مستثمرو Credit Suisse يقاضون هيئة تنظيمية سويسرية بعد محو سندات بقيمة 4 مليارات جنيه إسترليني
مجموعة من مستثمري Credit Suisse الذين خسروا سندات تزيد قيمتها عن 4.5 مليار فرنك سويسري (4 مليارات جنيه إسترليني) يقاضون المنظم المالي السويسري بشأن قرار شطب ديون البنوك المحفوفة بالمخاطر بعد اندماج طارئ مع UBS الشهر الماضي.
رفع المستثمرون دعواهم أمام محكمة في سانت غالن، شمال شرق سويسرا، بعد أسابيع من تدبير السلطات السويسرية للاستحواذ على بنك كريدي سويس من قبل منافسه الأكبر يو بي إسإس،ي محاولة لوقف أزمة الثقة في القطاع المصرفي العالمي.
ويمثل حملة السندات شركة المحاماة Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan ، التي قالت إنها جمعت “فريقًا متعدد الاختصاصات من المحامين” من جميع أنحاء سويسرا والولايات المتحدة والمملكة المتحدة.
إنهم يتحدون قرار هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (فينما) لبدء “شطب كامل” لقيمة جميع ما يسمى سندات البنك AT1 كجزء من عملية الاستحواذ على UBS.
نتج عن ذلك خسارة حملة سندات Credit Suisse لما مجموعه 16 مليار فرنك سويسري من ديون البنوك، على عكس القواعد التقليدية التي تعني عادةً أن المستثمرين في الأسهم – أولئك الذين يمتلكون أسهمًا – قد تم القضاء عليهم قبل أقرانهم من حاملي الديون.
قال توماس ويرلين ، الشريك الإداري لـ Quinn Emanuel في سويسرا: “قرار Finma يقوض الثقة الدولية في اليقين القانوني والموثوقية للمركز المالي السويسري. نحن ملتزمون بتصحيح هذا القرار، والذي لا يصب في مصلحة عملائنا فحسب، بل سيعزز أيضًا مكانة سويسرا كولاية قضائية رئيسية في النظام المالي العالمي “.
عادة عندما تفلس شركة ما، يحتل حاملو السندات مرتبة أعلى من المساهمين في أمر اختيار الدائن من حيث المبالغ المستردة التي يمكن دفعها. ومع ذلك، فقد تم القضاء على قيمة سندات AT1 بالكامل نتيجة لصفقة UBS، في حين قام مساهمو Credit Suisse بتخفيض كبير في قيمة أسهمهم.
أثارت هذه الخطوة غير المعتادة عمليات بيع مكثفة في سوق السندات AT1، حيث يخشى المستثمرون إلغاء الاتفاقيات إذا وقعت البنوك الأخرى في مشاكل.
اضطرت البنوك المركزية في الولايات القضائية الأخرى، بما في ذلك المملكة المتحدة ومنطقة اليورو، لاحقًا إلى إصدار بيانات لطمأنة المستثمرين بأن القرار السويسري لن يشكل سابقة وأن سلطاتها القضائية ستتبع تسلسلاً هرميًا يخسر فيه حملة الأسهم أمام حاملي السندات.
قال ريتشارد إيست ، الشريك البارز في مكتب كوين إيمانويل في لندن، إن الدعوى المرفوعة ضد فينما كانت “الأولى في سلسلة من الخطوات” التي ستتخذها شركة المحاماة في السعي للحصول على تعويض لعملائها الذين “حُرموا بشكل غير قانوني من حقوق الملكية الخاصة بهم”.
قالت Finma سابقًا إن عقود سندات AT1 تسمح بشطب القيمة في بعض الحالات، بما في ذلك عندما يكون هناك دعم حكومي استثنائي. وقالت إن قرار الحكومة بتوفير سيولة طارئة للصفقة من خلال البنك الوطني السويسري أعطى أيضًا سلطة التنظيم المالي لشطب الديون.
ورفض متحدث باسم فينما التعليق على الدعوى. كما رفض كريدي سويس التعليق.
المصدر: theguardian
شاهد المزيد:
