سوفت بانك تقترض 8 مليارات دولار باستخدام أسهم علي بابا كضمان
استخدمت مجموعة سوفت بنك، عملاق التكنولوجيا الياباني، حصتها في مجموعة علي بابا للبيع بالتجزئة عبر الإنترنت كضمان لقرض بقيمة 8 مليارات دولار من مجموعة من البنوك في واحدة من أكبر الصفقات من نوعها، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.
مورجان ستانلي، سيتي جروب، جولدمان ساكس، بنك أوف أمريكا. و JPMorgan Chase كانا من بين ما لا يقل عن 10 بنوك ساعدت في تقديم ما يسمى بقرض الهامش، والذي يضمنه فقط شركة علي بابا التابعة لشركة Softbank، حسبما قال الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لأن التفاصيل ليست علنية. قال الأشخاص إن الصفقة لن تنعكس في ديون الشركة التي تتخذ من طوكيو مقراً لها، مما قد يساعد في حمايتها من خفض التصنيف، وقد يساعد خططها لبيع أسهم في شركة تابعة محلية.
تعكس مشاركة أكبر البنوك في العالم في التجارة شهيتهم المستمرة للتداولات المعقدة القائمة على الأسهم المرتبطة بعملائهم الأكثر قيمة حتى بعد أن خسرت البنوك أكثر من مليار دولار مجتمعة على قرض هامشي مرتبط بشركة Steinhoff International. خسر بائع التجزئة في جنوب إفريقيا أكثر من 90 في المائة من قيمته السوقية بعد الإفصاح عن أخطاء محاسبية تعود إلى عدة سنوات.
قال بيثاني نايت، المدير التنفيذي السابق لدويتشه بنك والذي يقدم الآن المشورة بشأن مشتقات الأسهم في شركة Riverside Risk Advisors في نيويورك: “على حد علمي، أوافق على أن مبلغ 8 مليارات دولار هو أكبر قرض هامشي على الإطلاق”. “لا يوجد سوى عدد قليل من القروض ذات الهامش الكبيرة بسبب حصة الملكية الكبيرة المطلوبة في شركة عامة كبيرة ذات سائلة.”
تعذر الوصول إلى SoftBank على الفور للتعليق.
وقالت المصادر إن بنك بي إن بي باريبا ودويتشه بنك ونومورا هولدينجز وسوسيتيه جنرال ويو بي إس جروب وإي إن جي جروب كانوا من بين المقرضين الآخرين في الصفقة. ممثلو البنوك إما رفضوا التعليق أو لم يردوا على المكالمات ورسائل البريد الإلكتروني.
قال اثنان من الناس إن سعر الفائدة على قرض الهامش هو سعر الفائدة بين البنوك في لندن، أو ليبور، بالإضافة إلى حوالي 150 نقطة أساس، أو 1.5 في المائة. باعت Softbank سندات بقيمة ملياري دولار لأجل 10 سنوات في العام الماضي كان عائدها 5.7 في المائة في لندن.
قال أحد الأشخاص إن قرض الهامش قد يزيل أيضًا عقبة أمام الطرح العام الأولي لوحدة الاتصالات المحلية الخاصة بها SoftBank Corporation، والتي تم استخدامها كضمان لديونها السابقة. يمكن أن يساعد الاكتتاب العام الأولي الناجح – الذي يمكن تحقيقه فقط بعد أن يثبت القسم استقلاليته من خلال إلغاء ضمانات الديون – الشركة الأم في زيادة رأس المال وتخفيف بعض أعباء ديونها، التي وصلت إلى 15.8 تريليون ين (147 مليار دولار) في نهاية العام الماضي. قال أشخاص على دراية بالموضوع إن إدراجًا في القائمة في طوكيو قد يربح أكثر من 2 تريليون ين هذا العام.
يسعى مؤسس الملياردير ماسايوشي سون، الذي قال إنه يهدف إلى الإدراج في غضون عام، إلى فصل أنشطة SoftBank إلى الاستثمار وأذرع الاتصالات السلكية واللاسلكية، حيث تتفرع إلى أعمال تتراوح من خدمات النقل إلى التأمين.
قفزت مخاطر ديون مجموعة SoftBank الشهر الماضي إلى أعلى مستوياتها منذ ما يقرب من عامين بعد التبادل الناجح لسنداتها المقومة بالدولار واليورو مقابل أوراق مالية جديدة، مما سمح لوحدة الهاتف المحمول بالإفراج عن ضمان قروضها. تمهد هذه المقايضة الطريق للاكتتاب العام، مما أثار مخاوف حاملي السندات من أن إدراج الوحدة قد يقلل من مقدار التدفق النقدي للشركة الأم.
في قرض الهامش، يؤمن المقترض الدين عن طريق رهن أحد الأصول على أساس أنه سيحتاج إلى السداد إذا انخفضت قيمة الضمان. يمكن للمقرض عادة بيع بعض الضمان إذا كان المقترض غير قادر على توفير النقد. تتنافس البنوك على هذه الصفقات بسبب الرسوم المرتبطة بالتمويل المهيكل.
المصدر: thenationalnews
شاهد ايضا:
