قد تؤدي أزمة السيولة في البنوك الأمريكية إلى زيادة رأس المال وعمليات الاندماج والاستحواذ
قالت لجنة من الخبراء خلال ندوة عبر الإنترنت نظمتها S&P Global Market Intelligence في 16 مارس، إن فشل بنك Silicon Valley و Signature Bank كان في الغالب أحداثًا فردية يمكن للقطاع المصرفي التعلم منها، وستؤدي أزمة السيولة الناتجة إلى زيادة رأس المال وعمليات الاندماج والاستحواذ. ، نظام مصرفي أمريكي تحت الضغط: فهم أزمة السيولة.
قال كريس ما كغراتي، العضو المنتدب ورئيس أبحاث البنوك الأمريكية في كيفي بروية آند وودز: “الصناعة تتمتع برأس مال جيد للغاية. هذا حدث سيولة”. “لا أعتقد أن هذه علامة ضخمة وواسعة النطاق على المزيد من فشل البنوك في المستقبل”.
وافق ديفيد شاندلر، العضو المنتدب والرئيس المشارك للخدمات المصرفية الاستثمارية للخدمات المالية في بايبر شاندلر، وأشار إلى أن البنوك بحاجة إلى قضاء بعض الوقت في تقييم ما حدث.
وقال شاندلر: “يتعين على الجميع أن يلقي نظرة فاحصة على طبيعة هذه الودائع وأن يتعمق قليلاً ويتأكد من فهمهم لأعمالهم وتنوعهم”.
قال مارك كنالي، الشريك في Alston & Bird ، إن الوضع بالنسبة لبنك Silicon Valley كان فريدًا، حيث أن مجموعة من الظروف “تآمرت لتحدث في بنك واحد في نفس الوقت”.
ذكر شاندلر أن البنوك التي كان يتحدث معها لم تشهد تدفقات كبيرة للودائع، بل إن العديد منها شهد تدفقات للودائع، مما يشير إلى أن التدافع على البنوك ليس أزمة منتشرة.
قد تؤدي أزمة السيولة الناتجة أيضًا إلى إطلاق عمليات الدمج والاستحواذ وزيادة رأس المال في البنوك، وهو النشاط الذي تباطأ بشكل كبير في عام 2022.
قال شاندلر: “لم تكن القوى التي تفرض عمليات الاندماج أكثر انتشارًا من أي وقت مضى”. قد تجد الشركات التي تتطلع إلى تنويع مزيج الودائع وتعرض السيولة أن الاندماج مع مؤسسة أخرى هو أفضل طريق.
قال كان الي: “إذا كنت المشغل العادي الذي يناقش ما إذا كنت تريد بيع مؤسستك أم لا، وقد عشت للتو هذا الأمر، فسيكون هناك بعض هؤلاء الأشخاص الذين يعتبرون هذه نقطة التحول.”
ستقوم البنوك بجمع المزيد من رأس المال للبقاء في طليعة أي تغييرات في المتطلبات التنظيمية ودعم نسب رأس المال.
قال كنالي: “لا يوجد سيناريو تقريبًا نخرج فيه من هذا، ولا توجد حاجة لمزيد من رأس المال في الفضاء”.
واتفقت اللجنة على أن المنظمين المصرفيين تعاملوا مع انهيار البنكين بشكل مناسب وأن دعم جميع الودائع في كلا البنكين، المؤمَّن وغير المؤمن عليه، كان الخيار الصحيح.
“أعتقد أنهما كانا بنكين نظرًا لحجمهما، نظرًا لتفرد نماذج التشغيل الخاصة بهما، وبالنظر إلى ما يمكن أن يفعله بالنظم البيئية التي يلعب فيها كلاهما، أعتقد أنه كان من الممكن أن يكون الأمر مزعجًا للغاية إذا تركا ذلك دون معالجة”، قال كنالي.
ما يعنيه هذا الإجراء التنظيمي لأزمة مستقبلية، أو إذا كانت الوكالات أو المشرعون سيفعلون أي شيء لجعل اللوائح التنظيمية أكثر صرامة، لا يزال قائما. يمكن للمنظمين أن يقرروا سؤال البنوك عما سيفعلونه في سيناريو تشغيل الودائع أثناء دورات اختبار الإجهاد أو يطلبون من البنوك الاحتفاظ بمزيد من رأس المال.
في النهاية، من السابق لأوانه معرفة التأثير الفعلي الذي تحدثه كل حالة عدم اليقين على البنوك.
وقال ما كغراتي “لا نعرف إلى أي مدى ستحدث الحركة … في الودائع بالفعل”. “نحن نعلم ما حدث بين Silicon Valley Bank و Signature وSVB، لكنك لا تعرف كيف تأثر، إذا حدث على الإطلاق، مثل البنك المجتمعي التقليدي.”
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
