استفادت البنوك من تمويل البنك الاحتياطي لبرنامج الإقراض بما يزيد عن 8 مليارات دولار حتى الآن
استفادت بنوك الإقراض العقاري السكني في نيوزيلندا حتى الآن من 8.231 مليار دولار من الأموال العامة عبر برنامج تمويل البنك الاحتياطي للإقراض (FLP).
تم إطلاق FLP من قبل بنك الاحتياطي (RBNZ) في ديسمبر 2020 لتوفير حافز نقدي إضافي للاقتصاد لمساعدة بنك الاحتياطي النيوزيلندي على تلبية تضخم أسعار المستهلكين وتحويلات التوظيف عن طريق خفض تكاليف تمويل البنوك وخفض أسعار الفائدة للمقترضين.
حتى الآن، اقترضت ANZ NZ 1.5 مليار دولار من خلال FLP، وASB 2.5 مليار دولار، وBNZ 1 مليار دولار، و Westpac NZ على الأقل 2 مليار دولار، و Kiwibank 1 مليار دولار، وSBS Bank 100 مليون دولار، والبنك التعاوني 80 مليون دولار. في حين يسعد بعض البنوك بالإفصاح عن المبلغ الذي اقترضته من خلال FLP عند سؤالها، فإن البعض الآخر لا يفعل ذلك. في الحالات الأخيرة، يتعين علينا متابعة ما هو مفصل في بيانات الإفصاح الأخيرة الخاصة بهم.
تمويل FLP لمدة ثلاث سنوات متاح للبنوك على مدى عامين حتى 6 ديسمبر من هذا العام. يسمح FLP للبنوك المؤهلة بالاقتراض مباشرة من بنك الاحتياطي النيوزيلندي بالسعر النقدي الرسمي (OCR) مع تعديل معدل الاقتراض على مدار مدة المعاملة إذا تغير التعرف الضوئي على الحروف. كان OCR 0.25٪ عند إطلاق FLP وهو 1٪ الآن.
عند إطلاق FLP، قال بنك الاحتياطي النيوزيلندي إنه سيجعل البنوك أقل اعتمادًا على الودائع الأكثر تكلفة والاقتراض بالجملة، وبالتالي خفض تكاليف التمويل الإجمالية. يمكن للبنوك بعد ذلك تمرير هذه التخفيضات إلى عملائها المقترضين من خلال انخفاض معدلات الرهن العقاري والإقراض التجاري.
ومع ذلك، بحلول الوقت الذي أطلقت فيه برنامج FLP، كان يمكن القول إنه كان بالفعل حلاً يبحث عن مشكلة، مع عدم ظهور التوقعات الاقتصادية الأكثر خطورة في الأيام الأولى لوباء Covid-19. كانت إجراءات الدعم السابقة التي اتخذتها الحكومة وبنك الاحتياطي النيوزيلندي، بما في ذلك دعم الأجور وخفض التعرف الضوئي على الحروف إلى 0.25٪ فقط والتيسير الكمي لبنك الاحتياطي النيوزيلندي، أو برنامج شراء السندات الحكومية، تحفز بالفعل النشاط الاقتصادي. ارتفعت أسعار الأصول مع بيانات المعهد العقاري النيوزيلندي التي أظهرت ارتفاع متوسط أسعار المنازل على المستوى الوطني بنسبة 18.5٪ على أساس سنوي إلى مستوى قياسي جديد في المتوسط عند 749000 دولار في نوفمبر 2020.
في نفس الوقت الذي كان بنك الاحتياطي النيوزيلندي يستعد لإطلاق FLP، كان يتحدث أيضًا عن احتمال أخذ OCR بشكل سلبي، وهو أمر لم يحدث في النهاية.
لا مدخر ودية
لم يكن FLP جيدًا للمدخرين ولم يتم تصميمه ليُعطى بهدف تقليل تكاليف تمويل البنوك بما في ذلك معدلات الإيداع التي يدفعونها للمدخرين. أشار بنك الاحتياطي النيوزيلندي في بيان السياسة النقدية الأسبوع الماضي؛ “انخفضت أسعار الفائدة على الودائع لأجل إلى أدنى مستوياتها التاريخية في عام 2020، ويرجع ذلك جزئيًا إلى إجراءات السياسة النقدية بما في ذلك برنامج التمويل من أجل الإقراض.”
وقال أيضا: “لا يزال التمويل المصرفي قصير الأجل رخيصًا للغاية، كما يتضح من فارق BKBM-OIS لمدة ثلاثة أشهر، والذي يوضح الفرق بين معدل الفائدة على الفواتير البنكية [BKBM] ومعدل التبادل بين عشية وضحاها [OIS]. التمويل المصرفي طويل الأجل زادت التكاليف بشكل طفيف ولكنها لا تزال قريبة من مستوياتها لعام 2019 أو أقل منها. وهذا يعني أن التمويل بالجملة لا يزال رخيصًا نسبيًا بالنسبة للبنوك. ولم يكن للتقلبات الأخيرة في الأسواق الخارجية تأثير مادي على قدرة البنوك النيوزيلندية على الحصول على تمويل بالجملة. “
في وقت الإطلاق، قال بنك الاحتياطي النيوزيلندي إن فاعلية برنامج التمويل النقدي الأجنبي ستعتمد على قيام البنوك بتمرير الانخفاضات في تكاليف تمويلها للمقترضين، وسيراقب عن كثب الانتقال إلى معدلات الإقراض. سيقاس نجاح البرنامج بانخفاض معدلات الاقتراض من الأسر والشركات، وليس بمستوى التراجع.
مع وصول التضخم إلى 5.9٪ في أحدث أرقام مؤشر أسعار المستهلك، ورفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي OCR في ثلاث مراجعات متتالية، كنا في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة منذ بضعة أشهر حتى الآن. على سبيل المثال، كان متوسط معدل الرهن العقاري للبنك لمدة عامين 2.53٪ في يوليو من العام الماضي وهو الآن 4.2٪.
كيف تعمل
يتم تنظيم تمويل FLP على أنه معاملات إعادة شراء ذات معدل عائم مسعرة في OCR لمدة ثلاث سنوات. يمكن للمشاركين في البنك الوصول إلى التمويل بما يعادل 6٪ من إجمالي قروضهم المستحقة. بالنسبة إلى ANZ استنادًا إلى إجمالي قروضها البالغة 141.341 مليار دولار في 30 سبتمبر من العام الماضي، على سبيل المثال، من المحتمل أن تستفيد من FLP لما يصل إلى 8.48 مليار دولار.
يمكن لبنوك الأوراق المالية المؤهلة التعهد كضمان لأموال FLP بما في ذلك الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني، والأوراق المالية الحكومية النيوزيلندية، وقضايا ديون Kauri.
في عام 2020، أعربت جمعيات البناء والاتحادات الائتمانية عن خيبة أملها من استبعادها من القدرة على الوصول إلى FLP، مع إشارة بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى عدم امتلاكهم الأصول لاستخدامها كضمان للوصول إلى FLP، وأن تكاليف إنشاء البنية التحتية المطلوبة ستكون تحريمية.
وفي العام الماضي، أخبر كريس فلود، الرئيس التنفيذي لبنك هارتلاند، موقع Interest.co.nz أن طبيعة الأصول المطلوبة لاستخدامها كضمان للمشاركة في FLP لا تتطابق مع دفتر إقراض هارتلاند بشكل كافٍ لتمكينها من المشاركة.
قال فلود العام الماضي: “لقد أجرينا بعض المناقشات مع البنك الاحتياطي حول توسيع معايير الأصول. [لكن] وجهوا دعوة إلى عدم القيام بذلك، وبالتالي في هذه المرحلة، هذا ليس شيئًا يدرسه هارتلاند”.
وقال فلود “اعتقدنا أن أصول السيارات ربما كانت شيئًا كان من الممكن أن ينظروا إليه”، مضيفًا أن البنك الاحتياطي اختار عدم القيام بذلك.
“إذا كان لدينا دفتر رهن عقاري أكبر أعتقد أن ذلك كان سيجعل المشاركة أسهل.”
استخدم ما يختارونه
البنوك، التي تحقق أرباحًا قياسية، لها الحرية في استخدام أموال FLP كما تختار. على سبيل المثال، يمكنهم إقراضها للمستثمرين العقاريين لإضافة الوقود إلى سوق الإسكان، أو استخدامها لسداد التمويل الحالي الأكثر تكلفة.
تقول ASB إنها تستخدم أموال FLP “لصالح جميع النيوزيلنديين” من خلال “القروض التي يقودها الغرض”. ويشمل ذلك قروض Back My Build للمقترضين الراغبين في بناء منازل جديدة، وإقراض الشركات التي تستثمر في مشاريع البنية التحتية والاستدامة، وإقراض الاستدامة الريفية للمزارعين الذين يقومون بتحديثات بيئية.
المصدر: interest
شاهد المزيد:
رقم خدمة عملاء بنك دبي التجاري
كيفية تحويل الاموال من السعودية الى الكويت
