موافقة الولايات المتحدة من حيث المبدأ على زيادة سقف الديون الأمريكية والاستهلاك الشخصي الأمريكي
بعد مواجهة استمرت عدة أشهر، أفيد خلال عطلة نهاية الأسبوع أن رئيس مجلس النواب كيفن مكارثي والرئيس بايدن قد توصلوا إلى اتفاق من حيث المبدأ لزيادة سقف الديون بعد انتخابات عام 2024 وخفض الإنفاق الحكومي في العامين المقبلين. يجب التصويت على الاتفاقية من خلال مجلسي البرلمان قبل 5 يونيو، عندما حذرت وزارة الخزانة الأمريكية يلين من أن أموال الحكومة ستنفد لدفع فواتيرها. بينما كان من المتوقع اتفاق 11 ساعة، فإن الصفقة تزيل المصدر وعدم اليقين ومخاطر الذيل المحتملة للأسواق.
أنهت الأسهم الأمريكية الأسبوع بقوة، مع اختبار S&P مرة أخرى للمنطقة 4200 التي شكلت ارتفاعات متعددة حتى عام 2023. تواصل أسهم التكنولوجيا أداءها المتفوق، مدعومة بالارتفاع في الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مع تسجيل مؤشر ناسداك خمسة مكاسب أسبوعية متتالية. وفي الوقت نفسه، يُظهر مؤشر KBW الإقليمي للبنوك علامات الاستقرار بعد أن حقق أسبوعين متتاليين من المكاسب وهو حاليًا أعلى بنسبة 11٪ من أدنى مستوياته في وقت سابق من الشهر.
تجاوزت بيانات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة التوقعات التي ارتفعت بنسبة 0.8٪ في أبريل، ارتفاعًا من القراءات الضعيفة في فبراير ومارس. ومع ذلك، قد لا يستمر الارتداد في الإنفاق نظرًا لأنه كان مدفوعًا بارتفاع مبيعات السيارات، والتي تعد صاخبة ومن المتوقع أن تتراجع في مايو. وفي الوقت نفسه، جاء مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، أعلى من المتوقع بنسبة 0.4٪ مقابل 0.3٪ متوسط المسح. ضمن التقرير، ارتفع مكون الخدمات الأساسية بدون إيجار بنسبة 0.4٪، وهو أعلى مستوى في ثلاثة أشهر. تراجعت توقعات التضخم على المدى الطويل من النسخة النهائية لمسح جامعة ميشيغان عن الإصدار الأولي لكنها لا تزال قريبة من أعلى المستويات المسجلة في يونيو من العام الماضي.
ساهمت المرونة في بيانات النشاط والتضخم في إعادة تقييم احتمالات رفع سعر الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو. تقوم أسواق العقود الآجلة الآن بتسعير فرصة بنسبة 70٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من ما يقرب من 20٪ في الأسبوع الماضي. ومع ذلك، فإن التوقعات الخاصة بسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في نهاية عام 2023 هي التي تم تعديلها أكثر من غيرها، حيث خفض السوق توقعات خفض أسعار الفائدة في النصف الثاني من عام 2023. وقد دعمت البيانات الأقوى وتلاشي مخاطر الذيل من ضغوط القطاع المصرفي التغيير في نظرة الاحتياطي الفيدرالي.
تباينت سندات الخزانة الأمريكية ليلة الجمعة. كانت السندات على مدى عامين و 10 أعوام تنجرف هبوطيًا في العائد قبل البيانات الاقتصادية التي ساهمت في ارتفاع حاد في العوائد. قفزت عوائد السندات الأمريكية لأجل سنتين بأكثر من 10 نقاط أساس من 4.48٪ إلى 4.60٪. وتفاقمت الحركة إلى الأعلى بسبب التعليقات الصادرة عن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، لوريتا ميستر، والتي أشارت إلى الانفتاح على رفع أسعار الفائدة في يونيو وسط ارتفاع التضخم بعناد. شهد هذا ذروة عائد 2 عند ما يقرب من 4.64٪ قبل أن يرتد هبوطيًا عند الإغلاق. كانت التحركات في عوائد 10 سنوات أقل وضوحًا وانتهت يوم الجمعة بانخفاض طفيف في العائد مما ساهم في منحنى عائد أكثر انبساطًا.
حقق الدولار الأمريكي مكاسب واسعة النطاق بعد التحرك إلى الأعلى في عوائد نهاية الخدمة. في الواقع، وصلت عوائد الدولار وعائدات السندات لأجل سنتين إلى القاع في وقت واحد في أوائل مايو وتحركت نحو الأعلى بالترادف منذ ذلك الحين. قد يختبر الانخفاض المستمر في EUR / USD مراكز الشراء المضاربة، والتي على الرغم من انخفاضها، إلا أنها لا تزال تبدو ممتدة وفقًا لأحدث بيانات CFTC التي تغطي مراكز تداول العقود الآجلة. أثرت قوة الدولار الأمريكي على زوج الدولار النيوزلندي / الدولار الأمريكي والذي سجل أدنى مستوياته لعام 2023 بالقرب من 0.6050 في هذه العملية. ظل زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الأسترالي تحت الضغط حتى الإغلاق الأسبوعي مع إغلاق الزوج بالقرب من 0.9280 مسجلاً انخفاضًا حادًا من مستويات 0.9450 قبل بيان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي يوم الأربعاء الماضي.
كانت هناك علامات عدم ارتياح من صانعي السياسة الآسيويين استجابة لارتفاع الدولار الأمريكي بعد الحركة عبر المستويات النفسية الرئيسية عند 140 دولارًا أمريكيًا / ين ياباني و7.00 دولار أمريكي / يوان صيني. أشار وزير المالية الياباني إلى أن “العملات الأجنبية يجب أن تعكس الأساسيات” بينما أفادت التقارير أن بنوك الدولة الصينية تبيع الدولار الأمريكي في أسواق العملات الأجنبية الداخلية لدعم اليوان يوم الجمعة.
تغيرت العقود الآجلة للسندات الأسترالية لأجل 3 و10 سنوات بشكل طفيف ليلة الجمعة مما يشير إلى انحياز اتجاهي محدود للمعدلات المحلية عند الفتح. في الأسبوع القادم، سيكون التركيز المحلي الرئيسي على مسح الأعمال الخاص بـ ANZ يوم الأربعاء، في حين أن بيانات سوق العمل الأمريكية واستطلاعات الأعمال العالمية والتقديرات الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين الأوروبي هي إصدارات دولية بارزة. إنها بداية هادئة للأسبوع من منظور البيانات مع أجندة أحداث وأعياد واضحة في كل من المملكة المتحدة والولايات المتحدة.
المصدر: interest
قد يهمك:
كيف اعرف الحسابات البنكيه المرتبطة برقمي
التحويل من بنك مصر إلى السعودية
