تواجه البنوك تراجعًا جديدًا في الأرباح حيث تسعى APRA إلى مزيد من التأمين لمواجهة أزمة مالية
تواجه البنوك الأربعة الكبرى في أستراليا رياحًا معاكسة جديدة في الأرباح حيث يضغط المنظمون من أجل تأمين أكبر ضد الانهيار وتقليل دعم دافعي الضرائب في أوقات الأزمات.
قالت هيئة التنظيم الاحترازية الأسترالية (APRA) إن البنوك ستضطر إلى زيادة قاعدة رأس مالها في السنوات القادمة بما يتماشى مع الاتجاه العالمي للحد من استخدام الأموال العامة لإعادة رسملة المؤسسات الفاشلة.
سوف يكون الحاجز الجديد لزيادة قدرة البنوك على استيعاب الخسائر منفصلاً عن مطالب APRA لميزانيات عمومية “قوية بلا شك” والتي شهدت قيام البنوك بجمع رأس مال يزيد عن 20 مليار دولار في السنوات الأخيرة.
على عكس رأس المال الإضافي “القوي بلا شك” من المستوى 1 الذي كان يتعين على البنوك جمعه، سيكون التركيز الجديد على ما يسمى برأس المال من المستوى 2 – وهو شكل من أشكال الدين الذي يتحول إلى حقوق ملكية “عديمة القيمة” أو شطب في أزمة.
وقالت APRA: “صُممت أدوات رأس المال من المستوى 2 للتحويل إلى أسهم عادية أو شطبها عند نقطة عدم الجدوى، مما يعني أنها ستكون متاحة لاستيعاب الخسائر ويمكن استخدامها لتسهيل إجراءات التسوية”.
وقال رئيس مجلس إدارة APRA، واين بيريس، إن رأس المال الإضافي يهدف إلى ضمان إمكانية حل فشل بنك كبير بطريقة منظمة.
وقال “إن مرونة النظام المصرفي الأسترالي مستمرة في التحسن، مدعومة بتراكم رأس المال على مدى العقد الماضي”.
“ومع ذلك، بغض النظر عن مدى مرونة المؤسسات المالية، لا يمكن استبعاد احتمال الفشل بالكامل.
“لذلك، بالإضافة إلى تعزيز مرونة النظام المالي، من الحكمة التخطيط لحدث الفشل غير المحتمل.”
تهيمن البنوك الأربعة الكبرى على الاقتصاد الأسترالي والتي تمثل حوالي 80 في المائة من أصول القطاع المصرفي.
سيتم تخفيف أرباح البنوك
وقالت APRA إن التكلفة الإضافية المتوقعة البالغة 0.05 نقطة مئوية ستكون “طفيفة نسبيًا” في سياق تكلفة أموال البنوك الكبرى.
وقال ANZ إنه بناءً على أصوله المرجحة بالمخاطر البالغة 391 مليار دولار، فإنه يحتاج إلى زيادة في إجمالي رأس المال “بحوالي 16 مليار دولار إلى 20 مليار دولار، مع انخفاض مكافئ في التمويل الكبير الآخر”.
وقال المحلل المصرفي في CLSA، براين جونسون، إنه بينما لا يزال من الصعب تحديد تكلفة الاقتراح، فإنه إذا تم تطبيقه فسيؤدي بالتأكيد إلى إضعاف أرباح البنوك.
حذر جونسون من أن نوع الدين الذي ستجمعه البنوك لن يكون لمستثمري التجزئة في الاعتبار.
قال جونسون: “يبدو أن الدين عندما ترفعه البنوك، لكنه يتحول إلى حقوق الملكية، التي تتحول إلى الصفر عندما يدخل البنك في صراع”.
“النقطة الأخرى هي [أنها] قد تصبح أكثر تكلفة لأن كل بنك كبير في العالم سيحاول رفعها [رأس المال من المستوى 2] في نفس الوقت.”
وقالت APRA إنها تتوقع على الأرجح زيادة رأس المال الجديد من خلال “المستثمرين المؤسسيين الذين من المرجح أن يفهموا المخاطر التي تنطوي عليها”.
ولاحظت APRA أنه “من المهم أيضًا أن يفهم حاملو الأدوات التي يعتزم تحويلها أو شطبها في القرار المخاطر المميزة لهذه الاستثمارات”.
“من غير المستحسن بالنسبة للمستثمرين أن ينظروا إلى مثل هذه الأدوات على أنها استثمارات ذات فائدة ثابتة ذات عائد أعلى، دون فهم دور امتصاص الخسائر الذي تلعبه في القرار.”
نهج واقعي
قال بايرز إن أحداث الأزمة المالية العالمية أظهرت التأثير الذي يمكن أن تحدثه حالات الفشل على النظام المالي الأوسع وما يترتب على ذلك من عواقب اجتماعية واقتصادية.
وقال بيريس: “الهدف من هذه المقترحات وتخطيط القرار على نطاق أوسع هو ضمان إمكانية حل فشل مؤسسة مالية بطريقة منظمة، مما يحمي مصالح المستفيدين ويقلل من تعطل النظام المالي”.
وصفت وكالة التصنيف الائتماني Standard and Poor’s السياسة بأنها عملية ولم تمنع بالضرورة دافع الضرائب من إنقاذ بنك فاشل.
وقالت ستاندرد آند بورز: “اقتراح APRA يمكن أن يقلل من حاجة الحكومة الأسترالية إلى تقديم المساعدة المالية للبنوك في سيناريو الإجهاد وبالتالي تخفيف العبء المالي على دافعي الضرائب”.
“ومع ذلك، من وجهة نظرنا، لا يشير الاقتراح إلى أي عوائق أو تغيير في موقف الحكومة الأسترالية لإنقاذ بنك مهم للنظام، إذا لزم الأمر.
“نعتقد أن موقف سياسة الحكومة الأسترالية للبقاء داعمًا للبنوك ذات الأهمية النظامية يعكس اعتماد الاقتصاد الأسترالي على التصور المستمر بأن البنوك الأسترالية الرئيسية سليمة ماليًا.”
وتوقعت APRA تفاصيل المتطلبات الجديدة العام المقبل ومنح البنوك الكبرى أربع سنوات لزيادة رأس المال الجديد.
سيتم تقييم البنوك الصغيرة على أساس كل حالة على حدة، ولكن لم يكن من المتوقع أن تضطر إلى زيادة قاعدتها في استيعاب الخسائر.
وقالت APRA إنها ستسعى للحصول على تعليقات من البنوك قبل تنفيذ المقترحات.
المصدر: abc
شاهد أيضا:
