يسلط بنك كندا الضوء على مخاطر ضغوط القطاع المصرفي وديون الأسر المرتفعة
قال محافظ بنك كندا تيف ماكليم إنه ليس لديه أي خطط لخفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب، حتى مع ارتفاع معدلات تكثيف المخاطر المرتبطة بديون الأسر ونقاط الضعف في النظام المالي الكندي.
وقال ماكليم في مؤتمر صحفي يناقش آخر مراجعة للنظام المالي للبنك المركزي يوم الخميس “لا ينبغي لأحد أن يتوقع أن تتراجع أسعار الفائدة إلى المستويات المنخفضة للغاية التي شهدناها خلال العقد الماضي أو نحو ذلك”.
“نحن في فترة انتقالية إلى عالم حيث أسعار الفائدة ستكون أعلى مما اعتاد عليه كثير من الناس وسيستغرق هذا الانتقال بعض الوقت. ومن خلال هذا الانتقال، هناك بعض المخاطر “.
في مراجعته السنوية للنظام المالي، والتي سلطت الضوء على مخاوف البنك المركزي بشأن قدرة الأسر الكندية على إدارة ديونها وسط هذا التحول، قال البنك المركزي إنه قلق أكثر مما كان عليه قبل عام بشأن المخاطر التي يشكلها هذا الدين.
في حين أن حوالي ثلث الرهون العقارية قد شهدت زيادة في المدفوعات مقارنة بشهر فبراير 2022، قبل حملة رفع أسعار الفائدة الأخيرة لبنك كندا، من المتوقع أن يواجه جميع المقترضين تقريبًا مدفوعات أعلى بحلول عام 2026.
يمكن أن ترتفع مدفوعات الرهن العقاري بنسبة تصل إلى 40٪ بحلول عام 2026 لأولئك الذين لديهم رهن عقاري متغير مع مدفوعات ثابتة، في حين أن أولئك الذين لديهم قروض عقارية ذات معدل ثابت قد يشهدون زيادة مدفوعاتهم بنسبة 20٪ إلى 25٪ فوق مستويات 2022.
وقال البنك إن العديد من الكنديين يتمتعون بمرونة مالية أقل بعد تمديد ميزانياتهم للدخول إلى سوق الإسكان من خلال الحصول على قروض عقارية كبيرة مع فترات إطفاء طويلة.
وذكر البنك أن “فترة الاستهلاك الأطول تقلل من حجم المدفوعات الشهرية، مما يساعد على خفض تكاليف خدمة الدين، ولكنها تزيد من فترة ضعف الأسر لأن بناء الأسهم يتم بشكل أبطأ”.
وقالت إن الركود العالمي الحاد الذي يتسبب في مزيد من الانخفاض في أسعار المساكن قد يؤدي إلى مزيد من حالات التخلف عن سداد القروض. نظرًا لأن البنوك الكندية تمتلك نصيبًا كبيرًا من الرهون العقارية غير المؤمن عليها في ميزانياتها العمومية، فقد يؤدي ذلك إلى خسائر ائتمانية كبيرة إذا حدث التخلف عن السداد على نطاق واسع.
وقالت كارولين روجرز، نائبة محافظ البنك، إن الكنديين لديهم تاريخ طويل في سداد ديونهم حتى في ظل الظروف الصعبة، وحتى الآن أثبتت الأسر قدرتها على الصمود على الرغم من الزيادة الحادة في أسعار الفائدة.
ومع ذلك، في حالة الركود الحاد والممتد، يمكن أن ترتفع حالات التخلف عن سداد الرهن العقاري، مما يؤدي إلى خسائر ائتمانية للمقرضين. وقال روجرز إن هذا بدوره قد يؤدي إلى مزيد من التراجع في الائتمان، مما يؤدي إلى تفاقم الانكماش.
في غضون ذلك، كشفت الأزمات المصرفية الأخيرة في الولايات المتحدة وسويسرا أيضًا عن نقاط ضعف أخرى في البيئة الحالية لارتفاع أسعار الفائدة، حسبما قال بنك كندا في التقرير السنوي.
على الرغم من أن الآثار غير المباشرة إلى كندا من الضغوط الأخيرة في القطاع المصرفي العالمي كانت محدودة، قال البنك المركزي إن عمليات الإيداع في Silicon Valley Bank وSignature Bank في الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا العام أظهرت مدى السرعة التي يمكن أن تتدهور بها الأمور.
وأضافت أن إخفاقات البنوك الأمريكية سلطت الضوء على حاجة المؤسسات الكندية إلى توخي المزيد من اليقظة لأنها تتكيف مع أسعار الفائدة المرتفعة، مشيرة إلى أن “ عمليات الإيداع في هذه المؤسسات تكشفت بسرعة وفقًا للمعايير التاريخية، مما يدل على أن وسائل التواصل الاجتماعي والخدمات المصرفية الرقمية يمكن أن تسرع من هذا القبيل. التطورات. “
قال ماكليم: “أعتقد، كنظام، أننا نفكر مليًا في الدروس”.
“في عالم وسائل الإعلام الاجتماعية، في عالم حيث الخدمات المصرفية أكثر رقمية، هل يمكن أن تنفد الودائع بسرعة أكبر، وماذا يعني ذلك لمعايرة السيولة التي تحتاج البنوك إلى الاحتفاظ بها؟”
قال البنك المركزي إنه إذا كانت تكلفة التمويل بالجملة للبنوك الكندية الكبيرة سترتفع بشكل كبير بسبب الضغوط المالية العالمية، فقد يؤدي ذلك إلى تشديد المؤسسات الكندية لشروط الإقراض.
قال بنك كندا، الذي رفع سعر الفائدة الرئيسي من 0.25٪ في مارس 2022 إلى 4.5٪ في يناير الماضي، إن التعديلات على أسعار الفائدة المرتفعة قد تؤدي أيضًا إلى تفاقم الضغوط مثل هشاشة السيولة في أسواق الدخل الثابت.
في وقت سابق من هذا الشهر، قال ماكليم إن البنك المركزي مستعد لرفع أسعار الفائدة أكثر إذا كانت الدلائل تشير إلى أن التضخم من المرجح أن يعلق فوق هدفه البالغ 2٪. أوقف البنك مؤقتًا دورة رفع أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا العام حيث خف التضخم لمراقبة آثار زياداته السابقة في أسعار الفائدة على نمو الأسعار.
على الرغم من تقرير مكتب الإحصاء الكندي هذا الأسبوع أن التضخم ارتفع في أبريل للمرة الأولى منذ يونيو الماضي، قال ماكليم إن البنك المركزي يتوقع أن تستمر تكلفة المعيشة في مسار هبوطي شامل قبل قرار السياسة النقدية التالي في 7 يونيو.
نحن مصممون على إعادة التضخم إلى هدف 2٪. وقال إن التضخم ينخفض ونتوقع أن يستمر في الانخفاض.
“سننظر في جميع البيانات التي تلقيناها خلال الأسابيع الستة أو السبعة الماضية وسنعلن قرارنا”.
وفقًا للتقرير السنوي للبنك، يزداد الضغط المالي أيضًا بين الشركات الصغيرة، حيث أفاد حوالي نصف الشركات التي تلقت دعمًا حكوميًا خلال الوباء في استطلاع أجرته هيئة الإحصاء الكندية بأنه سيكون من الصعب سداد هذه الأموال بحلول نهاية هذا العام.
وأضاف البنك المركزي أن الاستقرار المالي قد يكون مهددًا أيضًا من خلال هجوم إلكتروني كبير محتمل، لا سيما في سياق الصراعات الجيوسياسية والمزيد من الظواهر الجوية المتطرفة المتكررة المرتبطة بتغير المناخ.
كما أنها تراقب نمو الأصول المشفرة وعلاقتها بالنظام المالي، لكنها أشارت إلى أنها لا تشكل تهديدًا شاملاً حتى الآن بسبب الحجم الصغير نسبيًا لتلك الأسواق مقارنة بالقطاع المالي الأوسع.
المصدر: investmentexecutive
إقرأ أيضا:
كيفية تتبع شحنة dhl في رومانيا
افضل شركات التوصيل السريع في المانيا
