يؤيد بنك فرنسا العودة إلى توزيع الأرباح
“كن حكيما مع الرصانة”. من خلال إعادة صياغة موليير، رغب محافظ بنك فرنسا، فرانسوا فيليروي دي جالو، في إيصال رسالة واثقة وحذرة للمؤسسات المالية، خلال المؤتمر السنوي للجنة ACPR، السلطة التنظيمية.
وبذلك أعلن عن تأييده للعودة “الحذرة “ لتوزيع الأرباح في القطاع المصرفي، وفق شروط ستتم مناقشتها داخل هيئة الرقابة الأوروبية. منذ بداية الأزمة الصحية، أوصى البنك المركزي الأوروبي بشدة بأن تعلق البنوك أرباحها في عام 2020، للسنة المالية 2019.
أساسيات صلبة
يطرح المحافظ حجتين لهذه العودة إلى الأرباح. بادئ ذي بدء، شدد على مرونة المؤسسات المالية في مواجهة الأزمة. باعتراف الجميع، انخفضت النتيجة الإجمالية للمجموعات المصرفية الرئيسية الأربع بنسبة 39٪ لتصل إلى 11 مليار يورو خلال الأشهر التسعة الأولى من العام، ولا سيما في ظل تأثير مضاعفة تكلفة المخاطرة والمزيد.
ولكن، يؤكد فرانسوا فيليروي دي جالو، “تظل الأساسيات قوية وتظهر البنوك الأربعة الكبرى معدلات ملاءة أعلى من تلك الخاصة بعام 2019”. مما لا شك فيه، مع ذلك، أن “تنفيذ النتائج المصرفية بأكملها كان إجراءً فعالاً” لتوحيد الميزانيات العمومية للبنوك.
تعزيز جاذبية البنوك
ثم، الحجة الثانية، اعتبر المحافظ أن من الضروري العودة إلى توزيعات الأرباح “للحفاظ على جاذبية البنوك للمستثمرين، وهو أمر ضروري لتكون قادرة على جمع الأموال”. صحيح أن الرسملة المنخفضة للبنوك بدأت تصبح مصدر قلق حقيقي للمشرفين. في نهاية العام في سوق الأوراق المالية، كانت قيمة سوسيتيه جنرال بالكاد خُمسة صافي أصولها وBNP Paribas بأقل من النصف.
ومع ذلك، تشهد الأسواق الآن دورانًا عنيفًا في القطاع لصالح الأسهم الدورية منذ الإعلان عن الإصدار الوشيك للقاحات ضد Covid-19، وهي حركة تعود بالنفع الكامل على أسهم البنوك. لذلك يبدو أن تصريح المحافظ جاء في الوقت المناسب لدعم هذا الارتداد.
ولكن قبل كل شيء، يشعر المحافظ بالقلق بشأن تشويه المنافسة في الأسواق بينما يبدو أن السلطات التنظيمية والبنوك غير الأوروبية تلتزم بإعادة توزيعات الأرباح قريبًا. يمكن للبنك المركزي الأوروبي التعبير عن نفسه بشأن هذا الموضوع خلال اجتماع السياسة النقدية في 10 ديسمبر.
الأولوية للربحية
وبناءً على تشخيص “الثقة اليقظة” هذا، يدعو المحافظ البنوك أيضًا “لتجنب سوء فهم الأولويات” ليوم غد. ويشدد على أن المعركة الآن يجب أن “تركز بدرجة أقل على الملاءة المالية بقدر ما تركز على الربحية “.
يظهر القطاع المصرفي الأوروبي ربحية غير كافية، لا سيما بالمقارنة مع المنافسين الأمريكيين. لقد لعبت أسعار الفائدة المنخفضة دورًا، كما تدرك الجهة المنظمة، حتى لو كانت تدابير تسهيل إعادة تمويل البنوك أو تعويض الودائع قد خففت من آثارها.
لصالح إنشاء مجموعات لعموم أوروبا
كما يسلط المحافظ الضوء على التحديات الهيكلية التي تنتظر البنوك والتي تتعلق بالرقمنة وإعادة الهيكلة. إن الرقمنة، التي تسارعت بسبب الأزمة الصحية، تجعل من الممكن تحقيق مدخرات أساسية والاحتفاظ بالعملاء، وخاصة الشباب. ومع ذلك، فإنه يتطلب استثمارات ضخمة وانعكاساً عالمياً لدور فروع البنوك، وهو موضوع حساس لم تتم مناقشته إلا قليلاً في فرنسا.
تعتمد الكفاءة الأكبر أيضًا على ظهور سوق مصرفي واحد حقيقي، ثعبان بحري حقيقي منذ إنشاء منطقة اليورو. ومع ذلك، فهو عنصر أساسي لتسريع تشكيل المجموعات المصرفية لعموم أوروبا، وهو أمر مرغوب فيه من قبل المنظمين الأوروبيين. يأسف فرانسوا فيليروي دي جالو قائلاً: “لا يزال القطاع المصرفي الأوروبي مجزأًا للغاية وضعيف للغاية” .
الدعوى السيئة على الرهن العقاري
بالمناسبة، رفض المحافظ الانتقادات الموجهة لبعض المهنيين العقاريين، وخاصة السماسرة، بشأن الحصول على الائتمان العقاري. وشدد المحافظ على أن إنتاج قروض الإسكان بلغ مستوى تاريخيًا مرتفعًا في سبتمبر عند 19 مليار يورو، “وهو رقم يكذب الدعاوى القضائية السيئة بشأن تراجع الوصول إلى التمويل العقاري” .
على مدار العام الماضي، شجب المتخصصون في مجال العقارات التأثير على الوصول إلى الائتمان، لا سيما بالنسبة للمشترين لأول مرة وكذلك للمستثمرين الأفراد، لتوصيات المجلس الأعلى للاستقرار المالي (HCSF)، من الانتقادات التي تضاعفت مع أزمة كوفيد.
لكن بالنسبة للجهة التنظيمية، فإن هذه التوصيات لم تمنع تأثير اللحاق بالركب في الإنتاج، الذي انهار في النصف الأول. ومع ذلك، يجب على HCSF تقييم توصياته في اجتماعه المقبل في منتصف ديسمبر. ويأمل المتخصصون في العقارات في حدوث تحول في موقفها.
المصدر: latribune
أقرا أيضا:
تمويل شخصي حتى لو عليك متعثرات في السعودية
