لماذا من المحتمل أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى خسائر ائتمانية للبنوك الأوروبية
ارتفاع تكاليف الاقتراض يعطي دفعة طال انتظارها للبنوك الأوروبية المحاصرة، لكنها تأتي بلسعة في الذيل.
في العام الماضي، أنهت البنوك المركزية عقدًا من أسعار الفائدة المتدنية للغاية حيث تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ثم البنك المركزي الأوروبي نحو التشديد.
كشف اثنان من كبار مقرضي الشركات والقروض العقارية في أوروبا، SEB السويدية و Sabadell الإسبانية، مؤخرًا عن أرباح قوية لعام 2022 حيث ساعد هذا الاتجاه في زيادة الإقراض.
لكن في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة يعتبر أنباء جيدة لأرباح البنوك، إلا أنه ينذر بتباطؤ في اقتصاد تضرر من الحرب وأسعار هاربة تضغط على المقترضين ويمكن أن تدق فقاعات الأسعار، وعلى الأخص في العقارات.
قال جيروم ليجراس من أكسيوم للاستثمارات البديلة: “من ناحية، ترتفع أسعار الفائدة، وهو أمر جيد ويساعد البنوك”.
لكن التوقعات الاقتصادية غير مؤكدة، ومخاطر التعرض لخسائر الائتمان عالية.
“سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لما تقوله البنوك عن المستقبل لأنهم يريدون منهم الاستمرار في جني الأرباح.”
سيكشف كبار المقرضين في أوروبا، بما في ذلك UBS السويسري، و UniCredit الإيطالي، والبنك الهولندي ING، كيف يؤثر هذا الاتجاه عليهم أثناء تحديد نتائجهم لعام 2022 في الأيام المقبلة.
تعتبر بريطانيا، وهي واحدة من أكبر أسواق الائتمان في المنطقة حيث ارتفعت أسعار الفائدة بشكل أسرع في أوروبا الغربية، رائدة في السوق.
أشارت البنوك البريطانية إلى أنها تتوقع نمو الأرباح في عام 2023 على الرغم من الاقتصاد غير المستقر. تتوقع NatWest، أحد أكبر مقرضي التجزئة، زيادة عوائدها على حقوق المساهمين، وهو مقياس ربحي رئيسي.
كشفت البنوك البريطانية الرائدة الأخرى مثل إتش إس بي سي وستاندرد تشارترد وباركليز عن نتائجها في وقت لاحق في فبراير.
في الخلفية، تلوح المتاعب في الأفق.
كان هناك 23885 حكمًا قضائيًا ضد الشركات البريطانية المستحقة للمال في الربع الأخير من عام 2022، بزيادة سنوية تزيد عن النصف وعلامة على تزايد الضائقة بين الشركات الصغيرة، وفقًا لشركة Begbies Traynor Group لاستعادة الأعمال.
قال توم ميري، مستشار الإستراتيجية المصرفية في Accenture، “إنها مفارقة بعض الشيء بالنسبة للبنوك لأنها … تخدم العملاء الذين يكافحون يومًا بعد يوم”.
كما أن سوق العقارات البريطاني متذبذب. تراجعت أسعار المنازل 2.5 في المائة في الربع الأخير من العام الماضي، وهو أكبر انخفاض منذ ثلاثة أشهر منذ الأزمة المالية.
في أعقاب فوضى السوق التي أطلقتها خطط خفض الضرائب لرئيس الوزراء السابق ليز تروس في سبتمبر، سحب المقرضون حوالي 1700 منتج من منتجات الرهن العقاري في أسبوع، قبل إعادة تقديمها بمعدلات أعلى من 1 إلى 2 نقطة مئوية. سوف يضر المقترضين.
وأظهر مؤشر CBRE الشهري أن قيم العقارات التجارية، مثل المكاتب، تراجعت أيضًا، حيث تراجعت بأكثر من 13 في المائة في المتوسط في عام 2022.
أدت مخاوف المستثمرين ومحاولاتهم لسحب الأموال إلى قيام بلاك روك وإم آند جي وآخرين بتعليق بعض عمليات سحب الأموال العقارية. حوالي 15 مليار جنيه استرليني (18.6 مليار دولار) من الأصول في طي النسيان.
قال جاكي بوي من شركة تشاتام فاينانشال لإدارة المخاطر إن البنوك تواجه الاضطرار إلى ضخ المزيد من الأموال في استثمارات العقارات ذات التذاكر الكبيرة.
تظهر صورة مماثلة في ألمانيا. يستفيد أكبر بنك دويتشه بنك من ارتفاع أسعار الفائدة ويتوقع أن يحقق أرباحًا للربع العاشر على التوالي، وهي أطول سلسلة في عقد على الأقل.
يتوقع المحللون المكاسب الأكبر من أقسام الشركات والتجزئة التي تستفيد من معدلات أعلى، على الرغم من أن الإيرادات في بنك الاستثمار العالمي من المرجح أن تنخفض من الركود في إبرام الصفقات.
لكن التهديدات لا تزال قائمة. كانت البنوك في ألمانيا والنمسا نشطة بشكل خاص في العقارات التجارية، وفقًا لهيئة البنوك الأوروبية، التي حللت 1.3 تريليون يورو – (1.4 تريليون دولار) بالإضافة إلى إقراض العقارات التجارية في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.
حذر المنظم المالي الألماني BaFin مؤخرًا من أن الارتفاع السريع في أسعار الفائدة يمكن أن يثقل كاهل بعض البنوك، وأن القروض قد تتعثر.
من غير المحتمل أيضًا أن ينقذ عقد الصفقات البنوك مع تراجع المعاملات المالية للشركات الكبيرة مثل عمليات الاستحواذ أو قوائم سوق الأوراق المالية. أثار ذلك جولة من عمليات التسريح في وول ستريت.
المصدر: thenationalnews
شاهد ايضا:
طريقة شحن زين مسبقة الدفع من الراجحي في السعودية
معرفة المبلغ الموجود في بطاقة فيزا الرياض
ما هو رقم بطاقة الصراف المكون من 19 رقم في السعودية
تفويض نقل ملكية سيارة الراجحي في السعودية
شركات التمويل العقاري في الامارات
طريقة تحديث رقم الجوال في بنك الراجحي
