يسعى Credit Suisse إلى الحصول على مليارات الدولارات من المستثمرين في صفقات تحقق النجاح أو الفشل
يخطط بنك كريدي سويس لجمع 4 مليارات فرنك سويسري (4 مليارات دولار) من المستثمرين، وإلغاء آلاف الوظائف وتحويل تركيزه من الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى العملاء الأثرياء في الوقت الذي يحاول فيه البنك وضع سنوات من الفضائح وراءه، مما يتسبب في تراجع أسهمه.
أطلق رئيس مجلس الإدارة أكسل ليمان على الخطة اسم “مخطط للنجاح”، لكنها فشلت مع المستثمرين بعد خسارة البنك غير المتوقعة البالغة 4 مليارات فرنك سويسري في الربع الثالث.
انخفض سعر سهمه، الذي سجل أدنى مستوياته القياسية في الأسابيع القليلة الماضية، بنسبة 18.6 في المائة عند إغلاق التداول، مما يقدّر قيمة البنك بنحو 10 مليارات فرنك.
ارتفعت تكلفة التأمين على ديون البنك ضد التخلف عن السداد، مقاسة بمقايضات التخلف عن السداد، خلال اليوم إلى 254 نقطة أساس مقابل 232 في الصباح الباكر، على الرغم من أنها أقل من إغلاق يوم الأربعاء، وفقًا لـ S&P Global Market Intelligence.
وقال محللون إن العديد من الأسئلة لم تتم الإجابة عليها.
كتب محللو جولد مان ساكس: “ينتابك شعور بأنهم قد اندفعوا لإصدار (الأخبار) هذا الصباح بخطة غير مكتملة إلى حد كبير”، لكن الشخص الذي سيتم ضرب أهدافه “المنخفضة بشكل غير محتمل”.
وقال أندرياس فينديتي ، المحلل في شركة فونتوبيل ، “سيكون التنفيذ الحازم وعدم وقوع المزيد من الأخطاء أمرًا أساسيًا وسيستغرق الأمر وقتًا حتى تبدأ النتائج في الظهور”.
قال كريدي سويس إن العملاء سحبوا الأموال في الأسابيع الأخيرة بوتيرة شهدت قيام المقرض بخرق بعض المتطلبات التنظيمية للسيولة، مما يسلط الضوء على تأثير تقلبات السوق الجامحة وعاصفة على وسائل التواصل الاجتماعي.
وقالت المجموعة إنها كانت مستقرة طوال الوقت.
تشتمل خطة التحول على العديد من العناصر، من إلغاء الوظائف إلى إعادة التركيز على الخدمات المصرفية للأثرياء.
ستلغي 2700 وظيفة، أو خمسة في المائة من قوتها العاملة بحلول نهاية هذا العام، وتقلل في النهاية قوتها العاملة بنحو 9000 إلى حوالي 43000 بحلول نهاية عام 2025.
يهدف البنك السويسري أيضًا إلى فصل بنك الاستثمار الخاص به لإنشاء CS First Boston ، والتي تركز على الأعمال الاستشارية مثل عمليات الدمج والاستحواذ وترتيب الصفقات في أسواق رأس المال.
قال أحد الأشخاص المطلعين على القضية إن البنك يتصور بيع حصة مع الاحتفاظ بحوالي 50 في المائة في الأعمال الجديدة. كما أنها تستكشف إمكانية طرح عام أولي.
النفوذ السعودي
قال البنك الوطني السعودي، المملوك للأغلبية من قبل حكومة المملكة العربية السعودية، إنه سيستثمر ما يصل إلى 1.5 مليار فرنك في Credit Suisse لشراء حصة تصل إلى 9.9٪ وقد يستثمر في البنك الاستثماري.
تعزز هذه الخطوة النفوذ السعودي في أحد أشهر البنوك السويسرية. كما تمتلك مجموعة العليان، إحدى أكبر التكتلات المملوكة للعائلات السعودية، بمحفظة استثمارية بمليارات الدولارات، حصة خمسة بالمائة في البنك.
ورفض جهاز قطر للاستثمار – الذي يمتلك نحو خمسة بالمئة من البنك السويسري – التعليق على ما إذا كان يخطط لشراء أي أسهم.
قالت مؤسسة Ethos Foundation ، مستشارة البروكسي، إنها تشعر بخيبة أمل لأن Credit Suisse استغرق وقتًا طويلاً لاتباع المسار الذي اتخذه منافس UBS لزيادة التركيز على إدارة الثروات، مع تقليص الأعمال المصرفية الاستثمارية.
وانتقد البنك لأنه سمح للبنك المركزي السويسري بالحصول على حصة كبيرة بسعر أدنى من الصفقة، مضيفًا: “هذه الخطة مثيرة للمساهمين الحاليين الذين سيعانون من تأثير تخفيف كبير للغاية”.
ومع ذلك، قالت شركة إدارة الاستثمار Harris Associates ، التي تمتلك حصة قدرها 10 في المائة، إنها ترحب بالنهج “العدواني” الذي يتبعه البنك السويسري لتحسين أدائه.
قال Credit Suisse إنه سيُنشئ وحدة تحرير رأس المال لإنهاء الأعمال غير الإستراتيجية ذات المخاطر العالية، بينما يعلن عن خطط لبيع جزء كبير من أعمال المنتجات المورقة إلى مجموعة مستثمرين بقيادة Apollo.
كما سيقوم البنك بإنهاء بعض الأعمال التجارية في الأسواق الناشئة والأسهم.
ترجع خسائرها الفادحة في الربع الثالث إلى حد كبير إلى عمليات الشطب المرتبطة بالإصلاح المصرفي الاستثماري، بما في ذلك التعديلات على الإعفاءات الضريبية المفقودة.
قال محللو جي بي مورجان إن “علامات الاستفهام لا تزال قائمة” بشأن إعادة هيكلة الخدمات المصرفية الاستثمارية، مضيفين أن بيع الأسهم سيؤثر أيضًا على السهم.
التجديد، الذي يهدف إلى التغلب على أسوأ أزمة للبنك في تاريخه، هو المحاولة الثالثة في السنوات الأخيرة من قبل الرؤساء التنفيذيين المتعاقبين لتغيير مسار المجموعة.
بعد أن كان رمزًا للمصداقية السويسرية، تلطخت سمعة البنك بالفضائح، بما في ذلك مقاضاة غير مسبوقة في المنزل تتعلق بغسل الأموال لعصابة إجرامية.
كان البنك يضغط من أجل بيع الأصول لجمع الأموال وتحرير رأس المال في محاولة للحد من مقدار النقد الذي سيتعين عليه جمعه من المستثمرين لتمويل إصلاحه، والتعامل مع تكاليف التقاضي القديمة والاحتفاظ بوسادة للأسواق الصعبة في المستقبل.
أدت سلسلة الأخطاء الفادحة التي ارتكبها بنك كريدي سويس إلى إحداث تغيير شامل في الإدارة.
في العام الماضي، تكبد البنك خسارة قدرها 5.5 مليار دولار من تفكك شركة الاستثمار الأمريكية Archegos واضطر إلى تجميد ما قيمته 10 مليارات دولار من صناديق تمويل سلسلة التوريد المرتبطة بالممول البريطاني المعسر جرينسيل ، مما يسلط الضوء على إخفاقات إدارة المخاطر.
حتى أن مشاكلها المتفاقمة وضعتها على رادار المتداولين اليوميين في وقت سابق من هذا الشهر، عندما أدت نوبة من المضاربات الجامحة حول صحتها إلى انخفاض سعر سهمها إلى مستوى قياسي منخفض.
المصدر: agbi
قد يهمك:
