يستهدف أحد أكبر صناديق الثروة في العالم التمويل المستدام
طبقت الهيئة العامة للاستثمار في الكويت معيار ESG الذي وضعه مزود معايير ESG مستقل معترف به عالميًا
قال العضو المنتدب لهيئة الاستثمار الكويتية إن محفظتها الكاملة تتوافق مع المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، حيث تعتمد دول الخليج على تحرك الخام نحو الحياة بعد النفط.
جمعت الكويت ثرواتها بفضل صادرات النفط الهائلة – الأمر الذي يضع محرك اقتصادها على خلاف مع مبادئ ESG. على عكس الجيران الإقليميين الإمارات والسعودية، لم تحدد الكويت هدفًا لانبعاثات الكربون الصافية على الرغم من تسجيل بعض درجات الحرارة الأكثر سخونة على كوكب الأرض.
ومع ذلك، فإن هيئة الاستثمار الكويتية، التي تدير 700 مليار دولار وفقًا لمعهد صندوق الثروة السيادية ولديها هيكل إداري خاص بها، تقول إن ESG أصبحت مركزية لتوقعاتها. لطالما سعى أقدم صندوق سيادي في العالم، وثالث أكبر صندوق في العالم، إلى حماية نفسه من السياسات المضطربة في البلاد بتفويض لإعداد الدولة العضو في أوبك لمستقبل ما بعد النفط.
قال غانم الغنيمان لـ Bloomberg News في رد عبر البريد الإلكتروني على الأسئلة، “إن العملية مستمرة مع انتقال KIA حاليًا نحو الامتثال ESG بنسبة 100 في المائة للمحفظة بأكملها مع التركيز حاليًا على الجزء E من ESG”. الصندوق.
طبقت الهيئة معيار ESG الذي وضعه مزود معايير ESG مستقل معترف به عالميًا، وفقًا لما ذكره الغنيمان، الذي تم تعيينه في أغسطس. لم يكشف عن اسم المزود. كما بدأت في إصدار تقارير ESG ربع سنوية لأصحاب المصلحة.
يشمل هدف الهيئة العامة للاستثمار جميع فئات الأصول والمناطق الخاضعة للإدارة، وقد يشمل الشركات “التي أدركت وتكيفت مع المخاطر والفرص المالية طويلة الأجل التي يوفرها تغير المناخ ونضوب الموارد.”
نادرا ما تعلق الهيئة العامة للاستثمار على استراتيجيتها، مما يبقي حتى حجم محفظتها وتوزيعها إلى حد كبير تحت اللفائف.
تماشياً مع سياسة الصندوق، لم يكشف الغنيمان عن عدد أصول الهيئة الخاضعة للإدارة المتوافقة مع ESG. ومع ذلك، قال شخص مطلع على الأمر، تحدث بشرط عدم الكشف عن هويته لمناقشة المعلومات السرية، إن ما لا يقل عن ثلثي أصول السلطة تمتثل.
على الصعيد العالمي، يتعامل المستثمرون السياديون مع المبادئ البيئية والاجتماعية ومبادئ الحوكمة بجدية أكبر على الرغم من الانتقادات التي يتشبثون بها بالاستراتيجيات التي تفشل في الاعتراف بمدى سرعة ارتفاع درجة حرارة الكوكب. يسير سوق ESG في طريقه إلى تجاوز 50 تريليون دولار بحلول عام 2025، وفقًا لـ Bloomberg Intelligence ، حيث يتوصل عمالقة التمويل العالمي إلى طرق مبتكرة بشكل متزايد لتطبيق الاختصار.
يحذر النقاد من أن الشعبية المتزايدة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية قد أدت إلى غسل البيئة على نطاق واسع، حيث يتم المبالغة في ادعاءات الاستدامة أو حتى كاذبة.
تكثف صناديق الثروة السيادية تركيزها بشكل كبير على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية
كانت الصناديق السيادية، التي أنشأت الدول النفطية معظمها، من بين أبطأ تحرك. قالت دراسة استقصائية للصناديق السيادية العام الماضي إن ما يزيد قليلاً عن الثلث قد حسبوا البصمة الكربونية لمحافظهم الاستثمارية، ارتفاعًا من 23 في المائة العام الماضي، بينما يستخدم 31 في المائة الآن تحليل سيناريو المناخ مقارنة بـ 17 في المائة فقط في عام 2020.
التحوط بعد النفط
إن سرية KIA شائعة عبر الصناديق الكبيرة في المنطقة وأماكن أخرى. في العام الماضي، خصصت دراسة أجريت على مستثمرين سياديين العديد من أكبر الكيانات في الخليج لعدم كفاية الإفصاح وافتقارها إلى الشفافية. وصنفهم مقابل الصناديق في أستراليا والنرويج ونيوزيلندا.
يدور الاستثمار في ESG في الغالب حول استدامة الشركات
في أوروبا، اللوائح التي تم فرضها العام الماضي تعني أنه يجب الآن إثبات صحة التقارير البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. وفي الولايات المتحدة، أشارت لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى أنها لن تتسامح بعد الآن مع بيانات ESG المنتفخة. لكن لا يزال هناك الكثير من الأسئلة حول المنهجيات، خاصة خارج أوروبا والولايات المتحدة.
وقال الغنيمان: “أصبح التفكير في الاستثمار في الأوراق المالية للشركات التي تتمتع بسمات بيئية واجتماعية وحوكمة مواتية جزءًا أساسيًا من عملية صنع القرار الاستثماري في الهيئة العامة للاستثمار”.
وأضاف أنه أثناء تقييم أصول ESG، يتم أيضًا تحليل وتقييم التعرض للمخاطر التي قد تعوق العوائد طويلة الأجل. وأضاف أن الهدف الأساسي للصندوق المتمثل في تحقيق أهداف تجارية مربحة لا يزال ساريًا.
تمتلك KIA حصصًا في الموانئ والمطارات وأنظمة توزيع الطاقة حول العالم. وهي تدير صندوق الأجيال القادمة، والذي تم تصميمه لتقليل الاعتماد على الاستثمارات المتعلقة بالنفط، وكذلك صندوق الاحتياطي العام – المصدر الرئيسي للحكومة لتمويل الميزانية.
وفقًا لبيان مهمته، فإن صندوق الأجيال القادمة هو بديل للنفط – وهو أساسًا تحوط ضد القطاع الذي يوفر حوالي 90 في المائة من دخل الدولة.
الهيئة العامة للاستثمار هي أحد الأعضاء المؤسسين لمبادرة One Planet Sovereign Wealth Fund ، التي تتمثل مهمتها في الاستثمار في الانتقال السلس إلى اقتصاد منخفض الانبعاثات، ويقوم مديرو الأصول الخارجيون التابعون لها بتنفيذ إطار One Planet SWF “كلما وحيثما كان ذلك ممكنًا”، الغنيمان قال.
وقال الغنيمان: “الهدف من الهيئة العامة للاستثمار هو مواءمة استثمارات الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات مع تركيز الهيئة على المدى الطويل للربحية والاستقرار والنمو”. “تواصل KIA تطورها وقد استجابت بمسؤولية واستباقية.”
لأول مرة، استثمر المستثمرون السياديون رأس مال أكبر في الطاقة المتجددة في عام 2021 من النفط والغاز – 23 مليار دولار، أو أكثر من ثلاثة أضعاف القيمة الإجمالية، وفقًا لـ Global SSWF،التي تتعقب جميع صناديق الثروة السيادية في العالم.
كتب Global SWF في تقرير: “كان هذا الإنجاز في طور التكوين لبضع سنوات، وقد خلص إلى اتجاه مدفوع بالضغوط الاجتماعية والعوائد المالية، وتسارعه جائحة Covid-19”. “المستثمرون السياديون جائعون – ويتعرضون للضغوط – للوصول إلى رأس المال واستخدامه في مبادرات مستدامة عالية الجودة.”
المصدر: gulfbusiness
شاهد ايضا:
