كيف تؤثر رفع أسعار الفائدة الفيدرالية الأمريكية على أموالك
أدت معدلات الرهن العقاري المرتفعة إلى انخفاض مبيعات المنازل. نمت أسعار بطاقات الائتمان أكثر فأكثر، وكذلك قروض السيارات. يتلقى المدخرون أخيرًا عوائد مرئية بالفعل، بينما تترنح الأصول المشفرة.
يوم الأربعاء، أدى تحرك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمزيد من تشديد الائتمان إلى رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 0.75 نقطة مئوية كبيرة للمرة الثانية على التوالي. ستؤدي الزيادة الأخيرة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي (الرابعة منذ مارس) إلى تضخيم تكاليف الاقتراض للمنازل والسيارات وبطاقات الائتمان، على الرغم من أن العديد من المقترضين قد لا يشعرون بالتأثير على الفور.
يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع تكاليف الاقتراض بقوة في محاولة لإبطاء الإنفاق، وتهدئة الاقتصاد، ودحر أسوأ انتشار للتضخم منذ جيلين.
في الوقت الحالي، أنهت إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي حقبة معدلات منخفضة للغاية نشأت من الركود العظيم 2008-2009 للمساعدة في إنقاذ الاقتصاد – ثم عاود الظهور خلال فترة الركود الوبائي الوحشي، عندما خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي مرة أخرى إلى بالقرب من الصفر.
يأمل الرئيس جيروم باول أن ينجح بنك الاحتياطي الفيدرالي في إبطاء الطلب على المنازل والسيارات والسلع والخدمات الأخرى من خلال زيادة تكلفة الاقتراض. يمكن أن يساعد خفض الإنفاق بعد ذلك في إعادة التضخم، الذي تم قياسه مؤخرًا عند أعلى مستوى في أربعة عقود عند 9.1 في المائة، إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2 في المائة. ومع ذلك، فإن المخاطر عالية. قد تؤدي سلسلة من المعدلات المرتفعة إلى دفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود، مما يعني ارتفاع معدلات البطالة وزيادة تسريح العمال والمزيد من الضغط الهبوطي على أسعار الأسهم.
كيف سيؤثر كل هذا على اموالك؟ فيما يلي بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا التي يتم طرحها حول تأثير رفع السعر:
معدلات الإسكان والرهن العقاري
أدت أسعار الفائدة المرتفعة إلى نسف سوق الإسكان. تضاعفت أسعار الفائدة على قروض المنازل تقريبًا من 5.5 في المائة قبل عام، على الرغم من أنها استقرت أيضًا في الأسابيع الأخيرة، حتى مع إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن المزيد من تشديد الائتمان أمر محتمل.
وذلك لأن معدلات الرهن العقاري لا تتحرك بالضرورة جنبًا إلى جنب مع زيادات بنك الاحتياطي الفيدرالي. في بعض الأحيان، يتحركون في الاتجاه المعاكس. تميل القروض العقارية طويلة الأجل إلى تتبع العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والتي بدورها تتأثر بمجموعة متنوعة من العوامل. وتشمل هذه العوامل توقعات المستثمرين للتضخم في المستقبل والطلب العالمي على سندات الخزانة الأمريكية.
يتوقع المستثمرون أن يضرب الركود الاقتصاد الأمريكي في وقت لاحق من هذا العام (أو أوائل العام المقبل). وهذا من شأنه أن يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي في النهاية على خفض سعر الفائدة القياسي ردًا على ذلك. ساعد توقع أن يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى عكس بعض ارتفاعاته في العام المقبل على خفض عائد 10 سنوات، من 3.5 في المائة في منتصف حزيران (يونيو)، إلى ما يقرب من 2.8 في المائة.
البحث عن منزل
تراجعت مبيعات المنازل القائمة لمدة خمسة أشهر متتالية، بينما تراجعت مبيعات المنازل الجديدة في يونيو. إذا كنت قادرًا ماليًا على المضي قدمًا في شراء منزل، فمن المحتمل أن يكون لديك خيارات أكثر مما كنت تفعل قبل بضعة أشهر.
في العديد من المدن، تكون الخيارات قليلة ومتباعدة. ومع ذلك، بدأ عدد المنازل المتاحة في جميع أنحاء البلاد في الارتفاع بعد انخفاضه إلى مستويات الحضيض في نهاية العام الماضي. يوجد الآن 1.26 مليون منزل للبيع، وفقًا للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين، بزيادة 2.4 في المائة عن العام الماضي.
شراء سيارة
عادة ما تجعل زيادة أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قروض السيارات أكثر تكلفة، ولكن هناك عوامل أخرى تؤثر أيضًا على هذه المعدلات، بما في ذلك المنافسة بين شركات صناعة السيارات، والتي يمكن أن تؤدي في بعض الأحيان إلى خفض تكاليف الاقتراض.
قال جوناثان سموك، كبير الاقتصاديين في كوكس أوتوموتيف ، إن رفع سعر الفائدة يوم الأربعاء لن يؤثر على الأرجح على مبيعات السيارات الجديدة كثيرًا لأن هؤلاء المشترين هم في الأساس عملاء أثرياء لن يتأثروا بزيادة طفيفة نسبيًا في المدفوعات الشهرية. وقال إنه على النقيض من ذلك، فإن مشتري السيارات المستعملة ذوي الائتمان الأضعف والذين يدفعون معدلات قروض أعلى قد يتضررون.
قال سموك: “يشعر العديد من مشتري السيارات المستعملة بالفعل بآثار ارتفاع أسعار الطاقة والغذاء والإيجار”.
وأشار إلى أن أسعار السيارات المستعملة بدأت في الانخفاض، وبدأ توافر المركبات في العودة إلى المستويات الطبيعية.
وفقًا لموقع Bankrate.com، فإن المبلغ الكامل لرفع سعر الفائدة الفيدرالي لا ينتقل دائمًا إلى قروض السيارات. ارتفعت القروض الجديدة للمركبات الجديدة لمدة 60 شهرًا بنحو نقطة مئوية واحدة هذا العام، بمتوسط 4.86 في المائة، وفقًا لموقع Bankrate.com، في حين ارتفع سعر السيارة المستعملة لمدة 48 شهرًا أقل بقليل من نقطة واحدة إلى 5.38 في المائة.
بطاقات الائتمان
بالنسبة لمستخدمي بطاقات الائتمان وخطوط ائتمان الأسهم المنزلية والديون الأخرى ذات الفائدة المتغيرة، سترتفع المعدلات تقريبًا بنفس المبلغ الذي رفعه بنك الاحتياطي الفيدرالي، عادةً خلال دورة أو دورتين للفوترة. ذلك لأن هذه الأسعار تستند جزئيًا إلى سعر الفائدة الأساسي للبنوك، والذي يتحرك جنبًا إلى جنب مع الاحتياطي الفيدرالي.
أولئك الذين لا يتأهلون للحصول على بطاقات ائتمان منخفضة السعر قد يكونون عالقين في دفع فوائد أعلى على أرصدتهم. سترتفع المعدلات على بطاقاتهم جنبًا إلى جنب مع السعر الأساسي.
أدت زيادات أسعار الفائدة الفيدرالية بالفعل إلى معدلات اقتراض من بطاقات الائتمان أعلى من 20 في المائة لأول مرة منذ أربع سنوات على الأقل، وفقًا لـ LendingTree ، التي تتبعت البيانات منذ عام 2018.
مدخرات
يمكنك الآن كسب المزيد من السندات والأقراص المدمجة واستثمارات الدخل الثابت الأخرى. ومع ذلك، يعتمد هذا على المكان الذي توقفت فيه مدخراتك، إذا كان لديك أي منها.
لا تتعقب حسابات المدخرات وشهادات الإيداع وسوق المال عادةً تغييرات بنك الاحتياطي الفيدرالي. بدلاً من ذلك، تميل البنوك إلى الاستفادة من بيئة ذات معدل أعلى لمحاولة زيادة أرباحها. يفعلون ذلك من خلال فرض معدلات أعلى على المقترضين، دون بالضرورة تقديم أي أسعار أكثر جاذبية للمدخرين.
غالبًا ما تكون البنوك عبر الإنترنت وغيرها التي لديها حسابات توفير عالية العائد استثناءً. تشتهر هذه الحسابات بالتنافس الشديد على المودعين. المصيد الوحيد هو أنها تتطلب عادة ودائع كبيرة.
ارتفاع معدل والعملات المشفرة
مثل العديد من أسهم التكنولوجيا عالية القيمة، انخفضت قيمة العملات المشفرة مثل Bitcoin منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة. انخفضت عملة البيتكوين من ذروة بلغت حوالي 68000 دولار إلى 21000 دولار.
تعني المعدلات المرتفعة أن الأصول الآمنة مثل السندات وسندات الخزانة أصبحت أكثر جاذبية للمستثمرين لأن عوائدها أعلى الآن. وهذا بدوره يجعل الأصول الخطرة مثل أسهم التكنولوجيا والعملات المشفرة أقل جاذبية.
ومع ذلك، فإن البيتكوين تعاني من مشاكلها الخاصة، والتي هي منفصلة عن السياسة الاقتصادية. فشلت شركتان رئيسيتان في مجال التشفير. لا تساعد حقيقة أن أكثر الأماكن أمانًا التي يمكنك إيقاف الأموال فيها الآن هي السندات على الثقة المهتزة لدى مستثمري العملات المشفرة.
مدفوعات قروض الطلاب
في الوقت الحالي، تم تعليق المدفوعات على قروض الطلاب الفيدرالية حتى 31 أغسطس، كجزء من إجراء طارئ تم وضعه في وقت مبكر خلال الوباء. التضخم يعني أن حاملي القروض لديهم دخل أقل لسداد المدفوعات. ومع ذلك، فإن تباطؤ الاقتصاد الذي يقلل من التضخم يمكن أن يجلب بعض الراحة من خلال السقوط.
اعتمادًا على حالة الاقتصاد، قد تختار الحكومة – في نهاية الصيف – تمديد إجراء الطوارئ الذي يؤجل مدفوعات القرض. كما يفكر الرئيس الأمريكي جو بايدن في شكل من أشكال الإعفاء من القروض. يجب على المقترضين الذين يحصلون على قروض طلابية خاصة جديدة أن يستعدوا لدفع المزيد. تختلف الأسعار حسب المقرض، ولكن من المتوقع أن ترتفع.
المصدر: khaleejtimes
قد يهمك:
