تواجه البنوك في جنوب إفريقيا الروتين والتكاليف المرتفعة مع بدء عملية الإدراج في القائمة الرمادية
تواجه بنوك جنوب إفريقيا تكاليف أعلى ومخاطر سيولة متزايدة بعد أن فشلت الدولة في تلبية جميع متطلبات هيئة مراقبة الجرائم المالية الدولية.
أضافت مجموعة العمل المالي، أو FATF، في 24 فبراير / شباط جنوب إفريقيا إلى القائمة الرمادية المزعومة للبلدان التي تخضع لمراقبة متزايدة. وقالت مجموعة العمل المالي إن على جنوب إفريقيا، من بين أمور أخرى، تحسين تبادل المعلومات، وبذل المزيد من الجهد لمقاضاة قضايا غسل الأموال وتمويل الإرهاب المشتبه بها، وتنفيذ العقوبات بشكل أكثر صرامة.
يمكن أن تؤثر قرارات مجموعة العمل المالي بشدة على تصورات المستثمرين لمخاطر الدولة. قد تتسبب القائمة الرمادية في قيام المستثمرين الأجانب بتقليل التعرض، مما قد يؤدي إلى صعوبات في التمويل للبنوك وعملائها، وفقًا لتقرير صادر عن محللي S&P Global Market Intelligence. وقال المحللون إن ذلك سيؤدي أيضًا إلى ارتفاع تكاليف المعاملات والإدارية لأن البنوك المراسلة تتطلب فحصًا أكثر صرامة، وإلى متطلبات تشغيلية أعلى للتحويلات الدولية.
وقال جي-إيه فان دير ليندي كبير الاقتصاديين في أكسفورد إيكونوميكس في كيب تاون إن النتيجة الرئيسية للقائمة الرمادية هي أنه سيكون “أكثر صعوبة” لجذب رأس المال الأجنبي. “الضرر الذي يلحق بالسمعة أمر مؤسف للغاية، والقائمة الرمادية تضيف فقط إلى المشاعر السلبية السائدة المحيطة بجنوب إفريقيا”.
مخاوف التكلفة
إن أكبر البنوك في جنوب إفريقيا، Standard Bank Group Ltd. ، FirstRand Ltd. ، Absa Group Ltd. و Nedbank Group Ltd. ، لديها بالفعل عبء تكلفة مرتفع. اعتبارًا من يونيو 2022، تراوحت نسب التكلفة إلى الدخل من 54٪ إلى 59٪ ، مقارنة بمتوسط 40٪ في البنوك في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا.
قال متحدث باسم Standard Bank لـ S&P Global Market Intelligence قبل الإدراج الرمادي: “بالنسبة إلى شركة في بلد مُدرج في القائمة الرمادية، يتباطأ كل شيء، ويصبح أكثر تكلفة، وأكثر غموضًا”. “إنهم يواجهون الكثير من الإجراءات الروتينية – تكاليف امتثال أعلى، والمزيد من متطلبات التدقيق، وتأخيرات أطول – فيما يجب أن يكون أمورًا بسيطة مثل الحصول على خطابات الاعتماد، وتصفية المدفوعات الأجنبية، وحتى مجرد إقامة علاقات مع موردي المدخلات الأجانب المحتملين. ومشتري منتجاتهم “.
وقالت أبسا في بيان على موقعها على الإنترنت في أعقاب القائمة الرمادية، إن إجراء مجموعة العمل المالي سيرفع تكلفة المعاملات حيث ستطبق بعض المؤسسات المالية الأجنبية ضوابط إضافية على المعاملات التي تشمل كيانات وأفراد من جنوب إفريقيا. وكتب أبسا أنه “من المرجح أن يزيد من تكلفة الامتثال لجميع البنوك في جنوب أفريقيا ويجعل من الصعب الوصول إلى الأسواق المالية الدولية وتسهيل المعاملات عبر الحدود”. وامتنع البنك عن الإدلاء بمزيد من التعليقات لـ Market Intelligence.
وقال متحدث باسم Nedbank إن القائمة الرمادية قد تعرقل الاستثمار والمعاملات المالية الدولية بسبب الإضرار بالسمعة. تعد بنوك الدولة العديد من المستثمرين الأجانب من بين مساهميها، بما في ذلك BlackRock Inc. و Vanguard Group Inc. و Norges Bank Investment Management.
قال أدريان سافيل ، الأستاذ في معهد جوردون لعلوم الأعمال والاستثمار في جوهانسبرج، إن القائمة الرمادية كانت “يمكن تجنبها” وتتعلق بجزء من اقتصاد جنوب إفريقيا – صناعة الخدمات المصرفية والمالية – وهي “ذات مستوى عالمي في تكوينها وأدائها”. متخصص في Genera Capital. “كان هذا القطاع ميزة بارزة حقيقية في اقتصاد راكد.”
أظهرت بيانات رسمية أن اقتصاد جنوب إفريقيا انكمش بنسبة 1.3٪ في الربع الأخير من عام 2022 مع انكماش سبع من أكبر عشر صناعات في البلاد. كان هذا انخفاضًا أكثر حدة من توقعات الاقتصاديين بانكماش بنسبة 0.4٪، وفقًا لتقرير أوكسفورد إيكونوميكس. لا تزال ست قطاعات أصغر مما كانت عليه قبل الوباء، على الرغم من نمو صناعة الخدمات المالية والعقارية والتجارية بنسبة 8 ٪ خلال نفس الفترة.
عائدات قوية
قال فان دير ليندي إن عقوبة مجموعة العمل المالي (FATF) لن تؤثر بالضرورة على الأعمال التجارية داخل جنوب إفريقيا، لأن معظم البنوك تعمل بالفعل في الولايات القضائية التي تم تصنيفها في القائمة الرمادية، وبالتالي لديها أنظمة إدارة المخاطر للتعامل معها.
علاوة على ذلك، تستفيد البنوك من ارتفاع أسعار الفائدة على البنوك المركزية. تعتمد معظم قروض الشركات والتجزئة على معدلات فائدة متغيرة، مما يعني أنه يمكن للمقرضين إعادة تسعير القروض لأعلى، مما يعزز دخل الإقراض وهوامش الربح. من المتوقع أن يرتفع صافي دخل الفوائد في Standard Bank بنسبة 15٪ على أساس سنوي في عام 2023، وبنسبة 10٪ تقريبًا في FirstRand ، وفقًا لتقديرات المحللين التي جمعتها Market Intelligence.
وقال أدريان دامان، محلل الأسهم في Avior Capital Markets في جوهانسبرج، “مع [هذا] تأثير الهبات والإيرادات من غير الفائدة أيضًا بشكل قوي للغاية، تنخفض نسب التكلفة إلى الدخل لدى البنوك”. وقال دامان: “ما زلنا متفائلين بشأن البنوك”، مسلطًا الضوء على نسب خسارة الائتمان للمقرضين “التي يمكن التحكم فيها نسبيًا”.
جرايد
قال الرئيس التنفيذي لبنك نفيستيك ليمتد، خامس أكبر بنك في جنوب إفريقيا من حيث الأصول، في بيان إن عواقب الإدراج في القائمة الرمادية ستكون محدودة على المدى القصير، لكنه شعر باهتمام أكبر إذا لم تخرج الدولة من القائمة بحلول عام 2025.
أزالت فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) موريشيوس من القائمة الرمادية في أكتوبر 2021، بعد 20 شهرًا من إضافة الدولة الجزيرة. نفذت موريشيوس إصلاحات مختلفة طلبتها مجموعة العمل المالي.
“إذا اتفق بلد ما على العمل معًا، فيمكنه ترك النظام الرمادي سريعًا، ولكن مقارنة ما قدمته جنوب إفريقيا من حيث الإصلاحات الهيكلية المهمة مقابل ما وعدت به من شأنه أن يشير إلى أنه من غير المحتمل تنفيذ التغييرات الضرورية بالسرعة التي فعلت بها موريشيوس قال سافيل.
المصدر: spglobal
قد يهمك:
