هدوء أوضاع السوق (مرة أخرى)؛ ارتفعت الأسهم، واحتواء سندات الخزانة الأمريكية جيدًا
لليوم الثالث على التوالي، تسود أوضاع السوق الهدوء، حيث تستمر مخاطر الاستقرار المالي في الانحسار. أسواق الأسهم أعلى وسندات الخزانة الأمريكية تظهر حركة صافية قليلة، في حين أن المعدلات الأوروبية لم تساعدها بيانات التضخم الألمانية التي جاءت أقوى من المتوقع. الدولار الأمريكي أضعف على نطاق واسع، حيث شهد الدولار النيوزلندي يرتفع بالقرب من 0.6250 والدولار الأسترالي عند 0.67.
تميزت الأيام القليلة الماضية بعدم وجود انفجارات مصرفية جديدة شهدت ظروفًا أكثر هدوءًا في السوق مقارنة بالاضطرابات التي حدثت في الأسابيع القليلة الماضية. ومع ذلك، لا تزال بعض المخاوف كامنة تحت غطاء المحرك، ويعمل القطاع المالي كعرقلة لمؤشر S & P500 الذي يظهر حاليًا مكاسب متواضعة. جميع البنوك تقريبًا أضعف في مؤشر بنك KBW ومؤشر KBW المصرفي الإقليمي. أغلق مؤشر Euro Stoxx 600 على ارتفاع بنسبة 1٪.
انخفض تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الألماني بشكل كبير إلى 7.8٪ على أساس سنوي في مارس من 9.3٪، حيث انخفض الارتفاع الكبير في أسعار الغاز العام الماضي من الحساب السنوي، لكن هذا كان انخفاضًا أقل من المتوقع إلى 0.3 نقطة مئوية. لم يتم الإعلان عن أي أرقام أساسية، لكن بلومبيرج تقدر أن التضخم ارتفع من 5.4٪ إلى 5.7٪. في إسبانيا، كان الانخفاض في معدل التضخم الرئيسي أكبر، من 6.0٪ إلى 3.1٪، لكن الرقم الأساسي انخفض فقط 0.1pp إلى 7.5٪.
في هذه المرحلة، يركز البنك المركزي الأوروبي بشكل أكبر على التدابير الأساسية، والرسالة هي أن التضخم لا يزال مرتفعًا بشكل غير مريح. سيتم الإعلان عن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو الليلة ومن المتوقع أن تظهر ارتفاع التضخم الأساسي بشكل طفيف إلى 5.7٪ على أساس سنوي. انتقل السوق إلى السعر في سياسة البنك المركزي الأوروبي الأكثر تشددًا، مع إضافة 10 نقاط أساس أخرى من الارتفاعات إلى مسار الأسعار هذا العام. أدى الارتفاع قصير المدى في معدلات الفائدة الأوروبية إلى ارتفاع معدل الفائدة في ألمانيا لمدة عامين بمقدار 9 نقاط أساس إلى 2.72٪ وارتفاع معدل 10 سنوات بمقدار 4 نقاط أساس إلى 2.37٪.
ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الأمريكية بمقدار 7 آلاف لتصل إلى 198 ألفًا الأسبوع الماضي. تُلزم إشعارات تعديل وإعادة تدريب العمال (WARN) أصحاب العمل الذين لديهم أكثر من 100 عامل بدوام كامل بتقديم إخطار كتابي إلى الدولة والعاملين قبل 60-90 يومًا على الأقل من إغلاق المصانع والتسريح الجماعي. إنهم، جنبًا إلى جنب مع سلسلة تسريح وظائف تشالنجر التي يتم متابعتها على نطاق واسع، يرتفعون بقوة خلال الأشهر الأخيرة وينذرون بارتفاع مطالبات البطالة ومعدل البطالة.
في حديث بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الصباح، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، باركين، إنه يرى المدى المحتمل من النتائج في المستقبل “على نطاق واسع جدًا … إذا استمر التضخم، يمكننا الرد برفع أسعار الفائدة أكثر”. وأضاف: “إذا كنت مخطئًا بشأن ديناميكيات التسعير السارية، أو بشأن ظروف الائتمان، فيمكننا الاستجابة بشكل مناسب”. بدا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن كولينز أكثر تشددًا من باركين، قائلاً “التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية، والمؤشرات الأخيرة تعزز وجهة نظري بأن هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به”. وأضافت أن معايير الإقراض المصرفي الأكثر صرامة “قد تعوض جزئيًا الحاجة إلى زيادات إضافية في أسعار الفائدة”.
على خلفية ارتفاع معدلات الفائدة الأوروبية، تم احتواء عوائد سندات الخزانة الأمريكية جيدًا، مع حركة صافية طفيفة في المعدلات، حيث يبلغ معدل الفائدة لأجل سنتين حاليًا 4.09٪ ومعدل 10 سنوات عند 3.54٪. الدولار الأمريكي أضعف على نطاق واسع، مع ارتفاع العائدات الأوروبية التي تدعم اليورو والباوند. تم تداول اليورو صعودًا عبر 1.09 ويقع حاليًا بالقرب من هذا المستوى. يرتفع الجنيه الإسترليني نحو أعلى مستوى في شهرين، أقل بقليل من 1.24. أظهر كل من NZD و AUD مكاسب متواضعة وعادا إلى علامة 0.6250 و 0.67 علامة على التوالي. تم تداول زوج NZD / AUD تحت 0.93 أمس، لكنه عاد إلى 0.9330. كان الين على الجانب الأكثر ليونة من دفتر الأستاذ وارتفع زوج NZD / JPY نحو 83.
في البيانات المحلية، أظهر مسح توقعات الأعمال في ANZ حركات غير مهمة في مؤشرات النشاط والتضخم من المسح السابق، مع خلفية نشاط ردي وتضخم مرتفع بشكل غير مريح لا يزال القصة. أظهرت موافقات السكن النيوزيلندية تباطؤًا كبيرًا في الطريق، مع انخفاضات كبيرة خلال الأشهر الأخيرة وانخفضت بنسبة 25 ٪ خلال الأشهر الخمسة الماضية حتى فبراير في الشروط المعدلة موسمياً. كان الانخفاض سريعًا لدرجة أن هذا الاتجاه الخاص بالمنازل المستقلة وصل الآن إلى أدنى مستوى له منذ 10 سنوات، مما ينذر بانكماش كبير في نشاط المباني السكنية في المستقبل.
كانت المعدلات المحلية أعلى عبر المنحنى. ارتفعت أسهم NZGBs قبل المناقصة التي اجتذبت بعد ذلك عطاءات قوية، خاصة بالنسبة للسندات طويلة الأجل. بحلول نهاية اليوم، حدث بعض التسطيح اللائق للمنحنى، حيث ارتفعت أسعار الفائدة القصيرة 9-11 نقطة أساس، وارتفع معدل 10 سنوات بمقدار 5 نقاط أساس إلى 4.20٪ ولم يكن هناك تغيير صافٍ لسند 2051 الطويل للغاية. ارتفعت معدلات المقايضة 7-9 نقطة أساس عبر المنحنى. يُظهر تسعير OIS أن التوقعات لاجتماع بنك الاحتياطي النيوزيلندي الأسبوع المقبل تتصاعد نحو رفع بمقدار 25 نقطة أساس.
التقويم الاقتصادي مليء بالإثارة على مدار الـ 24 ساعة القادمة. من المرجح أن تظل ثقة المستهلك النيوزيلندية منخفضة. من المتوقع أن تضعف بيانات مؤشر مديري المشتريات الصيني من الانتعاش الأولي بعد COVID. سيكون التركيز على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو على الرقم الأساسي، ومن المتوقع أن يرتفع أكثر إلى 5.7٪ على أساس سنوي. في الولايات المتحدة، سيكون الإصدار الرئيسي هو عامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، حيث سيؤدي رفع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري على أساس سنوي إلى إبقاء التغيير السنوي عند 4.7٪ على أساس سنوي.
المصدر: interest
قد يهمك:
استخراج رقم الآيبان البنك الأهلي التجاري (IBAN)
معرفة رقم الحساب البنكي برقم الهوية
