الهند تمضي قدمًا في العملة الرقمية للبنك المركزي على الرغم من اضطراب سوق التشفير
تمضي الهند قدمًا في خططها لإطلاق الروبية الإلكترونية، بهدف الحصول على عملة رقمية مستقرة للبنك المركزي مع استمرار تزايد المخاوف بشأن التقلبات ومخاطر الرقابة التي تسببت في اضطراب العملات المشفرة على مستوى العالم.
أطلق بنك الاحتياطي الهندي أول مخطط تجريبي له للروبية الإلكترونية في بداية هذا الشهر، مما سمح لبعض البنوك باستخدام الروبية الرقمية لتسوية معاملات السوق الثانوية في السندات الحكومية. يخطط بنك الاحتياطي الهندي (RBI) الآن لبدء اختبار استخدامات التجزئة للشكل الرقمي للروبية الهندية.
يقول Supratik Nag، نائب الرئيس، إدارة المنتجات في Maveric Systems، وهي شركة استشارية للتحول الرقمي مقرها في تشيناي.
“يمكن أن يساعد في تقليل تكاليف المعاملات، وزيادة الشمول المالي، والعمل كطريقة دفع خالية من الاحتكاك وغير مكلفة.”
تستكشف العديد من البلدان استخدام العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs)، بما في ذلك الصين، التي تختبر اليوان الرقمي.
في فبراير، قال وزير المالية الهندي نيرمالا سيترامان ، أثناء إعلانه الميزانية السنوية للبلاد، إن بنك الاحتياطي الهندي سيطلق الروبية الرقمية القائمة على blockchain في هذه السنة المالية، والتي تستمر حتى نهاية مارس.
في حين أنها تتبنى عملة رقمية للبنك المركزي تخضع لرقابة مشددة، فقد أعربت الحكومة منذ فترة طويلة عن مخاوفها بشأن العملات المشفرة الخاصة، بما في ذلك البيتكوين.
إنها تخشى من أن مثل هذه الأصول الرقمية غير المنظمة إلى حد كبير يمكن استخدامها في غسيل الأموال أو تمويل الإرهاب بسبب طبيعتها المجهولة.
أعرب بنك الاحتياطي الهندي عن مخاوفه بشأن التأثير المحتمل للعملات المشفرة الخاصة على النظام المالي والمخاطر التي قد يخسرها المستثمرون المضاربون، بحجة أن العملات الافتراضية الخاصة ليس لها قيمة جوهرية.
ازداد التوتر حول العملات المشفرة على مستوى العالم بعد انهيار FTX هذا الشهر، وهي واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة في العالم والتي تسببت في انخفاض أسعار العملات المشفرة الرئيسية.
مثل العديد من البلدان، كانت الهند تكافح من أجل تنظيم الأصول الرقمية.
حظر أمر 2018 الصادر عن بنك الاحتياطي الهندي (RBI) المؤسسات المالية من دعم معاملات التشفير أو الأصول الرقمية. لكن المحكمة العليا في البلاد ألغت الأمر في عام 2020.
تعمل نيودلهي حاليًا على لوائح الأصول الرقمية. هذا العام، فرضت ضريبة بنسبة 30 في المائة على الدخل من العملات المشفرة. لن تدخل الروبية الرقمية في نطاق هذه الضريبة.
قال بنك الاحتياطي الهندي في تقرير مذكرة مفاهيم الشهر الماضي: “كان [[]] بنك الاحتياطي الهندي يستكشف إيجابيات وسلبيات إدخال CBDC لبعض الوقت.
“تشارك RBI حاليًا في العمل من أجل إستراتيجية التنفيذ المرحلي، والمضي خطوة بخطوة عبر مراحل مختلفة من البرامج التجريبية تليها الإطلاق النهائي، وفي نفس الوقت فحص حالات الاستخدام التي يمكن تنفيذها بأقل قدر من التعطيل أو بدون أي تعطيل.”
يسرد مجموعة من الدوافع لامتلاك الروبية الرقمية، والتي تشمل “خفض التكاليف التشغيلية المرتبطة بإدارة النقد المادي، وتعزيز الشمول المالي … تعزيز الابتكار في مجال المدفوعات عبر الحدود وتزويد الجمهور باستخدامات أي افتراضية خاصة يمكن للعملات أن تقدم، دون المخاطر المصاحبة “.
خبراء الصناعة متفائلون عمومًا بشأن إمكانات الروبية الإلكترونية، ويرون أن هذا جزء من تحرك البلاد نحو الاقتصاد الرقمي، الذي كانت حكومة رئيس الوزراء ناريندرا مودي تدعمه، ومع ارتفاع المعاملات الرقمية في البلاد.
يقول نيخيل كاماث، المؤسس المشارك لشركة إدارة الأصول البديلة True Beacon والسمسرة Zerodha: “شخصيًا، أعتقد أنها ستكون ناجحة”.
ويضيف أن الروبية الإلكترونية يمكن أن تكون “الاضطراب الكبير التالي” في مجال التكنولوجيا المالية في الهند.
يقول راشد علي، العضو المنتدب لشركة Ezeepay، وهي شركة تكنولوجيا مالية تركز على المناطق الريفية في الهند: “سيكون إطلاق CBDC خطوة ثورية”. “إن إدخال العملة الرقمية للبنك المركزي سيعزز الاقتصاد الرقمي. لفترة طويلة، كان بنك الاحتياطي الهندي (RBI) قلقًا بالفعل بشأن العملات المشفرة الخاصة مثل Bitcoin، وإدخال عملته سيحد من المخاطر بينما يفيد الأشخاص أيضًا بنفس الطريقة التي يعمل بها التشفير “.
ومع ذلك، فإنه يحذر من أن تطوير البنية التحتية التكنولوجية وراء الروبية الإلكترونية مهمة بالغة الأهمية.
يقول Nidhi Manchanda، رئيس قسم التدريب والبحث والتطوير في شركة Fintoo للخدمات المالية: “يمكن لتقنية Blockchain أن تلغي الحاجة إلى وسطاء مثل البنوك والمؤسسات المالية للمساعدة في كل معاملة وخفض التكاليف في نفس الوقت”.
لا تزال هناك بعض “المناطق الرمادية” عندما يتعلق الأمر باستخدامها الدقيق، والتي من المحتمل أن تتضح فقط بمجرد إطلاقها بالكامل.
وتضيف: “قد يستغرق الأمر بعض الوقت لجعل عملات البنك المركزي التجاري (CBDC) متداولة بالكامل حيث سيستغرق الناس وقتًا للتعود على اعتماد الشكل الجديد للعملة.
ومع ذلك، بصفتها عملة سيادية، تتمتع CBDC بمزايا مميزة مقارنة بالعملات المشفرة، كما يقول المحللون.
يقول مايانك جويال، المؤسس والرئيس التنفيذي: “حقيقة أن البنك المركزي وراء المشروع تمنحه قدرًا كبيرًا من المصداقية، وحقيقة أنه يجري تطويره بالشراكة مع البنوك والمؤسسات المالية الكبرى تمنحه وزنًا كبيرًا”. من moneyHOP، بنك جديد.
“لا تزال خطط بنك الاحتياطي الهندي لإطلاق عملة رقمية في المراحل الأولى، ويبقى أن نرى كيف ستبدو هذه العملة بالضبط وكيف سيتم استخدامها.”
يقول خبراء ماليون إن الروبية الرقمية سيكون لها العديد من الفوائد المحتملة، بما في ذلك خفض تكلفة طباعة الأوراق النقدية وسك العملات المعدنية وتداولها.
يقول جويال: “هناك ميزة أخرى تتمثل في أن الروبية الرقمية يمكن أن تساعد في تقليل مخاطر التزوير”. يمكن أن تساعد الروبية الرقمية في زيادة كفاءة السياسة النقدية. وذلك لأن بنك الاحتياطي الهندي يمكنه بسهولة وسرعة توزيع الروبية الرقمية على البنوك والمؤسسات المالية من أجل تنفيذ السياسة النقدية “.
يقول فيفيكاناند باندي، المؤسس المشارك لشركة Kunji، وهي شركة لإدارة الأصول المشفرة، إن أحد الاستخدامات الرئيسية للروبية الإلكترونية يمكن أن يكون في التحويلات، حيث تعد الهند أكبر متلق للتحويلات في العالم.
يقول باندي: “هناك مشكلة كبيرة أخرى يمكن للعملة الرقمية معالجتها وهي أنها تتيح الشمول المالي للسكان الذين لا يتعاملون مع البنوك”.
ويضيف أنه مع الروبية الإلكترونية، من الممكن استخدام بطاقة متخصصة وأن المستخدم قد لا يحتاج حتى إلى هاتف ذكي أو حساب مصرفي للتعامل بالعملة.
سيتجاوز هذا استخدامات واجهة المدفوعات الموحدة الواسعة الانتشار في الهند (UPI)، والتي تسمح للناس بإجراء مدفوعات فورية باستخدام هواتفهم المحمولة، في نظام يربط أرقامهم مباشرة بحساباتهم المصرفية.
يمكن أن تلعب الروبية الإلكترونية أيضًا دورًا مهمًا في توزيع الإعانات الحكومية على السكان.
يقول باندي: “بسبب الافتقار إلى البنية التحتية المناسبة في المناطق النائية أو المتخلفة، قد يضطرون إلى الوقوف في طوابير لساعات لتحصيل الأموال المتلقاة من هذه المخططات”. “يمكن القيام بكل هذا التشتيت للأموال على الفور ببضع نقرات ولا يتعين على أي شخص الذهاب إلى البنوك للاستفادة من هذه المزايا والإعانات”.
لكن العملات الرقمية للبنك المركزي لم يتم تجربتها واختبارها بالكامل بعد، وهناك العديد من التحديات المحتملة.
يقول جويال: “أولاً، هناك تحدٍ يتمثل في ضمان أن يكون البنك المركزي التجاري (CBDC) آمنًا ومقاومًا للاحتيال والهجمات الإلكترونية.
“ثانيًا، هناك التحدي المتمثل في ضمان أن تكون العملة الرقمية للبنك المركزي في متناول جميع أفراد الجمهور، بما في ذلك أولئك الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية.”
ويضيف: “هذا مهم بشكل خاص في بلد مثل الهند حيث نسبة كبيرة من السكان ليس لديهم حسابات مصرفية”.
يقول السيد ناج إنه لضمان اعتماد الروبية الإلكترونية على نطاق واسع، “يحتاج بنك الاحتياطي الهندي إلى الشروع في محو الأمية المالية على مستوى الجماهير لشرح فوائد واستخدام عملات البنوك المركزية الرقمية”.
يقول المحللون إن الهند ستضطر أيضًا إلى ضمان عدم الكشف عن هويتها بعملتها الرقمية.
يقول بينكي هيرانانداني، المحلل في GlobaData: “الصين وجزر الباهاما تتبعان بالفعل عدم الكشف عن هويتهما في المعاملات ذات المستوى الأدنى لتحقيق نفس إخفاء الهوية مثل النقد”.
في حين يرى بعض المحللين أن خطط الهند للروبية الإلكترونية هي علامة على تخفيف موقفها من الأصول الافتراضية على نطاق أوسع، يعتقد الكثيرون أنه من المرجح أن تظل الهند حذرة من العملات المشفرة الخاصة.
يقول كاماث: “لا تحب البنوك المركزية للآخرين أن يزيلوا سيطرتهم على المعروض النقدي، لذلك أعتقد أن الموقف ضد العملات المشفرة سيظل قوياً – خاصة بعد الأحداث الأخيرة في FTX”.
المصدر: thenationalnews
شاهد المزيد:
