البنوك السعودية ستظل مربحة رغم ضغوط الهامش
من المرجح أن تظل الربحية في البنوك الثلاثة الكبرى في المملكة العربية السعودية قوية على الرغم من التحول الأخير في دورة أسعار الفائدة، وفقًا لتقرير جديد صادر عن وكالة التصنيف Moody’s Investors Service.
تمتلك البنوك الثلاثة – البنك الأهلي التجاري (NCB)، ومصرف الراجحي، والبنك السعودي البريطاني (ساب) حصة مجمعة تبلغ حوالي 47 في المائة من الأصول المصرفية للمملكة، ولكن من المرجح أن تحافظ على الربحية بسبب هياكل التكلفة الفعالة. قالت وكالة التصنيف.
وقال أشرف مدني، نائب الرئيس وكبير المحللين: “ساب سيكون الأكثر تضرراً لأنه يجب عليه أيضاً استيعاب تكاليف اندماجه مع البنك الأول الأصغر، وسيواجه البنك الأهلي التجاري ضغوطاً مماثلة في حال اكتمال الاندماج المخطط له مع بنك الرياض”. في Moody’s. “سيوفر تركيز الراجحي على التجزئة حماية أولية، لكن أسعار الفائدة المنخفضة لفترات طويلة ستؤثر سلباً. ومع ذلك، فإن الكفاءة السليمة ورأس المال القوي في البنوك الثلاثة جميعها ستحمي ملفاتها الائتمانية.”
البنك الأهلي التجاري هو أكبر مقرض في المملكة من حيث الأصول. وبلغ إجمالي أصول الشركة 498 مليار ريال سعودي (487.7 مليار درهم) في 30 سبتمبر، مقارنة بمجموعة الراجحي البالغة 368.3 مليار ريال، وساب 257.8 مليار ريال، وفقًا لإيداعات الشركة. ومع ذلك، يمتلك مصرف الراجحي حالياً الحصة الأكبر في سوق التجزئة، بحصة 30.6 في المائة، ولديه أعلى رسملة سوقية بلغت 158.3 مليار ريال في نهاية سبتمبر.
ويخضع القطاع أيضا لعملية اندماج، حيث اكتمل اندماج ساب بقيمة 18.6 مليار ريال مع الأول في يونيو والاندماج المقترح بين البنك الأهلي التجاري وبنك الرياض، والذي سيمتد ريادته كأكبر بنك في المملكة بأصول مجتمعة تبلغ نحو 750 مليار ريال. ولا تزال هذه الصفقة، التي تم الإعلان عنها في ديسمبر من العام الماضي، قيد التفاوض.
بالنظر إلى ارتباط الريال بالدولار الأمريكي، يشير تقرير موديز إلى أن الربحية ستنخفض بشكل طفيف بسبب التخفيضات الثلاثة الأخيرة لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والتي تتبعها مؤسسة النقد العربي السعودي، البنك المركزي للمملكة.
“يشكل صافي دخل الفوائد ما يقرب من ثلاثة أرباع عائدات البنوك السعودية الكبيرة. وسيؤثر انخفاض الفوائد المدفوعة على القروض على الإيرادات ويؤدي إلى انخفاض الربحية. لكن التأثير سيختلف من بنك إلى آخر، اعتمادًا على ملف التمويل والتركيز على الإقراض. على عملاء التجزئة أو الشركات “.
ومن المتوقع أن يتأثر ساب أكثر من غيره بهبوط أسعار الفائدة بسبب ارتفاع نسبة عملاء الخدمات المصرفية للشركات، والذين من المرجح أن يتطلعوا إلى إعادة تسعير قروضهم مع انخفاض أسعار الفائدة.
“نتوقع أن يحافظ الراجحي، في المقابل، على هوامشه على نطاق واسع، نظرًا لأن ما يقرب من 69 في المائة من إيراداته التشغيلية يتم توليدها من خلال أعمال التجزئة الخاصة به. قروض التجزئة إلى حد كبير ذات معدل ثابت وأقل حساسية لتقلبات الأسعار من قروض الشركات، “موديز قالت.
وأضافت أن البنوك السعودية بشكل عام “تفوقت على نظيراتها في المنطقة من حيث الربحية ونتوقع أن تستمر في التفوق على الرغم من هذه الضغوط”. وقالت موديز إن الضغط على صافي الدخل سيعوضه نمو في دفاتر قروض البنوك بنحو 4-5 في المائة هذا العام والعام المقبل. وجادل بأن مبلغ الدخل من غير الفوائد المكتسب من خلال الرسوم والعمولات من المرجح أيضا أن يظل مستقرا إلى حد ما.
تفوق أداء الأسهم المصرفية السعودية على الأداء العام للمملكة على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية. وبحسب بيانات السوق، فقد ارتفع مؤشر “تداول” لجميع الأسهم بنسبة 3.84 في المائة، لكن مؤشر أسهم البنوك ارتفع بنسبة 12.5 في المائة.
المصدر: thenationalnews
شاهد ايضا:
شروط الاقامة الدائمة في هولندا
أفضل شركات التوصيل السريع في هولندا
