بايدن ، بعد إفلاس بنك وادي السليكون وسيغنيتشر: “النظام المصرفي متين. ودائعك آمنة
بعث رئيس الولايات المتحدة، جو بايدن، يوم الاثنين برسالة تهدئة حول متانة النظام المصرفي بعد إفلاس بنكين، بنك وادي السيليكون (SVB) وسيغنتشر، في غضون ثلاثة أيام. وأكد في بيان مقتضب في غرفة روزفلت بالبيت الأبيض قبل الشروع في رحلة إلى كاليفورنيا: “كن هادئًا: النظام المصرفي متين، ودائعك آمنة” و”ستكون متاحة عندما تحتاج إليها”. كما أعلن رئيس الدولة عن إقالة المسؤولين عن مكتب نائب الرئيس ودعا إلى اتخاذ تدابير تنظيمية أقوى للقطاع.
كان بايدن يتحدث بعد أن أعلنت السلطات المالية الأمريكية يوم الأحد أنها ستضمن جميع الودائع في بنك إس في بي، الذي هدد إفلاسه يوم الجمعة بجر المؤسسات المالية الإقليمية الأخرى وخلق أزمة ثقة في النظام المصرفي للبلاد. في حالة فشل البنك، تغطي الهيئات التنظيمية ودائع تصل إلى 250000 دولار (حوالي 233000 يورو)، لكن 96 ٪ من أموال الكيان في كاليفورنيا تجاوزت هذا المعيار ولم تكن مضمونة. كارثة لعملائه، ومعظمهم شركات في قطاع التكنولوجيا – والعديد منهم شركات ناشئة – الذين يحتاجون إلى الوصول إلى تلك الأموال لتسديد مدفوعاتهم بأنفسهم.
أشار الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة إلى أنه بالإضافة إلى دعم ودائع SVB، سيخلقان آلية إقراض جديدة للبنوك التي قد تتأثر بموجة طلبات السحب من عملائها.
نشأت المشاكل في SVB، البنك السادس عشر في الولايات المتحدة، من قراراته الاستثمارية. وضع الكيان أكثر من نصف ودائعه في سندات حكومية ذات دخل ثابت، وتعتبر منخفضة المخاطر مقارنة بتلك التي يمكن أن يقدمها منح قروض جديدة. لكن الارتفاع في أسعار الفائدة، بفعل التضخم المرتفع، تسبب في خسارة تلك الأوراق المالية لقيمتها، في حين دخل قطاع التكنولوجيا في أوقات عصيبة. عاصفة كاملة: عندما بدأ عملاؤها في سحب الودائع للوفاء بالتزاماتهم، اضطرت SVB لبيع سنداتها بخسارة حوالي 1.8 مليار دولار.
توصية مستثمري رأس المال الجريء إلى الناشئة لسحب ودائعهم من البنك بمثابة القشة التي قصمت ظهر البعير. يوم الخميس، سحب عملاء SVB 42 مليار دولار في 10 ساعات، وهو أكبر استنزاف للودائع من مؤسسة مالية في الولايات المتحدة في الآونة الأخيرة: حتى الآن، سجل واشنطن ميوتشوال الرقم القياسي في عام 2008، بمبلغ 16.7 مليار دولار في 10 أيام.
تسعى الآلية الجديدة التي وضعها الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة إلى تجنب تكرار هذه الأحداث. بدلاً من إجبارها على بيع سنداتها بخسارة، ستتمكن البنوك التي تحتاج إليها من طلب قروض من تلك الهيئة واستخدام تلك السندات بقيمتها الأصلية كضمان.
في خطابه الموجز، أراد بايدن أن يبعث إلى الأمريكيين برسالة تهدئة بشأن أحد مخاوف المواطنين الكبرى منذ الأزمة المالية العالمية لعام 2008. وشدد على أن “دافعي الضرائب لن يضطروا لتحمل أي نوع من الخسائر”. سيتم تغطية تكلفة هذه العمليات من الرسوم التي تدفعها البنوك للهيئات التنظيمية. لن يكون هناك أي إنقاذ للمستثمرين في الكيان: “لقد راهنوا عن قصد، وخسروا ذلك. وشدد على أن الرأسمالية تدور حول ذلك.
نعم، سيطلب من الكونجرس اتخاذ تدابير رقابية أكثر صرامة على النظام المصرفي، لمنع هذا النوع من المشاكل من الظهور في المستقبل. في أعقاب أزمة عام 2008، أجرت الحكومة الأمريكية إصلاحًا واسعًا للقطاع شمل إشرافًا أكبر على الهيئات التنظيمية، فيما يعرف بقانون فرانك دود، من قبل أعضاء مجلس الشيوخ الذين كتبوه. يتذكر بايدن أنه خلال ولاية دونالد ترامب (2017-2021)، تم إلغاء جزء من تلك الأحكام.
على الرغم من رسائل الهدوء من السلطات الأمريكية، كان رد فعل الأسواق متوترا يوم الاثنين. لا يزال المستثمرون قلقين من أن العدوى من SVB يمكن أن تنتشر إلى الكيانات الأصغر والإقليمية الأخرى. شهد بنك آخر يعاني من مشاكل مماثلة لتلك الخاصة بـ SVB، الجمهوري الأول، مع محفظة عملاء تتكون أساسًا من شركات ومودعين ثريين للغاية، انخفاض سعر سهمه بنسبة 60٪، بعد عدة أيام من الانخفاضات المتتالية. لم يتم إنقاذ حتى الشركات العملاقة في هذا القطاع مثل Wells Fargo أو Bank of America، والتي سجلت أيضًا انخفاضًا في عناوينها.
قد تؤثر حالة عدم اليقين التي تحيط بالبنوك أيضًا على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي سيعقد اجتماعه الشهري الأسبوع المقبل لاتخاذ قرار بشأن أسعار الفائدة. حتى الآن كان من المسلم به أنه سيعلن زيادة أخرى تماشيا مع استراتيجيته لمكافحة التضخم. لكن الأحداث قد تجبره على تغيير رأيه وتعليق المزيد من الزيادات، على الأقل في الوقت الحالي، في ضوء مؤشرات الضغط الذي تفرضه معدلات الفائدة المرتفعة على دفاتر الأستاذ المصرفية.
يقول جون هيغينز، كبير الاقتصاديين للأسواق في شركة الاستشارات كابيتال إيكونوميكس، “في هذه المرحلة، تتعلق المشكلة بمخاطر أسعار الفائدة أكثر من مخاطر الائتمان، ومن المحتمل أن تتمكن الدولة من إدارتها واحتوائها بشكل أفضل لهذا السبب”. أعلن زميله بول أشوورث، كبير الاقتصاديين في الولايات المتحدة في نفس الشركة الاستشارية، من جانبه أن أحداث الأيام القليلة الماضية “سيكون لها آثار دائمة. ومن المؤكد أنها ستجعل البنوك أقل رغبة في منح قروض جديدة، على سبيل المثال “، الأمر الذي يزيد من مخاطر تدهور الأوضاع الاقتصادية طوال هذا العام. يقول أشوورث: “هذا يقلل من احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في الفترة المتبقية من العام، ويزيد من احتمالية خفض أسعار الفائدة”.
المصدر: elpais
قد يهمك:
شروط الاقامة الدائمة في كرواتيا
شروط الاقامة الدائمة في البرتغال
شركات تمويل مشاريع في الإمارات
سحب الأموال من بنك رأس الخيمة في الإمارات
