تمتد الأسهم الأمريكية إلى الأعلى؛ ناسداك تسجل أكبر مكاسب ربع سنوية منذ الربع الثاني من عام 2022
استمرت التدفقات الإيجابية للمخاطرة خلال جلسات يوم الجمعة، لتختتم ربعًا أول حافلًا بالأحداث، حيث تقلب السوق من خلال روايات متعددة وتجاهل في النهاية أزمة مصرفية صغيرة هددت بالعدوى.
وسعت الأسهم الأمريكية مسيرتها القوية، حيث ارتفعت لليوم الثالث على التوالي. مكاسب يوم الجمعة بنسبة 1.44٪ ترفع مؤشر S & P500 في حدود 2٪ من ذروتها منذ عام حتى تاريخه، والتي تم تسجيلها في أوائل فبراير. ارتفعت الأسهم الأمريكية وغيرها من الأصول الخطرة خلال شهر يناير بسبب السرد القائل بأن الاقتصاد الأمريكي كان قوياً ومرناً – تدفقات قوية لبيانات الاقتصاد الكلي تشير إلى أنه سيتم تجنب الركود بأعجوبة.
تدهورت معنويات المخاطرة الإيجابية خلال فبراير حيث حلت السرد الأعلى لفترة أطول محل رواية الهبوط الناعم، حيث أعرب المشاركون في السوق عن قلقهم من أن التضخم المرتفع بعناد سيتطلب من بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع السعر المستهدف إلى 6٪.
ارتفعت عائدات السندات، وارتفع الدولار، وتراجعت الأسهم الأمريكية، وسجل الدولار النيوزيلندي أدنى مستوى له منذ عام حتى تاريخه عند 0.6084.
في أوائل مارس، بدأت الشقوق في الظهور.
وهددت اضطرابات القطاع المصرفي، المتركزة في البنوك الإقليمية الأصغر في الولايات المتحدة وبنك كريدي سويس المضطرب بشكل دائم، بالانتشار. تراجعت عائدات السندات الأمريكية مما أدى إلى انخفاض الدولار، وتراهن السوق على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحول إلى تخفيضات طارئة لتجنب أزمة مالية أوسع نطاقا.
مع تجنب الأزمة (في الوقت الحالي)، حقق الأسبوعين الماضيين انتعاشًا في المخاطرة حيث انخرط السوق في الحجة القائلة بأن دورة رفع الاحتياطي الفيدرالي قد انتهت – شروط التمويل المصرفي الأكثر تشددًا تحل محل الحاجة إلى رفع الاحتياطي الفيدرالي إلى ما بعد 5٪.
يتم تسعير حوالي 40 نقطة أساس من التخفيضات الآن اعتبارًا من النصف الثاني من عام 2023.
والتي قد يجادل الكثيرون بأنها ليست خلفية صعودية للأسهم والأصول الأخرى الحساسة للمخاطر بما في ذلك الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي.
من المحتمل أن يكون تخفيض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في النصف الثاني مطلوبًا بسبب إعادة تصعيد الخلل المصرفي أو بعض الأزمات الأخرى… .. بعض النصائح ستكون ناتجة عن قطاع العقارات التجارية.
هذه ليست أخبار جيدة للأصول الخطرة.
ومع ذلك، على الرغم من توقع سوق السندات بالمتاعب خلال نهاية عام 2023 وحتى عام 2024، تستمر أسواق الأسهم الأمريكية في طريقها المبهج.
شهدت مكاسب يوم الجمعة بنسبة 1.73 ٪ لمؤشر ناسداك ارتفاع مؤشر التكنولوجيا بنسبة 6.69 ٪ للشهر و16.77 ٪ للربع – أكبر مكسب ربع سنوي منذ الربع الثاني من عام 2020، عندما كانت الأسواق تنتعش من أدنى مستوياتها. ثم يتعين عليك العودة إلى الربع الأول من عام 2012 لمراقبة أكبر تقدم ربع سنوي تالٍ.
عادةً ما يتفوق أداء الأسهم التقنية في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة و / أو عندما تنخفض توقعات أسعار الفائدة.
تم تقديم المزيد من الأدلة خلال جلسة يوم الجمعة الأمريكية على أن التضخم آخذ في الانحسار، مما عزز الآمال بأن معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية قد وصل إلى ذروته عند 4.75٪ -5.00٪.
ارتفع الإنفاق الاستهلاكي الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، أقل من المتوقع، وانخفض المعدل السنوي من 4.7٪ في فبراير إلى 4.6٪ (مقابل 4.7٪ متوقع) الشهر الماضي.
تخصص العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي حاليًا تقسيمًا بنسبة 50/50 بين جاي باول وزملائه في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذين يختارون رفعًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس مقابل إبقاء معدل السياسة قيد الانتظار.
سيصدر تقرير التوظيف الأمريكي هذا الأسبوع (مساء.
نمو قوي في الوظائف ومؤشر أسعار المستهلكين الساخن – تسعير الشركات ذات 25 نقطة أساس، يتعثر ارتفاع المخاطر.
ضمن التقارير الضعيفة – يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يتوقف مؤقتًا … تمتد الأصول الخطرة إلى الأعلى.
مع إغلاق الأسبوع بالقرب من 0.6250، بدا الدولار النيوزيلندي في وضع جيد للإغلاق فوق 63 سنتًا أمريكيًا للمرة الأولى منذ منتصف فبراير، في محاولة طوال جلسة يوم الجمعة المحلية. اختراق المقاومة الفنية الهامة عند 0.6270، سجل الدولار النيوزلندي أعلى مستوى للأسبوع ببضع نقاط عند 0.63.
تتخلل المكاسب المتقاربة، التجارة المقيدة بالنطاق التجارة بين عشية وضحاها، تتبع NZDAUD جانبيًا بين 0.6240 و0.6270. تقدم الدولار النيوزيلندي بنسبة 1٪ للأسبوع، وكان ثاني أقوى أداء بين مجموعة العشرة، متجاوزًا الدولار الكندي (+ 1.80٪).
كان ربعًا سلبيًا للنيوزيلندي، متراجعًا بنسبة -1.50٪ مقابل الدولار. كان الدولار الأسترالي هو الأسوأ أداء، حيث تراجع بما يقارب -2٪ خلال الربع الأول.
خلال النصف الثاني من الأسبوع الماضي، أشرنا إلى نموذج المثلث الصاعد الذي شكلته حركة سعر الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي خلال الأسابيع الستة الماضية – وهو نمط صعودي يسعى إلى توقع اختراق الجانب العلوي.
بينما ارتفع الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي فوق المقاومة 0.6270، نحتاج إلى متابعة عمليات الشراء والتثبيت فوق 63 سنتًا أمريكيًا خلال الـ 48 ساعة القادمة لتأكيد الاختراق الصعودي والمزيد من المكاسب قصيرة المدى.
إذا فشل الدولار النيوزيلندي تحت 0.63 هذا الأسبوع، فسيتم الحفاظ على التحيز المحايد حيث يسود التداول المحدود النطاق بين 0.61 و0.63.
في أسبوع أقصر من عيد الفصح، سيكون تقرير التوظيف الأمريكي هو القانون الرئيسي – 240 ألف وظيفة جديدة ومعدل البطالة بقي عند 3.6٪، حسب التوقعات.
على الصعيد الإقليمي، إنه أسبوع ضخم – يقدم كل من بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك الاحتياطي النيوزيلندي آخر تحديثات السياسة النقدية يومي الثلاثاء والأربعاء على التوالي. يميل بنك الاحتياطي الأسترالي إلى إبقاء معدلات الفائدة معلقة عند 3.60٪ بينما من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.00٪.
بعد أن ارتد خلال يومي التداول الأخيرين من الأسبوع الماضي، ارتفع NZDAUD ليختبر مرة أخرى المقاومة الرئيسية عند 0.9360. في موازين الأمور، قد يكون هناك احتمال أكبر بأن يقدم بنك الاحتياطي الأسترالي مفاجأة متشددة (من خلال رفع 25 نقطة أساس) بالنسبة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي….. إذا حدث هذا، فإن NZDAUD ينعكس بقوة.
إذا أصدر بنك الاحتياطي الأسترالي قرارًا متشددًا في الانتظار، مما يشير إلى أن دورة التضييق قد تنتهي، فابحث عن زوج العملة للصعود من خلال 0.94.
تشمل نقاط البيانات الأخرى لهذا الأسبوع مؤشرات مديري المشتريات ISM للتصنيع والخدمات للاقتصاد الأمريكي، ومسح تانكان الياباني، وأرقام الوظائف الكندية، وتغيير التوظيف في الولايات المتحدة.
إذا واصلت الأسهم الأمريكية صعودها، فمن المحتمل أن يكون الدولار النيوزيلندي قد أسس موطئ قدم فوق 63 سنتًا أمريكيًا في الفترة التي تسبق تقرير التوظيف الأمريكي المحوري. سنراقب عن كثب منطقة المقاومة 0.6270 – 0.6300 للإشارة إلى اتجاه المدى القريب.
الاختراق إلى الأعلى هنا بالتزامن مع نقطة بيانات الوظائف غير الزراعية التي جاءت أضعف من المتوقع، ويظهر مسار العودة إلى 65 سنتًا أمريكيًا لنيوزيلندا.
المصدر: interest
قد يهمك:
استخراج رقم الآيبان البنك الأهلي التجاري (IBAN)
معرفة رقم الحساب البنكي برقم الهوية
