زعماء وول ستريت يحذرون من أن محادثات الديون الأمريكية تلحق الضرر بالفعل
(بلومبرج) – صعودًا وهبوطًا في وول ستريت، تتجمع الفرق داخل البنوك وتقيس المخاطر التي تتعرض لها نفسها وعملائها والأسواق إذا فشل المشرعون الأمريكيون في رفع سقف الديون. رسالتهم إلى إدارة بايدن والكونغرس: أنجزوها الآن.
ينشر المسؤولون التنفيذيون من البنوك، بما في ذلك أكبر ثلاث بنوك في البلاد – جي بي مورجان تشيس وشركاه، وبنك أوف أمريكا كورب، وسيتي جروب إنك – الكلمة داخل أروقة السلطة في واشنطن، وأحيانًا حتى علنًا، بأن الضرر الذي يلحق بالشركات الأمريكية والاقتصاد سيحدث. ابدأ جيدًا قبل حدوث تقصير تقني.
تقوم الشركات المالية بالفعل بتكديس النفقات أثناء اندفاعها للتحضير، وتكليف العمال والمديرين التنفيذيين – بما في ذلك رؤساء التجارة والخدمات المصرفية للشركات والخدمات المصرفية للأفراد – بدراسة كيفية تتابع فشل الحكومة في دفع الفواتير عبر الأسواق، وفقًا لأشخاص على دراية بـ الموقف. أدت الجهود المبذولة لتدعيم الميزانيات العمومية وتقديم المشورة للعملاء بشأن التخطيط للطوارئ إلى زيادة عمليات التحوط المكلفة.
قراءة المزيد: يتم تحميل وول ستريت على Doom Hedges مع بدء العد التنازلي لـ X-Day
قال روب تومي، رئيس أسواق رأس المال في الأوراق المالية: “نريد أن نتأكد من أن المشاركين في السوق لديهم إحساس جماعي بكيفية عمل النظام، والأنابيب التي تجعل الأشياء تعمل، في حالة حدوث خرق لسقف الديون”. جمعية الصناعة والأسواق المالية، مجموعة تجارية كبرى. “لم يحدث هذا قط، لذلك لا نعرف إلى أي درجة ستتأثر الأسواق.”
تتناقض نصيحة المديرين التنفيذيين للبنك لواشنطن – للتوصل إلى اتفاق بسرعة – مع وتيرة المحادثات هناك، حيث يكون الموعد النهائي المذكور في أغلب الأحيان هو ما يسمى X-day، عندما يُتوقع أن تستنفد الحكومة خيارات تمويل نفسها. من المتوقع أن يحدث هذا في غضون أسابيع قليلة.
ومع ذلك، قال رئيس مجلس النواب الجمهوري كيفن مكارثي يوم الإثنين إن المفاوضات “لم تقترب من الوصول إلى نتيجة”. ومن المقرر أن ينضم هو وزعماء آخرون في الكونجرس إلى الرئيس جو بايدن في البيت الأبيض مرة أخرى الثلاثاء.
قراءة المزيد: يلين تحذر من أن الوقت ينفد قبل لقاء بايدن مكارثي
ومن المفارقات أن أحد التحديات التي تعقد قضية وول ستريت بشأن المزيد من الإلحاح يأتي أيضًا من الأسواق، حيث تظل أسعار الأسهم وتداول السندات مستقرة نسبيًا. يرى العديد من المستثمرين أن التخلف عن السداد كارثي بشكل واضح – أقرب إلى الدمار المؤكد المتبادل في الحرب النووية – لدرجة أنهم كانوا يتصرفون كما لو أن الديمقراطيين والجمهوريين سوف يجتمعون تمامًا للتوصل إلى حل، تمامًا كما فعلوا في الماضي.
في حين أن هذه هي أيضًا وجهة نظر العديد من المصرفيين العاديين، فقد أصبح قادة الصناعة قلقين بدرجة كافية لتخصيص موارد كبيرة للاستعداد للأسوأ، وإلقاء نظرة جديدة على المخاطر المحتملة، وميزانياتهم العمومية وحتى اللغة القانونية التي تقوم عليها التداولات أو الأصول.
ذهب الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان جيمي ديمون إلى حد وصف تحضير فريقه بأنه “غرفة حرب”.
‘استهلاك الوقت’
قال ديمون، 67 سنة، في مقابلة الأسبوع الماضي، إن التخطيط كان “مضيعة للوقت”. “إنها تؤثر على العقود والضمانات وغرف المقاصة والعملاء – فهي تؤثر على العملاء بشكل مختلف في جميع أنحاء العالم.”
يسارع بعض المصرفيين إلى الإشارة إلى أنهم يعملون دائمًا على إدارة المخاطر. قبل شهرين فقط، كانوا يحاولون توقع أنواع المشاكل التي قد تأتي في طريقهم من المقرضين الإقليميين المتعثرين.
لكن تخلف الولايات المتحدة عن سداد ديون غير مسبوق هو نموذج أصعب وأكثر كارثية بكثير، ويتطلب المزيد من الوقت والموظفين. الشيء الوحيد الذي يجعل هذا العمل أسهل قليلاً هو أن البنوك شهدت مأزقًا فيما يتعلق بسقف الديون في الماضي، مما أتاح لها فرصًا كبيرة لإنشاء – والآن التخلص من الغبار – خطط لما يجب القيام به إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق في الوقت المناسب.
في حين أن قادة الصناعة المالية يجرون محادثات روتينية مع كبار المنظمين، فإن تركيزهم المشترك على سقف الديون قد تكثف في الأسابيع الأخيرة، حسبما قال الأشخاص المطلعون على الوضع، الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم أثناء مناقشة المحادثات السرية.
طُلب من بعض كبار المسؤولين التنفيذيين في البنوك التحدث عبر السيناريوهات المختلفة مع وزارة الخزانة والمستشارين الاقتصاديين لبايدن، واصفين الآثار التي يمكن أن يحدثها التخلف عن السداد على أعمالهم وعملائهم.
من بين الملاحظات التي يواصل قادة الصناعة ضربها هو أن المواجهة المطولة قد تضر بالثقة في الجدارة الائتمانية للولايات المتحدة، ومن المحتمل أن ترفع التكاليف لدافعي الضرائب في البلاد وتؤثر على المستثمرين والشركات في جميع أنحاء العالم، حسبما قال الناس.
قالت جين فريزر، الرئيس التنفيذي لشركة Citigroup في تلفزيون بلومبيرج في وقت سابق من هذا الشهر، “آخر شيء يحتاجه العالم وأمريكا هو مواجهة أزمة سقف الديون”، واصفة العواقب بأنها “وخيمة للغاية” على المستهلكين والشركات والمستثمرين.
ورفض المتحدثون باسم وزارة الخزانة وثلاثة أكبر بنوك التعليق.
في يوم الثلاثاء، حث أكثر من 140 من كبار رجال الأعمال في المالية والعقارات والصناعات الأخرى على اتخاذ إجراءات سريعة لتجنب تعثر “كارثي محتمل”. وكتبوا في رسالة إلى بايدن وكبار قادة الكونجرس، إن الجمود بشأن سقف الديون في عام 2011 انتهى دون حدوث انخفاض في أسعار الأسهم بسبب التخلف عن السداد، وتباطؤ النمو الاقتصادي والقضاء على الوظائف.
وقالت المجموعة “الفشل في حل المأزق الحالي يمكن أن يكون له عواقب سلبية أكثر بسهولة.” لا يقتصر الأمر على قيام المستثمرين الأفراد وصناديق التقاعد والحكومات الأخرى بحيازة سندات الخزانة الأمريكية، بل يمكن للولايات المتحدة أن تجد صعوبة في الاقتراض ومواكبة الفواتير الأخرى – “من المحتمل أن تتضمن بعض المدفوعات لمستلمي الضمان الاجتماعي أو الرعاية الطبية. لا يمكن أن يسمح لهذا أن يحدث.”
وفي الأسبوع الماضي، أصدر 17 من أكثر المتداولين خبرة في وول ستريت تحذيرًا عامًا لوزيرة الخزانة جانيت يلين.
“الآثار قصيرة الأجل للمفاوضات المطولة مكلفة؛ وكتبت مجموعة من القادة الحاليين والسابقين للجنة الاستشارية لاقتراض الخزانة، التي تقدم المشورة للإدارة بشأن الاقتراض، في رسالة إلى يلين. “حجم العواقب السلبية من مفاوضات مطولة، أو تقصير، لا يمكن تحديده كمياً.”
وكان من بين الموقعين على الموقع الرئيس المشارك للبنوك والأسواق العالمية، أشوك فارادان، والرئيس المشارك لمجموعة التمويل بيث هاماك، وكذلك مات زاميس رئيس العمليات السابق في جي بي مورجان.
في الوقت نفسه، تقوم مجموعات الصناعة بإعداد المشاركين في السوق لفترة لم يتم رؤيتها أو اختبارها بعد، لتجنب الوقوع في أقدامهم الخلفية.
تقوم شركة Sifma، التي يمتلك أعضاؤها الوسطاء والمتداولون بأكثر من 80٪ من حصتها في السوق الأمريكية، بنشر مواد لمساعدة شركات الأوراق المالية على التخطيط لثلاثة سيناريوهات محتملة: تأخير السداد الأساسي، أو دفع القسيمة، أو عدم تمديد الاستحقاق التشغيلي، وفقًا لذلك. إلى سطح داخلي محدث.
في حالة حدوث مثل هذا الحدث غير المسبوق، سيتم إرسال إعلانات الخزانة والإعلانات الحكومية الأخرى على خمس مكالمات جماعية مجدولة يوميًا بين الساعة 6:45 صباحًا حتى 2 ظهرًا.
– بمساعدة كريستوفر كوندون وماكس رييس ودان رايشل.
المصدر: bnnbloomberg
شاهد ايضا:
ايداع بنك الراجحي
رقم بنك أبوظبي الأول رأس الخيمة
