عالم صغير من المشترين متاحين لبنك سيليكون فالي
قالت مصادر صناعية إن مجموعة فرعية صغيرة فقط من البنوك ستلائم مشروع القانون لتنفيذ عملية شراء لجميع الأصول من بنك وادي السيليكون في سانتا كلارا، ومقره كاليفورنيا، وهو الفرع الفاشل لمجموعة SVB المالية.
تم طرح العديد من أسماء البنوك المختلفة داخل وخارج مزيج المشترين المحتملين لبنك وادي السيليكون في تقارير وسائل الإعلام منذ فشله في 10 مارس. ومع ذلك، بالنظر إلى حجم أصول بنك وادي السيليكون البالغ 209.03 مليار دولار في 31 ديسمبر 2022، فإن الكون من المشترين محدودة.
“هناك عالم صغير نسبيًا من المؤسسات التي يمكنها الاستيلاء عليها، وأعتقد أنه من المحتمل أن تكون هناك مجموعة فرعية أصغر من تلك المؤسسات التي قد ترغب في الاستحواذ عليها”، هذا ما قاله جوزيف سيلفيا، عضو في شركة ديكنسون راية PLLC الذي يقدم المشورة للمؤسسات المالية بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ، والتنظيم وغيرها من الموضوعات، في مقابلة. “إنها عملية رفع ثقيلة وربما من الصعب إتمامها، ولكن إذا كان من الممكن إجراؤها مع الشريك المناسب، فأعتقد أنها توفر قدرًا أكبر من الوضوح ومعاملة أنظف لكل المعنيين” مقارنة ببيعها على شكل قطع.
قامت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية مؤخرًا بتكليف شركة بايبر ساندلر بإعادة إطلاق مزاد بنك سيليكون فالي بعد أن فشلت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية في بيع البنك في مزاد نهاية الأسبوع الماضي.
تبحث عن مشترين
مع مرور الوقت، يتطلع المنظمون إلى إبرام صفقة عاجلاً وليس آجلاً، وتلتف الأسئلة حول من الذي من المحتمل أن يتعامل مع البنك الفاشل. على الرغم من تدقيق المنظمين مؤخرًا للصفقات المصرفية الكبيرة، يعتقد خبراء الصناعة أنها مفتوحة لجميع المشترين من البنوك.
“في هذه المرحلة، أشعر نوعًا ما بأن جميع الرهانات قد توقفت، ويفضلون العثور على مكان لها في مكان ما، حتى لو كان ذلك يجعل بنكًا كبيرًا أكبر،” جاري تينر ، العضو المنتدب وكبير محللي الأبحاث في DA Davidson Co . ، قال في مقابلة.
يحول حجم بنك وادي السليكون دون العديد من المشترين المحتملين، مثل Truist Financial Corp. أو PNC Financial Services Group Inc. استضافته Travillian في 14 مارس.
من المرجح أن يؤدي وضع سقف للاحتفاظ بأكثر من 10٪ من ودائع الدولة إلى إبقاء البنوك الكبرى بعيدًا عن طاولة المفاوضات.
“لا أرى أنه من المحتمل أن يتنازل المنظمون عن سقف الإيداع بنسبة 10٪” للسماح لـ JPMorgan Chase & Co. أو Wells Fargo & Co. أو Citigroup Inc. أو Bank of America Corp. بشراء Silicon Valley Bank ، Silvia قال.
وقال هيرنانديز إن البنوك الكندية ستكون “مشترًا عظيمًا”، لكن السرعة التي تأمل بها مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) في إتمام الصفقة من المحتمل أن تعرقلها لأن الأمر “يستغرق وقتًا” للحصول على رأس المال لمثل هذا الشراء الضخم في الولايات المتحدة.
قال هيرنانديز: “من المحتمل أنه بالنظر إلى السرعة والسرعة التي يجب بيعها بها، فمن المحتمل أن تذهب إلى أحد بنوك مراكز المال”.
إذا كان Silicon Valley Bank يبيعون في ظل ظروف أكثر طبيعية، لكان البنك الإمبراطوري الكندي للتجارة وبنك مونتريال وبنك تورنتو دومينيون وترويست من المشترين المحتملين، وفقًا لكريستوفر ماريناك، مدير الأبحاث في جاني مونتغمري سكوت.
قال كلي فورد ستانفورد، الشريك في Alston & Bird LLP، بغض النظر عن هوية المشتري، سيكون هناك اهتمام بشأن ما إذا كانت الصفقة إيجابية بالنسبة للاقتصاد بالنظر إلى “الحساسيات التنظيمية حول التركيز المفرط”.
لا يؤجل المشترون من خلال قاعدة الودائع
أدى التراجع على البنك الذي سحب فيه العملاء ودائع بقيمة 42 مليار دولار في 9 مارس بعد أن كشفت الشركة عن خطط زيادة رأس المال إلى الإغلاق النهائي لبنك وادي السيليكون في 10 مارس. قال الخبراء إنه من غير المرجح أن تخيف قاعدة الودائع الثقيلة المشترين.
وقال تينر في DA Davidson ، إنه لا سيما إذا كان المشتري بنكًا أكبر، فلن يرى تأثيرًا كبيرًا كما حدث في وادي السيليكون من تدفقات الودائع الخارجة.
وقال تينر إن تدفق الودائع إلى الخارج “لن يكون بالتأكيد منهكًا لبنك مركز المال بالطريقة التي انتهى بها الأمر لبنك سيليكون فالي”.
وافقت Marinac على أن المشتري المحتمل لن يكون على الأرجح حذرا من قاعدة الودائع.
قال ماريناك في مقابلة: “قد تكون الإجابة الأفضل هي:” لندير المخاطر والتركيز، وربما لنتأكد من أننا نقوم بنموذج إيداع معدل الفائدة لدينا بشكل أفضل مما فعل وادي السيليكون “. “أعتقد أن الطبيعة البشرية هي التي أدت إلى تدفق الودائع وسهولة التكنولوجيا والافتقار إلى بنية الودائع في وادي السيليكون أكثر مما كانت بعض القوى الشريرة مع قبعات المشروع.”
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
