الطريقة الوحيدة هي أخلاقيات مستقبل العمل المصرفي
لم تكن قضايا الاستدامة أكثر إلحاحًا بالنسبة للمؤسسات والمستهلكين على حدٍ سواء
مع الشركات الكبرى التي تهدف إلى البناء على إرث COP26 في غلاسكو، يظل الحد من التأثير البيئي لكل من النشاط الشخصي والتجاري على رأس جدول الأعمال.
على الرغم من أن تدابير مثل تقليص الرحلات الجوية أو اتباع نظام غذائي نباتي يُنظر إليها على أنها المكاسب السريعة الأكثر وضوحًا، فإن التحليل يشير إلى أن التركيز على المكان الذي يتم فيه استثمار مدخرات الفرد يمكن أن يكون له تأثير أكبر بكثير من تغييرات نمط الحياة.
تشير تقديرات الأبحاث إلى أن نقل صندوق تقاعد متوسط الحجم يبلغ 30 ألف جنيه إسترليني إلى صناديق استثمار أكثر استدامة يمكن أن يوفر 19 طنًا من الكربون سنويًا.
وفقًا لناتالي جاكسون، المديرة التنفيذية في مبادرة التمويل الأخلاقي العالمية (GEFI) ومقرها إدنبرة، والتي تعمل مع المؤسسات المالية لتحقيق أهداف التنمية المستدامة، فإن الأرقام تسلط الضوء على الدور الضخم الذي يمكن أن يلعبه الاستثمار الأخلاقي في تغيير العالم نحو الأفضل.
أظهر استطلاع حديث أن الأسكتلنديين استثمروا حوالي 600 مليار جنيه استرليني في صناديق معاشاتهم التقاعدية، على الرغم من أن 15٪ فقط يختارون بنشاط كيفية استثمار أموالهم.
يقول جاكسون: “كثير من الناس لا يدركون أنهم في الواقع مستثمرون في الأسواق المالية من خلال معاشاتهم التقاعدية – يريدون اتخاذ إجراءات لدعم استثمار أكثر استدامة، لكنهم لا يعرفون بالضرورة كيفية القيام بذلك”.
تركز جاكسون وزملاؤها في GEFI على سد هذه الفجوة من خلال المبادرات بما في ذلك حملة Net Zero Pension، والتي تعمل مع مخططات السلطة المحلية في اسكتلندا لمساعدتهم على استخدام قوتهم المالية الضخمة التي تلعب دورًا أكثر نشاطًا في معالجة تغير المناخ.
وتقول: “هناك عدد متزايد من المنظمات التي تعمل بالفعل على مواءمة معاشاتها التقاعدية مع قيمها، ويدرك الكثيرون أن الكشف عن كيفية دعم الأموال المستثمرة للكوكب يعمل لصالح مقدمي المعاشات التقاعدية وأرباب العمل وأعضائهم”.
بينما يتم إحراز تقدم، يجادل جاكسون بأن هناك مجالًا لمزيد من العمل.
وتحذر من أنه “بدون اتخاذ إجراءات حاسمة من القطاع المالي، لن تتحقق أهداف اتفاقية باريس ومؤتمر الأطراف 26، وربما نكون قد أهدرنا فرصتنا الأخيرة للتصدي للتهديد الوجودي لتغير المناخ”.
قانون موازنة التمويل الأخلاقي
على الرغم من أن أزمة المناخ قد أعادت التركيز مجددًا على الدور المحتمل للتمويل الأخلاقي، إلا أنه يمكن إرجاع جذورها إلى قرون مضت عندما بدأ الك ويكرز والميث وديون في الاهتمام بكيفية استثمار الأموال.
كان مؤسس حركة بنك الادخار الوصي، القس هنري دناكن، وزير روث ويل – أحد النشطاء الأوائل في اسكتلندا لإلغاء العبودية – وآدم سميث المولود في اسكتلندا، الذي سلط الضوء على أهمية التمويل المسؤول لدعم مجتمع سليم.
في السنوات الأخيرة، انتقل التمويل الأخلاقي من القطاع المتخصص إلى السائد – وبينما يشمل مجموعة كبيرة من القضايا من التبغ إلى القمار وإزالة الغابات – فإنه يهدف على نطاق واسع إلى الجمع بين الربح والنتائج الأفضل للناس وكوكب الأرض.
أدى تأثير الوباء والتركيز على التعافي الأخضر إلى تسريع الاهتمام بالاستثمارات التي تهدف إلى التوافق مع الموضوعات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).
هذه الأموال في طريقها لتتجاوز 53 تريليون دولار بحلول عام 2025، وهو ما يمثل أكثر من ثلث 140 تريليون دولار من إجمالي الأصول المتوقعة تحت الإدارة.
تمكن مديرو الصناديق الأسكتلندية مثل Baillie Gifford من إظهار كيف أن الاستثمار المسؤول لا يجب أن يكون على حساب العائدات.
صندوق التغيير الإيجابي، على سبيل المثال، والذي يهدف إلى استخدام أموال المستثمرين لدعم الشركات التي تساعد في خلق عالم أكثر استدامة وشمولية، عاد بأكثر من 300 ٪ في السنوات الخمس الماضية.
ستيوارت دنبار من بيلي جي فورد
يجادل ستيوارت دنبار، الشريك في Baillie Gifford، بأن الاستثمار في ESG يجب ألا يكون مجرد تمرين قائم على البيانات والمقاييس، ولكن التركيز على النمو المستدام.
فشركات التعدين، على سبيل المثال، ستفشل تلقائيًا في العديد من اختبارات ESG، لكن لديها دورًا مهمًا تلعبه كجزء من الانتقال إلى عالم منخفض الكربون.
“خام الحديد ضروري لإنتاج المواد الخام اللازمة لتوربينات الرياح، لذا فإن الاستبعاد المبسط للاستثمار في شركة تعدين قد لا يساعد كثيرًا في الواقع نظرًا لدورها الرئيسي في مساعدتنا في الوصول إلى اقتصاد أكثر استدامة”، كما يوضح.
ستظل المواد، مثل الفولاذ والخرسانة، مطلوبة لسنوات عديدة قادمة، لكن مناهج الاستثمار التقليدية في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية قد تحرم الصناعات التي تنتجها من الاستثمار الذي تحتاجه لاستكشاف أساليب أقل ضررًا بيئيًا للإنتاج.
“ألن يكون من المنطقي الاستثمار في هذه الصناعات، بدلاً من مجرد استبعاد الشركات التي تحرمها من رأس المال الذي تحتاجه لخلق بيئة أنظف؟” هو يقول.
سلطت قمة COP26 في جلاسكو الضوء على حجم إمكانات القطاع المالي للمساعدة في الانتقال إلى عالم منخفض الكربون، من خلال مبادرات مثل تحالف Net-Zero Banking الذي تقوده الصناعة والذي عقدته الأمم المتحدة والذي يضم أعضاؤه ملتزمون بمواءمة محافظهم الإقراضية والاستثمارية مع الهدف بحلول عام 2050.
على الرغم من تعرض القطاع المصرفي للهجوم من مجموعات الحملات مثل Extinction Rebellion بسبب إقراضها الحالي لشركات الوقود الأحفوري، يعتقد Peter Alderdice، مدير الخدمات المصرفية والمالية في Shepherd و Wedderburn، أن القطاع يمكن أن يكون مركز الصدارة في التعافي الأخضر.
ويقول إن الدور الذي لعبته البنوك في المساعدة على استقرار الاقتصاد خلال الوباء ساعد في إصلاح بعض الأضرار التي لحقت بالسمعة من الأزمة المالية ويمكن أن يكون الآن بمثابة الأساس لمزيد من إعادة التأهيل.
يجادل قائلاً: “لقد عملت البنوك كقناة مهمة لبرامج التحفيز الحكومية التي احتاجتها الشركات للبقاء واقفة على قدميها – توضح استجابتها للوباء كيف يمكن أن تكون الصناعة المصرفية الهادفة قوة من أجل الخير”.
يقول Alderdice أن القطاع مهم لتمكين التحول الهائل المطلوب لإزالة الكربون من الاقتصادات.
Peter Alderdice من Shepherd و Wedderburn
يمكن أن يحقق التمويل الحكومي مبلغًا معينًا، لكن المالية العامة لا تستطيع تحقيق ما هو مطلوب بمفردها.
ويوضح قائلاً: “بالإضافة إلى رأس المال الصبور الذي يمكن أن توفره صناديق التقاعد، سيكون هناك دور كبير للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى في تقديم القروض ورأس المال العامل للمساعدة في إزالة الكربون عن الاقتصاد”.
بالإضافة إلى Net-Zero Banking Alliance، قدمت المجموعات المصرفية الفردية التزامات طموحة.
على سبيل المثال، تعهدت مجموعة لويدز المصرفية، الشركة الأم لبنك أوف سكوتلاند، بخفض الانبعاثات المرتبطة بسجل قروضها إلى النصف وخفض انبعاثات التشغيل بنسبة 60٪ بحلول عام 2030. أطلق بنك اسكتلندا مبادرة تمويل النمو النظيف بإقراض مخفض للمشاريع الخضراء.
يقول دارين فلين، الرئيس الإقليمي لإسكتلندا، للشركات والمؤسسات، في بنك اسكتلندا: “نريد دعم الشركات الأسكتلندية في الانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون والاستفادة منه”.
دارين فلين من بنك أوف سكوتلاند التجاري
في حين أن سوق التمويل المستدام يركز في الغالب على الشركات الكبيرة، يُنظر بشكل متزايد إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة على أنها تلعب دورًا رئيسيًا في الانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون.
وجدت الأبحاث أنه على الرغم من أن ربع الشركات الصغيرة حريصة على فعل المزيد وتعتقد أن التركيز على الاستدامة البيئية سيؤدي إلى نمو أعمالها، إلا أن التكلفة تشكل عائقًا رئيسيًا.
أطلق HSBC UK مؤخرًا صندوقًا بقيمة 500 مليون جنيه إسترليني يهدف بشكل خاص إلى مساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة على الاستثمار في الأنشطة المستدامة مثل توليد الطاقة المتجددة في الموقع أو مبادرات الاقتصاد الدائري.
يقول Alderdice أنه ستكون هناك فرص كبيرة في المستقبل لمقدمي الخدمات المالية القادرين على إظهار ريادة حقيقية في المنطقة.
“سيتطلع المستهلكون بشكل متزايد إلى القطاع ليس فقط لتقديم خدمة من نوع المرافق ولكن لاستخدام أموالهم بطريقة هادفة وجيدة، وهناك إمكانات هائلة حول منتجات مثل الرهون العقارية الخضراء – التي توفر لمشتري المساكن معدل فائدة أقل على العقارات الموفرة للطاقة – والقروض المرتبطة بالاستدامة “.
وحذر من أن تلك المنظمات التي لا تأخذ التحول بجدية كافية تتحمل مخاطر مالية وتجارية كبيرة.
“سيصوت العملاء بأقدامهم، وسيذهبون إلى تلك المؤسسات التي يثقون بها والتي يعتقدون أنها ستكون متوافقة مع قيمهم.
“إن إثبات أنك كشركة تقوم بتجسيد القيم البيئية والاجتماعية والحوكمة عبر ثقافة الشركة، بما في ذلك مجالات مثل مكافآت مجلس الإدارة، سيكون ذا أهمية متزايدة.”
تحت المجهر: أخلاقيات الجيل
يقود الشباب زمام القيادة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار المسؤول في عالم ما بعد الجائحة.
وجدت دراسة استقصائية أجرتها YouGov في اسكتلندا لصالح مبادرة التمويل الأخلاقي العالمية أن 66٪ من المستجيبين يعتقدون أن المؤسسات المالية لها دور حيوي تلعبه في معالجة حالة الطوارئ المناخية وأن 36٪ يريدون فقط استثمار أموالهم في الشركات التي لها تأثير إيجابي. على البيئة حتى لو كان ذلك يعني عوائد أقل.
قال ما يقرب من ربع المشاركين في الاستطلاع (24٪) إن الوباء زاد من اهتمامهم بالمكان الذي تُستثمر فيه أموالهم. علاوة على ذلك، قال 37٪ من جميع الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و34 عامًا إنهم سيتخذون المزيد من الخطوات الاستباقية لاستثمار أموالهم بشكل أكثر مسؤولية في المضي قدمًا.
المصدر: insider
قد يهمك:
