تبحث أفيرم عن بنوك راعية جديدة لأنها تتحول إلى قروض بفائدة
تسعى شركة Affirm Holdings Inc. إلى الحصول على بنوك راعية جديدة لتنويع مصادر منشآت القروض، حيث تتعرض منصة الشراء الآن والدفع لاحقًا لضغوط لتحسين الأرباح بعد تباطؤ النمو.
بدأت الشركة في تسريع البحث عن شركاء مصرفيين جدد في النصف الأول من السنة المالية 2023، بين يوليو 2022 وديسمبر 2022، وفقًا لإيداع نموذج 10-Q الذي تم نشره في 8 فبراير، وبدأت في تقليل عمليات إنشاء بنك Cross River Bank في يناير 2023، واعتبارًا من 31 يناير، تم إنشاء غالبية القروض التي تم تسهيلها من خلال منصتها من قبل شريكها المصرفي الآخر، Celtic Bank Corp.
قال المسؤولون التنفيذيون في مكالمة أرباح في 8 فبراير / شباط إن الشركة واجهت عدة رياح معاكسة في الربع الثاني من السنة المالية. خفضت الشركة توجيهات العام بأكمله للإيرادات وقيمة البضائع الإجمالية وخفضت قوتها العاملة بنسبة 19٪. انخفضت الأسهم بنسبة تزيد عن 17٪ عند إغلاق السوق في 9 فبراير وانخفضت بنسبة 5.98٪ أخرى اعتبارًا من الساعة 2:30 مساءً بالتوقيت الشرقي في 10 فبراير.
يأتي البحث عن رعاة البنوك في الوقت الذي يتحول فيه المقرض الاستهلاكي إلى القروض التي تحمل فوائد من نظام الدفع الخالي من الفوائد في 4 منتجات، مدفوعًا جزئيًا برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. في الربع المنتهي في 31 ديسمبر 2022، كان حجم القروض الحاملة للاهتمام ما يقرب من ثلاثة أضعاف حجم القروض بدون فوائد.
قال مؤسس Affirm والمدير التنفيذي ماكس ليفشين ” أعتقد أنه من المعقول عمومًا أن نتوقع مع استمرار ارتفاع سعر الاحتياطي الفيدرالي، أو على الأقل يظل مرتفعًا أو مرتفعًا مقارنة بالعام الماضي، لرؤية المزيد من القروض التي تحمل فائدة مقابل الأصفار”..
نمت شركة Affirm إجمالي قيمة البضائع، أو GMV، بنسبة 27٪ والإيرادات بنسبة 11٪ على أساس سنوي في الربع المالي الثاني، الذي انتهى في 31 ديسمبر 2022. وفي الربع المقابل من عام 2021، بلغ نمو GMV 115٪ ونمو الإيرادات كان 77٪.
بالنسبة للنصف الثاني من السنة المالية 2023، الذي ينتهي في 30 يونيو، فإن إرشادات شركة Affirm للإيرادات ناقصًا تكاليف المعاملات تخفق في الإجماع بنسبة 22٪، كما أن توجيه قيمة البضائع الإجمالية قد فات بنسبة 14٪، وفقًا لمحلل Stephens Vincent Cain tic.
وقال ليفشين في المكالمة ” فقط للتسجيل، هذا ليس معدل النمو الذي أحبه شخصيًا”. “نعتزم تنمية الأعمال بشكل أسرع. لذا فإن توقع مكانهم الآن ليس هو التوقع الذي لدي لهذا العمل.”
التحول إلى القروض بفائدة
كمقرض استهلاكي بدون ميثاق مصرفي، تعتمد أفيرم على شركاء البنك لتكوين غالبية قروضها. في الربع الثاني من السنة المالية، الذي انتهى في 31 ديسمبر 2022، كانت 67٪ من القروض التي نشأت من خلال منصة أفيرم ذات فائدة، ارتفاعًا من 64٪ في الربع السابق.
في هذا الربع، شكل الدفع بدون فوائد في 4 منتج الذي يشكل قسم الشراء الآن والدفع لاحقًا للشركة 23٪ من إجمالي حجم القروض، ارتفاعًا من 18٪ في الربع السابق. يستخدم المستهلكون Pay in 4 لإتمام معاملة دفع عادةً في أربعة أقساط نصف شهرية بدون فوائد. مع Pay in 4، تحقق Affirm إيرادات من التجار الذين يدفعون نسبة مئوية من قيمة البضائع المباعة عبر Affirm.
كتب ستيفنز Cain tic في تقرير بحثي بتاريخ 9 فبراير / شباط الماضي، حيث تمثل القروض بفائدة ثلثي إجمالي قروضها، أصبحت أفيرم مقرضًا أكثر من كونها شركة مدفوعات. وأشار Cain tic إلى أن النسبة المئوية السنوية لهذه القروض قد تكون أعلى من بطاقات الائتمان.
كتب Cain tic: “بصراحة، Affirm ليست” فكرة جريئة “؛ فقد كان الإقراض بالدولار الصغير المرتفع APR موجودًا منذ فترة طويلة، ويمكننا التفكير في شركات أفضل ومربحة للاستثمار فيها”.
الرياح المعاكسة من التجار والمستهلكين
وقال ليفتشين إن الشركة خططت لزيادة الأسعار للتجار، لكن تنفيذ التكنولوجيا استغرق وقتًا أطول من المتوقع، مما أضر بنتائجها المالية الفصلية.
وفي الوقت نفسه، يتراجع المستهلكون عن الإنفاق التقديري وسط تراجع الاقتصاد الكلي.
وقال ليفتشين: ” لا أحد يعرف متى تأثر انخفاض الطلب الاستهلاكي، لكنني لا أشعر أن الناس ينفون ويشترون الأرائك طوال شهر فبراير أو كل شهر يناير”.
بالإضافة إلى ذلك، انتهت صلاحية شرط الحصرية لعقد Affirm مع شركة التجارة الإلكترونية Amazon.com Inc. في 31 يناير. وقال المدير المالي مايكل لينفورد في المكالمة إن حجم البضائع على أمازون يمثل ما يزيد قليلاً عن 20٪ من الإجمالي.
قال لينفورد للمحللين: “لم يحدث شيء لأعمالنا، حسب النقطة السابقة لماكس، في اليوم الذي انقضت فيه شروط العقد”.
المصدر: spglobal
اقرأ أيضا:
