عودة الهدوء الحذر لأسهم البنوك مع تحول التركيز إلى التنظيم
سنغافورة: استعادت أسهم البنوك اليابانية المتضررة بعض خسائرها الفادحة يوم الأربعاء، حيث خفف المنظمون والمديرين التنفيذيين الماليين مخاوف المستثمرين بشأن العدوى بعد انهيار بنك وادي السيليكون (SVB).
مع ذلك، ظلت الأسواق والسلطات المالية على حافة الهاوية، حيث يسعى أصحاب الودائع الأمريكيون إلى سلامة البنوك الكبرى وسط مخاوف متزايدة بشأن صحة المؤسسات الأصغر واحتمال حدوث المزيد من الإخفاقات في هذا القطاع.
يتحول التركيز أيضًا إلى إمكانية تشديد التنظيم في القطاع المصرفي الأمريكي، خاصة بالنسبة للبنوك متوسطة المستوى مثل SVB وبنك Signature ومقره نيويورك، والذي تسبب انهياره الأسبوع الماضي في اضطراب الأسواق المالية.
عاد بعض الهدوء إلى وول ستريت يوم الثلاثاء، مما عزز الأسواق الآسيوية يوم الأربعاء، حيث انخفض التقلب وبدأ صائدو الصفقات في الدوران حول أصول SVB المتراجعة.
“على المدى القريب، قمنا بغرس بعض الاستقرار، لكنني بصراحة لا أعرف ما إذا كان ذلك هو الاستقرار أو مظهر الاستقرار، لأنني بالتأكيد لا أعرف ما يحدث وراء الكواليس في قاعدة الودائع التي يبلغ عددها عدة آلاف من الصغيرة إلى المتوسطة. قال جون بريجز، الرئيس العالمي للاقتصاد واستراتيجية الأسواق في NatWest Markets ، “حجم البنوك في جميع أنحاء الولايات المتحدة”.
قفز مؤشر بورصة طوكيو للأوراق المالية اليابانية بأكثر من 4٪ يوم الأربعاء، بعد ثلاثة أيام متتالية من عمليات البيع المكثفة وأكبر انخفاض منذ الأيام التي تلت زلزال 2011 وتسونامي التي ضربت اليابان.
كان المستثمرون قلقين بشكل خاص بشأن حيازات السندات الضخمة، لا سيما في سندات الخزانة الأمريكية، للمقرضين اليابانيين.
ومع ذلك، قال وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي يوم الأربعاء إن الاختلافات في هيكل الودائع المصرفية تعني أن البنوك المحلية لن تواجه حوادث مماثلة لانهيار إس في بي.
قال ألفين تان، رئيس إستراتيجية آسيا للعملات في RBC Capital Markets: “يبدو أن معنويات المخاطرة تعود إلى طبيعتها من الذعر الناجم عن SVB”.
كان مؤشر MSCI للأسواق المالية الآسيوية باستثناء اليابان مرتفعًا بنسبة 1٪ في آخر مرة، حيث عكس بعضًا من انخفاض يوم الثلاثاء بنسبة 2٪.
استعادت أسهم البنوك الأمريكية المكدومة بعض مكاسبها يوم الثلاثاء بعد بداية قاسية للأسبوع، مدعومة بأنباء تفيد بأن الشركات العملاقة في مجال الأسهم الخاصة والاستحواذ يتطلعون إلى جمع بعض أصول SVB، مما يترك المستثمرين يأملون في أن الجهود المبذولة لتعزيز الثقة ستحول دون انتشار أوسع. أزمة مالية.
كانت Apollo Global Management Inc و Blackstone Inc و Carlyle Group من بين أولئك الذين عبروا عن اهتمامهم بكتاب القروض الذي يحتفظ به SVB.
في غضون ذلك، قال الرئيس التنفيذي لشركة تشارلز شواب والت بيت ينجر يوم الثلاثاء إن البنك لديه سيولة وفيرة ولا يسعى حاليًا للحصول على رأس مال أو صفقات.
وقال بيت ينجر لرويترز في مقابلة إن الشركة شهدت تدفق أربع مليارات دولار من الأصول إلى شركتها الأم يوم الجمعة حيث نقل العملاء أصولهم إلى شواب من شركات أخرى.
حذر لورانس فينك الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك يوم الأربعاء من أن القطاع المصرفي الإقليمي في الولايات المتحدة لا يزال في خطر، على الرغم من أنه قال إنه لم يكن واضحًا ما إذا كانت الأزمة المصرفية الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة ستحصد المزيد من الضحايا.
أدى إغلاق SVB يوم الجمعة – بعد يومين من انهيار بنك Signature – إلى إجبار الرئيس الأمريكي جو بايدن على التسرع في تقديم تأكيدات بأن النظام المالي آمن ودفع إلى اتخاذ إجراءات أمريكية طارئة تتيح للبنوك الوصول إلى المزيد من التمويل.
في محاولة لتجنب أزمة مماثلة في المستقبل، يدرس الاحتياطي الفيدرالي أيضًا قواعد أكثر صرامة ورقابة على البنوك متوسطة الحجم المشابهة في حجم SVB.
إضافة إلى معضلة بنك الاحتياطي الفيدرالي، أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الصادرة يوم الثلاثاء علامات قليلة على التخفيف من ضغوط الأسعار المستمرة داخل أكبر اقتصاد في العالم، مما وضع البنك في مأزق بشأن المدى الذي ينبغي أن يأخذ فيه معدلات الفائدة لوقف التضخم دون إحداث هزة في القطاع المالي..
قال ستيفان مونييه ، كبير مسؤولي الاستثمار في لومبارد أودييه: “مجموعة متباينة من الإشارات تجعل الاحتياطي الفيدرالي أكثر حذراً بشأن خطواته التالية وتركز على الحد من العدوى المالية”.
“بعد عام من بدء رفع أسعار الفائدة، لا يزال الاحتياطي الفيدرالي يلاحق أدلة على أن تكاليف الاقتراض المرتفعة تؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.”
في آسيا، اتخذ البنك المركزي الفيتنامي خطوة مفاجئة بقطع العديد من أسعار الفائدة يوم الثلاثاء، في محاولة لزيادة السيولة ودعم النمو الاقتصادي وسط الاضطراب العالمي الناجم عن انهيار SVB.
المصدر: thestar
قد يهمك:
