انخفض سعر الفائدة لأجل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.42٪. تجمع السادة JGBs
انتهى شهر أبريل بإيجابية مع ارتفاع قوي في السندات العالمية ومكاسب قوية للأسهم الأمريكية، مدعومة بخلفية الأرباح. دعمت بيانات التضخم والناتج المحلي الإجمالي الألماني الأضعف من المتوقع وبيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو حركة هبوطية كبيرة في العوائد الأوروبية. أظهر انهيار معامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة بعض الإشارات المتفائلة بأن تضخم قطاع الخدمات ينحسر بينما أظهر مؤشر تكلفة التوظيف مفاجأة صغيرة في الاتجاه الصعودي. كان يُنظر إلى تحديث بنك اليابان على أنه مسالم، حيث شهد الين أضعف بكثير، بينما تفوق أداء الدولار النيوزلندي والباوند ليلة الجمعة.
كان هناك الكثير من الأخبار التي يجب استيعابها يوم الجمعة، وبعضها يحرك السوق. كانت أرقام تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الألماني والناتج المحلي الإجمالي أضعف من المتوقع، حيث انخفض التضخم إلى 7.6٪ على أساس سنوي في أبريل ونمو ثابت في الربع الأول، بعد الانكماش المعدل بنسبة 0.5٪ في الربع الرابع. شهدت إسبانيا أيضًا تراجعًا في مؤشر أسعار المستهلكين، بينما شهدت فرنسا مفاجأة صعودية. سيصدر تضخم مؤشر أسعار المستهلكين لمنطقة اليورو ليلة الغد، مع توقع ارتفاع طفيف في التضخم الرئيسي إلى 7.0٪ وهبوط طفيف في التضخم الأساسي إلى 5.6٪. مثل ألمانيا، كان نمو الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو أضعف قليلاً من المتوقع عند 0.1٪ على أساس ربع سنوي في الربع الأول، بعد الانكماش المعدل بنسبة 0.1٪ في الربع الرابع، مما يشير إلى اقتصاد أضعف مما كان متوقعًا ولكن المنطقة لا تزال قادرة على تجنب الركود.
وشهدت البيانات انخفاض أسعار اجتماع البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع بمقدار 3 نقطة أساس إلى + 28 نقطة أساس، مما يشير إلى فرصة أقل لزيادة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس، وتلا ذلك ارتفاع قوي في السندات الأوروبية. وانخفضت سندات ألمانيا لأجل عامين و 10 أعوام في حدود 14-15 نقطة أساس، مما أدى إلى انخفاض الأخير إلى 2.31٪.
في الولايات المتحدة، كان مؤشر تكلفة التوظيف الرئيسي أقوى بقليل من المتوقع عند 1.2٪ على أساس سنوي، مع انخفاض الزيادة السنوية بشكل طفيف إلى 4.8٪ على أساس سنوي، مما يرسم صورة تضخم الأجور الذي ظل قويًا جدًا للراحة. ومع ذلك، يبدو أن السوق قد أخذ مزيدًا من الاهتمام بأن معامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي جاء كما هو متوقع عند 0.3٪ على أساس شهري، مع انخفاض الخدمات الأساسية باستثناء الإسكان وخدمات الطاقة عند 0.2٪، وهي القراءة الأضعف في ثمانية أشهر. يظل الارتفاع بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع جيدًا، لكن سندات الخزانة كانت يومًا جيدًا، مع بعض التأثير من الارتفاع القوي في السندات الأوروبية. انخفض معدل السنتين بمقدار 6 نقاط أساس إلى ما يزيد قليلاً عن 4٪، بينما انخفض معدل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.42٪.
حافظ بنك اليابان على إعدادات سياسته السهلة للغاية مع إزالة توجيهاته المستقبلية بشأن الأسعار، مما سيسمح بمزيد من المرونة في قرارات السياسة المستقبلية. بينما في ظاهر الأمر بدا وكأنه تحرك نحو نظرة أكثر حيادية للسياسة، سيتم إجراء مراجعة رسمية طويلة الأجل للسياسة النقدية والتي ستستغرق 12-18 شهرًا. قلل هذا من توقعات السوق للتطبيع السريع في السياسة، على الرغم من أن الحاكم أويدا قال إنه يمكن تغيير السياسة، بما في ذلك التطبيع، أثناء عملية المراجعة. إن رد فعل السوق على الانخفاض بمقدار 7 نقاط أساس في معدل 10 سنوات إلى 0.39٪ وانخفاض كبير لقيمة الين بنسبة 1.7٪ في اليوم، يشير إلى أن السوق قرأ الإعلان على أنه متشائم، ولم يساعده الحاكم أويدا الذي قال إن الاقتصاد يواجه خطر أكبر من التشديد المبكر مقارنة بالتأخير.
في وقت سابق من اليوم، استمر تضخم مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو، وهو مؤشر رئيسي للرقم الوطني، في رسم صورة للضغط التضخمي الأساسي يتجه صعوديًا بشكل مطرد، مع قراءة أبريل (مؤشر أسعار المستهلكين باستثناء المواد الغذائية الطازجة والطاقة) قادمة بثلاثة أعشار. الإجماع، عند 3.8٪ سنويًا، وهو أعلى مستوى جديد له منذ أربعين عامًا. وقد سلط هذا الضوء على الخلفية التضخمية القوية في اليابان، على الرغم من استمرار توقعات بنك اليابان للتضخم في الإشارة إلى أنها مؤقتة فقط، مع التوقعات بأنها ستستقر عند أقل من 2٪ في السنوات القادمة.
أظهرت معظم العملات حركات صغيرة يوم الجمعة، ولكن كان الدولار النيوزيلندي والجنيه الإسترليني الأفضل أداءً، بدون سبب واضح، ربما كانت التدفقات في نهاية الشهر تلعب دورًا. ارتفع الدولار النيوزلندي بنسبة 0.6٪ ليلة الجمعة لينهي الأسبوع بما يزيد قليلاً عن 0.6180، بينما كان الدولار الأسترالي ثابتًا، مما رفع الدولار النيوزيلندي / الدولار الأسترالي إلى ما دون 0.9350 بقليل. ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.7٪ إلى ما يزيد عن 1.2565، وهو أعلى مستوى له في أقل من عام بقليل. شهد اليورو المسطح زوج NZD / EUR مرة أخرى فوق 0.56، بينما ارتفع NZD / JPY بأكثر من 2٪ لليوم إلى 84.3.
ارتفع مؤشر S & P500 بنسبة 0.8٪ وانخفض مؤشر VIX إلى أدنى مستوى في 18 شهرًا عند 15.8، مدعومًا بموسم أرباح أفضل من المتوقع حتى الآن. تم نسيان مخاوف القطاع المصرفي في وقت سابق من الأسبوع لفترة طويلة، حتى مع بدايات First Republic أن تصبح البنك التالي الذي سينهار، وبدا السوق غير مهتم باحتمال زيادة تنظيم القطاع المصرفي.
دفعت القوى العالمية أسعار الفائدة المحلية يوم الجمعة، حتى مع اللحاق بالسوق ارتفاعًا متأخرًا مع قرار بنك اليابان الذي جاء قبل نصف ساعة من إغلاق نيوزيلندا. ارتفعت المقايضات بمقدار 4-8 نقطة أساس، مع وصول الحركة الأكبر عند نقطة السنتين، لتغلق عند 5.05٪. بالنسبة إلى NZGBs، كان الطلب خفيفًا بالنظر إلى أنه في نهاية الشهر وأن معدل 10 سنوات أنهى اليوم مرتفعًا بمعدل 3 نقاط أساس عند 4.08٪. ظلت ثقة المستهلك عند مستوى منخفض للغاية ولم تعد مثل هذه القراءات السيئة تمثل أخبارًا للسوق.
في البيانات الصادرة يوم الأحد، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي وغير التصنيعي في الصين لشهر أبريل بأكثر من المتوقع، مما أدى بمقياس التصنيع إلى منطقة الانكماش عند 49.2، مع بقاء المؤشر غير التصنيعي عند 56.4 قويًا. تشير البيانات إلى بعض الزخم الاقتصادي الأضعف في أعقاب الانتعاش في النمو بعد نهاية سياسة صفر COVID.
الأسبوع المقبل مزدحم للغاية، مع توقع رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من الأسبوع وتقرير التوظيف الأمريكي الرئيسي في نهاية الأسبوع. من المتوقع على نطاق واسع أن يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي مرة أخرى غدًا، لكنه يحافظ على تحيزه الضيق. تشمل البيانات الاقتصادية العالمية الرئيسية الأخرى مؤشرات التصنيع والخدمات ISM الأمريكية، وتقرير JOLTS. محليًا، سيكون التركيز على تقارير سوق العمل يوم الأربعاء، مع توقع الإجماع ارتفاعًا طفيفًا في معدل البطالة إلى 3.5٪ وتضخم الأجور الفصلية المرتفع ولكن الثابت.
الليلة، من المتوقع أن يظل مؤشر التصنيع ISM الأمريكي جيدًا في منطقة الانكماش، حتى إذا كان الإجماع يتوقع ارتفاعًا طفيفًا إلى 46.8. تبدأ العديد من الأسواق الأوروبية والصين الأسبوع بعطلة عامة.
المصدر: interest
قد يهمك:
استخراج رقم الآيبان البنك الأهلي التجاري (IBAN)
معرفة رقم الحساب البنكي برقم الهوية
