مؤشر أسعار المستهلكين النيوزيلندي أقوى قليلاً من المتوقع، ومؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي أقوى بشكل ملحوظ
بقلم ستيوارت تالمان، محلل استراتيجي للعملات في XE
توترت مزاج الأسواق خلال جلسات الأربعاء، وتعرضت الأسهم الأمريكية لضغوط بسبب إصدار مايكروسوفت تحذيرًا قاتمًا بشأن المبيعات حيث أصدرت أرباح الربع الرابع بعد جرس إغلاق يوم الثلاثاء.
من خلال تنظيم ارتفاع مثير للإعجاب لمدة يومين عبر جلسات يومي الجمعة والاثنين، يكافح مؤشر S & P500 للحفاظ على موطئ قدم فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم المتبع على نطاق واسع بينما يتراجع عن خط الاتجاه الهابط الذي قدم مقاومة قوية في مناسبات متعددة على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.
إذا استمرت حركة السعر في التراجع خلال بقية هذا الأسبوع وفي الأسبوع المقبل الذي من المرجح أن يكون أسبوعًا محوريًا، فهناك حجة قوية تستند إلى الأساسيات والتقنيات التي تجادل بأن ارتفاع المخاطرة في العام الجديد قد وصل إلى مساره.
تدور الأساسيات حول تخفيضات الأرباح والتوقعات الصارمة للهوامش المضغوطة وتباطؤ الطلب حيث يستمر تدفق بيانات الاقتصاد الكلي في الإشارة إلى انخفاض مستويات النشاط
حذرت مايكروسوفت من أن النمو في أعمالها السحابية المربحة قد يتوقف، مما يثير مخاوف من أن صدمات الطلب ستؤثر على السوق الأوسع لأن دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي لها تأثير أكبر على تباطؤ النشاط الاقتصادي.
Tesla IBM هما الجرسان التاليان اللذان سيبلغان، بعد جرس الإغلاق يوم الأربعاء.
إذا استمرت أرباح الولايات المتحدة في الإحباط، فمن الصعب رؤية الأسهم الأمريكية والأصول الأخرى الحساسة للمخاطرة تمدد في ارتفاع يناير.
فشل الدولار النيوزيلندي في الحفاظ على موطئ قدم فوق 65 سنتًا أمريكيًا وميض إشارات انعكاسية مماثلة على الجانب العلوي كما فعل الأسبوع الماضي ….. على الرغم من أن هذه كانت بمثابة إنذار خاطئ.
بعد أن ارتفع خلال 0.6525 خلال الجلسة المحلية، تم عرض الدولار النيوزيلندي في جميع أنحاء التجارة الأوروبية والأمريكية، متراجعًا إلى 0.6450.
كان من المتوقع أن يقدم الحدثان الإقليميان الرئيسيان لهذا الأسبوع – مؤشر أسعار المستهلكين للربع الرابع للاقتصاديات النيوزيلندية والأسترالية بعض التقلبات في منطقة كوابل البحر …… كانت بيانات التضخم الأسترالي هي التي أشعلت الأحداث النارية.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين المحلي بنسبة 1.4٪ في ربع ديسمبر، محافظًا على معدل سنوي عند 7.2٪ (مقابل 7.1٪ متوقع)، أقل بقليل من ذروة ربع يونيو عند 7.3٪.
الأهم من ذلك، أن النتيجة كانت أقل من توقعات بنك الاحتياطي النيوزيلندي البالغة 7.5٪، مما دفع بعض المعلقين في السوق والاقتصاديين إلى التراجع عن توقعاتهم لسعر الفائدة النهائي من خلال التعرف الضوئي على الحروف، مطالبين برفع 50 نقطة أساس في فبراير ومارس.
سيؤدي هذا إلى رفع معدل التعرف الضوئي على الحروف إلى 5.25٪ ….. قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين أمس، كان المعدل النهائي بنسبة 5.5٪ هو الاختيار الشائع.
ارتفع الدولار النيوزيلندي في البداية، مسجلاً أعلى مستوى ليوم الأربعاء نقطة أو ما فوق 0.6525، وبعيدًا عن أعلى مستوى الأسبوع الماضي عند 0.6530.
تبدو حركة السعر سعيدة للغاية عند هذه المستويات – إنها ثالث رفض قوي لمستويات 0.65+ خلال الأسابيع الستة الماضية. بالإضافة إلى ذلك، توجد المؤشرات الفنية بقوة في منطقة ذروة الشراء، مما يدل على أن ارتفاع يناير قد يختفي قريبًا.
بعد ساعات قليلة، تأثرت الحركة حيث جاء مؤشر أسعار المستهلكين للاقتصاد الأسترالي أقوى بكثير مما كان متوقعًا – حيث ارتفع التضخم الفصلي من 7.3٪ سنويًا في الربع الثالث إلى 7.8٪ في الربع الرابع. المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الأسترالي، ارتفع المتوسط المشذب من 6.1٪ إلى 6.9٪ خلال نفس الفترة.
وكانت أكبر العوامل التي ساهمت في الارتفاع المفاجئ هي السفر والإقامة في العطلات المحلية والكهرباء والسفر الدولي والإقامة.
في حين قفز بعض المتحدثين في السوق إلى استنتاج مفاده أن أستراليا لديها الآن مشكلة تضخم كبيرة، أشار آخرون بشكل أكثر منطقية إلى أن الدوافع الأخيرة لارتفاع الأسعار موسمية.
من المتوقع أن تتراجع تكاليف السفر هذا العام، وبالطبع، فإن فترات عيد الميلاد هي إحدى فترات الطلب المتزايد حيث يسافر الناس في جميع أنحاء البلاد وخارجها لقضاء موسم الأعياد مع العائلة والأصدقاء.
من منظور السياسة، أكدت التوقعات برفع بنك الاحتياطي الأسترالي بمقدار 25 نقطة أساس في 07 فبراير، وتوقعت أسعار السوق أن ترتفع نسبة السيولة بنسبة 80٪ إلى 3.35٪.
ارتفع الدولار الاسترالي استجابةً لذلك، حيث ارتفع خلال 0.7120 مقابل الدولار، وهو أعلى مستوى له منذ ذروة 11 أغسطس، مسجلاً بضع نقاط عند 0.7140.
وتعرض الدولار النيوزيلندي للهزيمة مقابل نظيره في منطقة تسامان، حيث انخفض من بالقرب من 0.92 قبل طباعة مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي – حيث سجل NZDAUD أدنى مستوياته يوم الأربعاء أدنى 0.9120 ببضع نقاط.
نعتقد أن رد الفعل الفوري وحجم هذه الخطوة قد يكونان بمثابة رد فعل مبالغ فيه نظرًا لأن التضخم في أستراليا معتدل بشكل ملحوظ في الأشهر المقبلة. على أية حال، نتوقع أن يحافظ الدولار الأسترالي على أداء متفوق معتدل مقابل الدولار النيوزيلندي على المدى القصير إلى المتوسط.
حتى يومنا هذا، فإن البيانات الرئيسية هي الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من الولايات المتحدة – ومن المتوقع أن يتراجع النمو الاقتصادي للاقتصاد الأمريكي من 3.2٪ إلى 2.6٪. في حالة فشلنا في الاتجاه الهبوطي، ستستمر الأسهم الأمريكية في الانخفاض من قممها الصعودية، مما يؤدي إلى انخفاض الدولار النيوزلندي والدولار الأسترالي.
من المحتمل أن تكون جلسة محلية هادئة للغاية مع عطلة رأس السنة الصينية وعطلة يوم أستراليا.
يوم أستراليا سعيد لأصدقائنا وعائلتنا عبر الخندق!
توقعات حركة سعر الدولار النيوزيلندي – مزيد من التعزيز دون 65 سنتًا أمريكيًا.
المصدر: interest
قد يهمك:
