تراجعت الأسهم يوم الأربعاء وسط تجدد المخاوف بشأن النظام المصرفي
تعرضت أسهم البنوك لمزيد من الضغط يوم الأربعاء حيث امتدت الأسئلة المتعلقة بمصير أحد أكبر المؤسسات المالية في العالم، كريدي سويس، إلى السوق الأوسع.
افتتح مؤشر داو جونز الصناعي منخفضًا ما يقرب من 600 نقطة حيث قال أكبر مستثمر في البنك، البنك الوطني السعودي، إنه لا يمكنه شراء أي أسهم أخرى تتجاوز 9.88٪ التي يمتلكها بالفعل، مشيرًا إلى القيود التنظيمية. أنهى اليوم منخفضًا 281 نقطة بعد أن قال البنك الوطني السويسري إنه سيقدم دعم Credit Suisse ، إذا لزم الأمر.
تراجعت أسهم البنك، التي تراجعت بالفعل بعد أن نشر تقريره السنوي يوم الثلاثاء مشيرًا إلى “نقاط ضعف جوهرية” في ضوابطه المالية، بأكثر من 20٪ في تعاملات ما قبل السوق. يخضع البنك لعملية إعادة تنظيم بعد سلسلة من المشاكل، والاستثمار السعودي جزء من خطة التحول هذه.
قال رئيس مجلس إدارة بنك كريدي سويس ، أكسل ليمان ، لشبكة سي إن بي سي، خلال حضوره مؤتمر الصناعة في مدينة الرياض السعودية يوم الأربعاء، إن البنك منخرط في خفض المخاطر في ميزانيته العمومية.
وقال ليمان “نحن منظمون ولدينا نسب رأس مال قوية وميزانية عمومية قوية للغاية.” “نحن جميعًا على ظهر السفينة. لذلك هذا ليس الموضوع على الإطلاق “.
تعرضت الصناعة المصرفية لضغوط منذ أواخر الأسبوع الماضي عندما انهار بنك وادي السيليكون، وهو مقرض رئيسي لصناعة التكنولوجيا الفائقة، بعد سلسلة من المودعين الذين يبحثون عن أموالهم. كان البنك قد استثمر في السندات طويلة الأجل التي فقدت بعضًا من قيمتها حيث رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بسرعة خلال العام الماضي وخشي بعض عملائه على سلامة أموالهم.
كما تم إغلاق Signature Bank of New York ، وهو مقرض رئيسي للعقارات وصناعة العملات الرقمية، يوم الأحد، وهو اليوم الذي أعلنت فيه الحكومة الأمريكية عن خطة إنقاذ لطمأنة المودعين وحماية استقرار النظام المالي. لم يكن المستثمرون في البنك محميين وسيعانون من خسائر.
في البداية، نجحت الخطة، مع عدم وجود عمليات متابعة على البنوك وانتعاش في أسهم البنوك الأصغر التي تعمل على المستوى الإقليمي. لكن أخبار كريدي سويس تظهر أن المخاوف بشأن صحة البنوك لا تقتصر على الولايات المتحدة
يوم الثلاثاء أيضًا، أبلغت البنوك والمؤسسات المالية الكبرى مثل Bank of America و Charles Schwab عن تدفقات نقدية كبيرة، من المفترض أن تكون من عملاء البنوك الصغيرة الذين يبحثون عن الأمان.
في حين أن البنوك بشكل عام في وضع أفضل بكثير مما كانت عليه في عام 2008، عندما أدى فشل Lehman Brothers إلى أزمة مالية عالمية، فإن الافتقار إلى الثقة في النظام من شأنه أن يمثل مشكلة كبيرة للاقتصاد العالمي.
على الرغم من أنه ليس مسؤولاً بشكل مباشر عن انهيار SVB، إلا أن ارتفاع أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم المصمم من قبل البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي تسبب في عدم الاستقرار في قيمة السندات الحكومية التي تحتفظ بها معظم البنوك. مع ارتفاع أسعار الفائدة، تفقد السندات القديمة قيمتها النسبية، على الرغم من أنها لا تزال جيدة إذا تم الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
تم القبض على SVB مضطرة لبيع بعض محفظتها من السندات قبل الاستحقاق، مما أدى إلى خسارة 1.8 مليار دولار فيما قيمته 21 مليار دولار من السندات. كما أنه لم يتمكن من إتمام بيع الأسهم الذي كان من شأنه أن يجلب رأس مال جديد إلى البنك وسط تدفق الودائع.
انخفضت عائدات السندات الحكومية الأمريكية في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث سعى المستثمرون إلى الأمان وتحميلهم عليها. مع ارتفاع سعر السندات، ينخفض العائد. كان العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يقترب من 3.5٪ في التعاملات الصباحية، منخفضًا من حوالي 4٪ في بداية الشهر.
قال لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، أكبر مدير استثمار في العالم، في رسالته السنوية التي اطلعت عليها رويترز أن القطاع المالي يواجه مخاطر مستمرة، مضيفًا أن التضخم سيظل أعلى من المتوقع.
وقال فينك في رسالته ، وفقا لرويترز: “تراجعت أسواق السندات بنسبة 15٪ العام الماضي، لكنها لا تزال، كما يقولون في تلك الأفلام الغربية القديمة، هادئة، هادئة للغاية”. “شيء آخر كان يجب أن نعطيه لأن أسرع وتيرة رفع أسعار الفائدة منذ الثمانينيات كشفت عن تصدعات في النظام المالي”.
تضغط الأزمة الحالية على بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث من المقرر أن يجتمع الأسبوع المقبل للنظر في رفع أسعار الفائدة مرة أخرى. في حين توقع المحللون ارتفاعًا بمقدار 50 أو 25 نقطة أساس لمكافحة التضخم الذي، رغم اعتداله، لا يزال أعلى بكثير من هدف البنك المركزي السنوي البالغ 2٪، يتساءل البعض الآن عما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتوقف مؤقتًا.
البنوك المركزية محاصرة بالفعل هنا. استمر في الاعتقاد بأن الاستقرار المالي يتفوق على مكافحة التضخم لأن عدم الاستقرار المالي هو بطبيعته انكماش، أي تنخفض أسعار الأصول، “غردت كاثي جونز، كبيرة محللي الدخل الثابت، مركز شواب للأبحاث المالية، صباح الأربعاء.
المصدر: usnews
إقراء ايضا:
نموذج طلب قرض شخصي في الإمارات
عقوبات التخلف عن سداد القرض الشخصي في الإمارات
وسائل تواصل شركات تمويل شخصي في الإمارات
