غرق المستثمرون أكثر من 1 تريليون دولار أمريكي في الأسواق الخاصة في عام 2021
وقالت شركة ماكينزي في تقرير صدر يوم الخميس إن جمع الأموال من الأسواق الخاصة كان أعلى في العام الماضي مما كان عليه قبل الوباء، في حين شهدت الصناعة زيادة في جمع الأموال بنسبة 57٪ في جميع أنحاء العالم في “العقارات المغلقة الانتهازية”.
في جميع أنحاء العالم، بلغ جمع الأموال من الأسواق الخاصة 1.184 تريليون دولار في عام 2021، بزيادة قدرها 20٪ تقريبًا من 990 مليار دولار في عام 2020 و1.6٪ من 1.166 تريليون دولار في عام 2019، وفقًا لمراجعة الأسواق الخاصة العالمية لماكينزي لعام 2022 (جميع الأرقام بالدولار الأمريكي).
قال ماكينزي في تقرير 24 مارس بعنوان “الأسواق الخاصة تتقدم إلى آفاق جديدة”: “لم يمت المكتب والتجزئة، على الرغم من أنه لا يزال هناك الكثير من العمل لإعادة تصور نماذج العمل والمساحات لتجربة ما بعد الوباء”.
تعرف ماكنزي الأسواق الخاصة على أنها صناديق مغلقة تستثمر في الأسهم الخاصة، أو العقارات، أو الديون الخاصة، أو البنية التحتية، أو الموارد الطبيعية، فضلاً عن الصناديق الثانوية ذات الصلة وصناديق الأموال.
قالت ماكينزي إن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة عبر الأسواق الخاصة بلغ 9.8 تريليون دولار في 30 يونيو 2021، ارتفاعا من 7.4 تريليون دولار في العام السابق.
في قطاع العقارات العالمي المغلق، بلغ جمع الأموال 176 مليار دولار في عام 2021، بزيادة 18٪ من 149 مليار دولار في عام 2020، ولكنه انخفض بنسبة 11.6٪ من 199 مليار دولار في عام 2019.
في مجال العقارات المغلقة، بلغ جمع الأموال في فئة “القيمة المضافة” 54 مليار دولار في عام 2021، بزيادة قدرها 12.5٪ من 48 مليار دولار في عام 2020. وبلغ جمع الأموال في فئة العقارات “الانتهازية” 62 مليار دولار في عام 2021، بزيادة قدرها 57٪ من 39 مليار دولار في عام 2020.
وقال التقرير: “حوّل المستثمرون المخصصات من المركبات الأساسية والأساسية الإضافية – المنازل التقليدية للممتلكات المؤجرة بالكامل من الفئة أ – إلى المركبات الانتهازية، التي يسعى الكثير منها إلى شراء الأصول ذات الأداء الضعيف”. “ومع ذلك، في حين أنه من الصعب العثور على دليل على رحلة إلى الجودة بين دولارات الاستثمار حتى الآن، فإن المساحات والتجارب عالية الجودة أكثر أهمية للمستأجرين اليوم (مثل مساعدة شاغلي المكاتب في التنافس على المواهب).”
وأضاف ماكينزي أنه في أمريكا الشمالية، “قام المستثمرون بتدوير رأس المال نحو استراتيجيات عالية المخاطر، ربما على أمل الاستفادة من الاضطراب والضيق الذي لم يتحقق على النطاق الذي توقعه العديد من المشاركين في السوق في الأيام الأولى للوباء”. “انتعشت العقارات الخاصة بعد انخفاض حاد في عمليات جمع الأموال وعقد الصفقات والتقييمات في عام 2020.”
وفي الوقت نفسه، يحتاج المستثمرون إلى مراعاة ما تسميه شركة ماكينزي “المخاطر المتعلقة بالاستدامة”. في قطاع العقارات، هناك قلق متزايد من أن تغير المناخ يؤدي إلى مخاطر كبيرة.
وقال التقرير: “في وسط مدينة كالجاري، على سبيل المثال، ساهم مزيج تقلب أسعار النفط وقضايا الوصول إلى الأسواق (مدفوعة بمعارضة متعلقة بتغير المناخ لخطوط الأنابيب) في معدلات شغور تبلغ حوالي 30٪ اعتبارًا من يناير 2021”.
تشمل مخاطر تغير المناخ المخاطر المباشرة التي تؤثر على المبنى والمخاطر غير المباشرة التي تؤثر على السوق الذي يوجد فيه المبنى.
وقال التقرير: “يمكن أن تكون العواقب المادية المباشرة واضحة: على سبيل المثال، انخفضت قيمة المنازل في فلوريدا المعرضة لمخاطر المناخ بنحو 5 مليارات دولار مقارنة بالمنازل غير المكشوفة”.
وفقًا للتقرير، نما نشاط صفقات الأسهم الخاصة للاستثمارات المرتبطة بحوكمة الشركات والمعايير البيئية والاجتماعية (ESG) بنسبة 16٪ سنويًا منذ عام 2016. وقالت ماكينزي إن صناديق التمويل ذات التفويض الصريح بشأن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية – والمعروفة أيضًا باسم صناديق التأثير – تضاعفت في السنوات الخمس الماضية، مشيرة إلى أن المستثمرين ركزوا أكثر على الأبعاد البيئية والاجتماعية مؤخرًا.
المصدر: investmentexecutive
إقرأ أيضا:
كيفية تتبع شحنة dhl في رومانيا
افضل شركات التوصيل السريع في المانيا
