قد يجبر تشديد السيولة البنوك الهندية على المنافسة بقوة على الودائع
حذر محللون من أن البنوك الهندية قد تضطر إلى المنافسة بقوة لتعزيز الودائع وسط شح السيولة وارتفاع الطلب على الائتمان قبل موسم الأعياد.
انزلقت سيولة النظام المصرفي الهندي إلى العجز للمرة الأولى منذ ما يقرب من 40 شهرًا في وقت سابق من هذا الأسبوع، مما دفع بنك الاحتياطي الهندي إلى ضخ الأموال في النظام.
وقال سوريش جاناباثي، رئيس الأبحاث المالية في ماكواري: “نعتقد أن التحدي الحقيقي هو الفجوة بين نمو الودائع ونمو القروض، حيث أن نمو الودائع ضعيف، عند 9.5٪ على أساس سنوي – وهو أقل بـ 600 نقطة أساس من نمو القروض”.
وقال جاناباثي: “خلال الأسابيع القليلة المقبلة، مع ازدياد قوة موسم الأعياد، ستتقلص السيولة بشكل أكبر. ويميل الناس أيضًا إلى الاحتفاظ بالكثير من الأموال خلال موسم الأعياد، وهذا يميل إلى تفاقم وضع السيولة”.
وأظهرت بيانات بنك الاحتياطي الهندي في وقت سابق من هذا الشهر أن القروض المصرفية ارتفعت بنسبة 15.5٪ في الأسبوعين حتى 26 أغسطس عن العام السابق، بينما ارتفعت الودائع بنسبة 9.5٪.
مع السيولة الزائدة في النظام المصرفي على مدى العامين الماضيين بسبب النقد الذي ضخه بنك الاحتياطي الهندي خلال الوباء، اختارت البنوك الاعتماد على جمع الأموال من أسواق المال لدعم الطلب السائد على الائتمان.
ولكن مع نمو الائتمان عند أعلى مستوياته في عدة سنوات وتركيز بنك الاحتياطي الهندي على استنزاف السيولة لكبح التضخم، فإن سبل التمويل الأرخص آخذة في الجفاف.
وقال روبا ريجي نيتسور، كبير الاقتصاديين في إل آند تي فاينانشال هولدينجز، “تباطأت البنوك في رفع أسعار الفائدة على الودائع بسبب السيولة الزائدة في النظام، لكن أسعار الإقراض تم رفعها على الفور”.
وأضافت “يجب أن يتغير هذا، وإذا لم يحدث ذلك، فإن بنك الاحتياطي الهندي سوف ينخفض بشدة على البنوك. الاعتماد المفرط على الودائع الضخمة سيء للاستقرار المالي العام للاقتصاد”، أضافت.
يتفق المصرفيون على أن الاعتماد على سوق الديون لجمع الأموال لدعم النمو قد لا يكون مستدامًا.
قال مسؤول تنفيذي كبير في شركة مملوكة للدولة: “الاقتراض من السوق لتمويل نمو الائتمان هو مجرد إحدى الطرق وبعد فترة من الوقت لا يكون مستدامًا. لذلك سيتعين علينا البدء في رفع أسعار الفائدة بشكل أكثر قوة في الأشهر المقبلة”. بنك.
ارتفع متوسط كمية شهادات الإيداع التي جمعتها البنوك في شهر بشكل حاد إلى 400 مليار روبية في الربع الأول من السنة المالية 23 مقارنة مع 260 مليار روبية في الربع السابق، وفقًا لتقرير صادر عن تصنيف الهند.
وافق مصرفيون آخرون.
معدلات الودائع الضخمة، أو الودائع التي تزيد عن 20 مليون روبية، آخذة في الارتفاع بشكل أسرع من التجزئة، مما يسلط الضوء على تركيز البنوك على جمع المزيد من الأموال بشكل أسرع.
ارتفع سعر الفائدة على الودائع لأجل الأفراد لمدة عام إلى عامين في بنك State Bank of India بمقدار 15 نقطة أساس في أغسطس إلى 5.45٪، في حين رفع البنك معدل الإيداع بالجملة لنفس المدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى 6٪.
وقال مصرفي آخر “نمو الائتمان يرتفع عادة في النصف الثاني من العام ومع موسم المهرجانات وانتعاش الاقتصاد نتوقع طلبا قويا، وبالتالي ستزداد تعبئة الودائع”.
يعتقد المحللون أنه مع اشتداد التدافع على الودائع، قد تشعر البنوك ببعض التأثير على هوامشها في الأرباع القادمة.
تجاوزت نسبة الودائع الائتمانية المتزايدة بالفعل 100٪، مما يشير إلى أن البنوك بدأت في إقراض أكثر من إجمالي الودائع التي تمتلكها.
“في الربعين المقبلين، قد يكون هناك بعض التأثير الذي سيشعر به المقرضون على الهامش حيث تضيق الفجوة بين الإقراض وسعر الفائدة على الودائع، لكن سيكون تأثيره قصير الأجل حيث ستكون البنوك قادرة على نقل التكلفة إلى المقترضين، قال كارثيك سرينيفاسان، المحلل في ICRA.
المصدر: livemint
قد يهمك:
كيفية تتبع شحنة dhl في ماليزيا
شركات التوصيل السريع فى المانيا
