انهيار البنوك. هل حان الوقت للاستثمار في أصول الملاذ الآمن؟
بعد إفلاس بنك وادي السيليكون (SVB) ومؤسسات مهمة أخرى مثل بنك سيلفرغيت وبنك سيجنتشر، تحفّز اهتمام المشغلين أمس بانهيار بنك كريدي سويس. هذا المناخ من النفور من المخاطرة يترجم إلى أداء متفوق في أصول الملاذ الآمن، كما هو معتاد في مراحل السوق هذه.
تتألق أصول الملاذ الآمن
من بين الأصول الآمنة، ارتفع الذهب بنسبة 5٪ في جلسات التداول الخمس الماضية، وبذلك عاد فوق منطقة 1،900 دولار للأوقية، الأسعار في بداية فبراير. المصير نفسه حل بالفضة التي قفز مستقبلها بنسبة 10٪ تقريبًا في الجلسات الأربع الماضية.
كما فاجأ هذا التحول المفاجئ في أسعار الذهب العديد من صناديق التحوط، والتي كانت خلال الشهر الماضي تكافح لإعادة بناء انكشافاتها بعد إجراء تخفيضات كبيرة استجابةً لعمليات البيع على المكشوف في أوائل فبراير.
من وجهة النظر هذه، “وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، احتفظ المضاربون في الأسبوع المنتهي في 21 فبراير بصفقة شراء صافية بلغت 52.5 ألف لوت من الذهب، بانخفاض 53٪ في ثلاثة أسابيع فقط. في الماضي، بينما كان صافي مراكز الشراء في الفضة قريبًا من الحيادية بعد أن قام المضاربون بقطع الطول بنسبة 82٪ إلى 5.6 ألف عقد، “حذر أولي هانسن، رئيس إستراتيجية السلع في BG SAXO.
التحليل الفني للذهب
الذهب، بعد أن خسر 7.5٪ في فبراير، من 1،960 دولارًا إلى 1،815 دولارًا، عكس اتجاهه بشكل مفاجئ منذ جلسة 10 مارس، متجاوزًا منطقة المقاومة عند 1،850 – 1،870 دولارًا وهو أيضًا مقاومة ثابتة عند المستوى النفسي عند 1،900 دولار، وهو مستوى رئيسي. للمعدن الأصفر.
الآن يقوم الذهب بتوحيد منطقة 1.920-30 دولار وفي حالة الاختراق الصعودي ومع زيادة أحجام التداول من 1.95 دولار، وهو أعلى مستوى لشهر يناير، فمن المرغوب فيه عودة الأسعار نحو منطقة المقاومة التالية قبل أن تصل إلى 1،970 دولارًا أمريكيًا. ثم إلى المستويات المرتفعة السابقة البالغة 2000 دولار، أسعار مارس 2022.
على العكس من ذلك، في حالة عودة الضعف، توجد مستويات الدعم الرئيسية عند 1900 دولار و1870 دولارًا، في حين أن عودة الأسعار فقط تحت مستوى الدعم عند 1850 دولارًا يمكن أن توفر أولى الإشارات على الاتجاه المتدهور.
التحليل الفني للفضة
في غضون ذلك، ارتفعت الفضة بأكثر من 10٪ منذ جلسة 10 مارس، مع المزيد من عمليات الشراء بعد انهيار SVB. تذكر أن الفضة أصبحت رخيصة بشكل متزايد خلال الشهر الماضي خلال التصحيح الوحشي لشهر فبراير بنسبة 17٪ من أعلى إلى أسفل.
تقترب الأسعار الآن من المقاومة الثابتة عند 22 دولارًا، وإذا تم التغلب على هذا المستوى بشكل حاسم، يصبح الهدف الصعودي التالي هو المستوى 23 دولارًا. على العكس من ذلك، فإن دعم المراقبة يكون أولاً عند 21 دولارًا، مع تدهور الوضع مع احتمال عودة الأسعار إلى ما دون منطقة 19 دولارًا.
كما أن أداء الدولار جيد أيضًا، حيث استفاد من الوضع المتوتر في الأسواق. وبهذا المعنى، ارتفع مؤشر الدولار -الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية أخرى- بأكثر من 1٪ أمس وانخفض اليورو بنسبة 1.76٪ إلى 1. 0543 دولار.
هل البيتكوين ذهب رقمي؟
انخفض سعر البيتكوين بعد انهيار بنك وادي السيليكون الأسبوع الماضي ليبلغ أدنى مستوى له عند 19560 دولارًا، لكنه تعافى سريعًا إلى أعلى مستوى في عام واحد عند 26.514 دولارًا، قبل أن يتراجع قليلاً ليقف الآن عند 25200 دولار. من وجهة النظر هذه، يبدو أن البيتكوين يُنظر إليه بشكل أقل وأقل على أنه أصل محفوف بالمخاطر، مع تحول السوق ببطء إلى البيتكوين على أنه “ذهب في شكل رقمي”.
من وجهة نظر رسومية، فإن التغلب على المقاومة الصعودية عند 25200 دولار قد يؤدي إلى انتعاش سريع للمقاومة الثابتة التالية عند 28000 دولار، ولم يتم إعادة اختبار الأسعار منذ يونيو من العام الماضي. على العكس من ذلك، تظل منطقة 20 ألف دولار أهم منطقة دعم لعملة البيتكوين.
المصدر: wallstreetitalia
شاهد المزيد:
