالت وزيرة الخزانة جانيت يلين أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب يوم الخميس، إنه في الوقت الحالي، هناك فرصة ضئيلة لأن الأحداث التي تجاوزت تيرا وقضت على مستثمريها ستشكل أي خطر مباشر على النظام المالي الأوسع.
مع ذلك، انتشر فشل Terraform في أسواق العملات المشفرة حيث بدأت المؤسسات المالية التقليدية في الاستثمار بكثافة.
سعى Kwon ، من خلال كيان تابع، لدرء الهروب على Terra USD و Luna من خلال إطلاق ما يقرب من 1.5 مليار دولار من احتياطيات Bitcoin وغيرها من العملات المشفرة لشراء الرموز المتعثرة الخاصة بـ Terraform وإعادة سعر عملتها المستقرة إلى المواءمة. لم تنجح هذه الجهود، ولكن من المحتمل أن تؤدي موجة الشراء إلى انخفاض أسعار البيتكوين في وقت كانت فيه أسعار الأصل الرقمي الشهير تحت الضغط بالفعل. تم تداول البيتكوين بحوالي 28000 دولار مساء الخميس، بانخفاض ما يقرب من 60 في المائة من أعلى مستوى سجلته في نوفمبر.
قال مايك بورو، المؤسس المشارك ورئيس إدارة المحافظ لشركة استثمار blockchain Fortis Digital: “ما يجب أن نقلق بشأنه الآن هو التداعيات”. وأضاف بورو أنه مع تصفية المراكز في منصة الإقراض الخاصة بـ Terraform ، فمن المرجح أن يضغط على منتجات التمويل اللامركزية الأخرى التي اعتمد عليها مستثمرو التجزئة وصناديق التحوط لتحقيق العوائد.
في حين أن هذه الخسائر قد تكون أكثر وضوحًا في صناديق التحوط، “أعتقد أن المستثمرين الشباب، الذين كانت تجربتهم الأولى في الاستثمار في العملات المشفرة، خائفون حقًا مما يحدث الآن،” قال تيونيس بروزن ، كبير الاقتصاديين للتمويل الرقمي والتنظيم للمقرض الهولندي عمل. “إنهم يتفاعلون في حالة ذعر أكثر مما قد يفعله مستثمر أكثر خبرة.”
يمكن أن يكون للضرر الذي يلحق بمستثمري التجزئة تأثير كبير حيث يقوم المشرعون والمنظمون بتقييم الضرر.
قال دانتي ديس بارت، كبير مسؤولي الإستراتيجيات ورئيس السياسة العالمية لدائرة بدء تشغيل العملات المستقرة، إن هناك مخاوف بين شركات العملات المستقرة الأخرى من أن صانعي السياسة في واشنطن قد لا يرون الفرق بين منتجاتهم وتلك التي أدت إلى انهيار Terra.
قال: “لا أعتقد أنه يمثل رمزًا للسوق الكلي، أكثر من كونه رمزًا لجميع العملات المستقرة”.
ترتبط أسعار العملات المستقرة الأكثر شيوعًا بالعملات الورقية، غالبًا على أساس واحد لواحد مع الدولار، ومدعومة بالاحتياطيات المالية التي من المفترض أن تضمن للأسواق استقرارها. استخدمت Terra USD طريقة مختلفة، بالاعتماد على خوارزمية كان من المفترض أن تحافظ على سعرها ثابتًا بقيمة 1 دولار من Luna – وهي استراتيجية تركت المنتجين في النهاية عرضة لاضطراب السوق.
قال سام بأنكما فريد، الملياردير مؤسس بورصة العملات المشفرة العالمية FTX، في مقابلة: “كان هذا دائمًا سيناريو المخاطرة بالنسبة لهم”.
أكد بعض المشرعين، ومن بينهم السناتور بات تومي (جمهوري من ولاية بنسلفانيا) والنائب باتريك ماكهنري (جمهوري من ولاية نيو ساوث ويلز)، أن دوامة موت تيرا لا علاقة لها بالنماذج التجارية للعملات المدعومة بالاحتياطي مثل الدولار الأمريكي. عملة.
ومع ذلك، فمن المرجح أن يؤدي الانهيار إلى مزيد من الضغط على الكونجرس لإصدار قانون يعالج تلك المنتجات، والذي يدعم المعاملات التي تنطوي على عملات رقمية أخرى مثل بيتكوين أو إيثر. حذر المسؤولون الفيدراليون من أن ما يسمى العملات المستقرة التقليدية يمكن أن يشكل خطرًا نظاميًا على الأسواق المالية إذا استمرت في النمو خارج إطار تنظيمي موحد.
تم التخلص من عملة التأثر، وهي العملة المستقرة الأكثر استخدامًا من حيث القيمة السوقية، لفترة وجيزة من ربط 1 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس. أصدرت الشركة بيانًا بعد ذلك بوقت قصير قالت فيه إنها عادت إلى “العمل كالمعتاد”.
تم فحص التأثر للتأكد من كفاية احتياطيات ها وتم تغريمها سابقًا من قبل كل من لجنة تداول السلع الآجلة والنائب العام في نيويورك لخطأها في كيفية دعمها لعملتها المستقرة.
قال كبير الاقتصاديين في معهد سياسة البنك، بيل نيلسون، المسؤول الاقتصادي السابق في بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي حذر مرارًا وتكرارًا من المخاطر التي تشكلها العملات المستقرة على الأسواق، إن الأحداث الأخيرة قد “تزيد من تصلب العمود الفقري لأولئك الذين يتصرفون لاحتواء هذا الخطر على النظام المالي”. معهد سياسة البنك هو مجموعة تجارية تمثل البنوك التقليدية الكبيرة.
على الرغم من سلسلة من مقدمات ومقترحات قانون العملات المستقرة، لا شيء يقترحه أعضاء أي من الطرفين سيعالج على وجه التحديد ما حدث مع Terra. ينقسم المشرعون أيضًا حول سياسة التشفير على نطاق واسع. في حين برز وارين كواحد من أكبر منتقدي الصناعة، بدأ عدد متزايد من الديمقراطيين في الأشهر الأخيرة في احتضان الشركات الناشئة بالعملة الرقمية وسط ضغط كبير.
مع عدم قرب الكونجرس من تمرير تشريعات التشفير – على العملات المستقرة أو غير ذلك – قال أعضاء جماعات الضغط والمستثمرين الذين تحدثوا إلى بوليتيكو إنهم يتوقعون أن تواجه الصناعة وداعميها تدقيقًا أكبر من المنظمين. كانت Terraform Labs قيد التحقيق بالفعل من هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن منتج استثماري يعكس أسعار الأوراق المالية العادية.
بصفته رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، أصبح جينسلر أكبر خصم في صناعة العملات المشفرة بسبب تحذيراته المتكررة من أن السوق غير المنظم يمثل خطرًا كبيرًا على المستثمرين.
“إذا كنت جاري جينسلر ، فأنا أنقض على هذا. قال أحد المنظمين السابقين الذي طلب عدم الكشف عن هويته بسبب عملهم في أحد صناديق الاستثمار المشفر، إنها لحظة “لقد أخبرتك بذلك”.
رفضت لجنة الأوراق المالية والبورصات التعليق.
من المحتمل أيضًا أن يكون هناك تركيز متجدد على أنواع المشاريع التي تتلقى الدعم من شركات الاستثمار الممتازة.
شمل داعمو Terraform مستثمرين مؤسسيين رئيسيين وكبار العملات المشفرة مثل الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digital Mike Novo Gratz – المدير التنفيذي السابق لمجموعة Fortress Investment Group الذي لديه وشم يشير إلى رمز Luna الخاص بـ Terraform. مستثمر آخر في Terraform هو ذراع رأس المال الاستثماري لـ Coinbase ، ثالث أكبر تبادل للأصول الرقمية في العالم.
قال ريان سيلكيس ، مستثمر تشفير ومؤسس ومدير تنفيذي لمزود بيانات الصناعة Massari، “إنها عين سوداء”. “إنها عاصفة للطقس، كما تعلم، إنها بالتأكيد سبب للتأمل، بين المشاركين الرئيسيين في سوق العملات المشفرة الذين تم ضبطهم وهم يرتدون ملابسهم. الآن هو الوقت المناسب للتفكير في المرحلة التالية، وكيف نأخذ المكاسب من السنوات القليلة الماضية ونعيد نشرها في بناء أساس للدورة التالية”.
المصدر: politico
قد يهمك:
