ينذر الانعكاس الهبوط الضخم بمزيد من الانخفاض في المستقبل، حيث تم إلقاء مفتاح القرد، مما أدى إلى معنويات المخاطرة السلبية
بقلم ستيوارت تالمان، محلل استراتيجي للعملات في XE
امتدت الأصول المحفوفة بالمخاطر إلى الاتجاه الهبوطي خلال جلسات يوم الخميس، حيث تحول المستثمرون الأخبار السيئة إلى الأخبار السيئة وهي ببساطة منظور للأخبار السيئة، وأثارت البيانات الأمريكية الضعيفة المخاوف بشأن توقعات الاقتصاد الأمريكي.
في تحديث يوم الجمعة الماضي، علقنا على ….. توقع المزيد من الارتفاع حتى يتم إلقاء مفتاح ربط القرد التالي عبر جيروم باول، الصين أو تدفق البيانات.
…. وحذر من عدم الشعور بالرضا بالنظر إلى ارتفاع المخاطرة في أوائل عام 2023 حيث يمكن أن تتحول المعنويات إلى عشرة سنتات.
كان ضعف مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي وبيانات أسعار المنتجين بمثابة مفتاح الربط يوم الأربعاء، وهو المحفز لما يبدو أنه تحول مفاجئ إلى معنويات المخاطرة السلبية.
لقد أدى انخفاض الأمس بنسبة 1.50٪ + في S & P500 إلى انتزاع المؤشر القياسي مرة أخرى إلى ما دون علامة 4000 المهمة والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم المتبع على نطاق واسع – إشارة هبوطية قد تكون بداية الاندفاع الهبوطي الحازم التالي للسوق.
إذا استمر تدفق البيانات في التدهور ورسم موسم أرباح الربع الرابع القادم صورة لهوامش متداعية للشركات الأمريكية، فمن المحتمل أن تكون الدورة قيعان جديدة حيث ينتقل المشاركون في السوق إلى الأسعار في ركود قبيح وطويل الأمد.
هذه ليست أخبارًا جيدة للدولار النيوزيلندي والأسترالي المتأثرين بالمخاطر، اللذين كانا مؤخرًا من أبرز الفنانين في منطقة مجموعة العشر.
لقد أشرنا في تحديث الأمس إلى أن حركة السعر يوم الأربعاء قد شكلت نموذجًا لشمعة / عمودًا قبرًا للنيوزيلندي – وهو في بعض الأحيان مؤشر موثوق به لانعكاس الاتجاه الهبوطي الرئيسي.
كانت المناسبة الأخيرة التي لفتنا فيها الانتباه إلى شمعة / عمود القبر اليومي هي التحديث الصباحي يوم 7 أبريل – ارتفع الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي إلى أعلى خلال 0.70 في 5 أبريل، لكنه عكس مساره بقوة خلال ذلك اليوم مع استمرار البيع في الـ 24 ساعة التي تلت ذلك.
ثم انخفض الدولار النيوزيلندي خلال النصف الأول من الربع الثاني من عام 2022، حيث انخفض بما يقارب 12٪ خلال 27 يوم تداول.
إعداد الـ 48 ساعة الماضية نسخة كربونية.
حافظت حركة يوم الخميس على ضغط البيع خلال الـ 24 ساعة الماضية، وانخفض الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي بنحو 2.50٪ من أعلى مستوى سجله يوم الأربعاء عند 0.6530 والذي شكل أيضًا قمة مزدوجة مع أعلى مستوى في 13 ديسمبر / كانون الأول – إشارة انعكاس هبوطية أخرى.
تم تسجيل قيعان يوم الخميس للنيوزيلندي في 0.6360.
بطبيعة الحال، من السابق لأوانه الإعلان عن اقتناع بأن يومين من البيع قد فتحا طريقًا واضحًا لتراجع طويل الأمد.
تراجع الدولار النيوزيلندي مرة أخرى في نطاق احتوى على الكثير من حركة السعر في الأسبوعين الماضيين.
من منظور تقني، سنحتاج إلى رؤية زوج الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأميركي يتراجع إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، والذي يقع حاليًا بالقرب من 0.6270 لنقول بثقة أكبر أن الاتجاه الهبوطي الأكبر قد يلوح في الأفق.
مستوى الدعم الفني على المدى القريب الهابط الذي سنقوم بمراقبته في الأيام المقبلة، 0.6290 – تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ لارتفاع أكتوبر-يناير.
في الأخبار المتعلقة باليورو، لا تزال العملة المشتركة واحدة من أقوى عملات مجموعة العشرة أداءً، حيث تظل قريبة من أعلى المستويات الأخيرة مقابل الدولار، على الرغم من تدهور الميول تجاه المخاطرة خلال الـ 48 ساعة الماضية.
أعاد إصدار محضر الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي (ارتفاع 50 نقطة أساس إلى 2.50٪) وخطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لا غارد مساء الخميس في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس التأكيد على موقف البنك المركزي الأوروبي المتشدد.
عندما سئل عن سبب عدم توافق السوق مع البنك المركزي الأوروبي في توقعاته لمسار السياسة النقدية حتى عام 2023، أجابت لاجارد: “أنصح المشاركين في السوق بمراجعة مراكزهم”.
كان البنك المركزي الأوروبي هو المتخلف داخل مجموعة البنوك المركزية للدول المتقدمة، لكنه الآن في وضع الأكثر تشددًا نظرًا لأن معظم أقرانه يبطئون دورات التشديد الخاصة بهم مع اقتراب نقطة النهاية.
من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بزيادة 50 نقطة أساس في اجتماعي 2 فبراير و16 مارس.
رفض الدولار النيوزلندي بقوة المستويات القريبة من 0.60 مقابل اليورو للمرة الثانية هذا الشهر، مشكلاً قمة مزدوجة. دفعت عمليات البيع على مدار الـ 48 ساعة الماضية NZDEUR للخلف عبر 0.59، حيث سجلت قيعان يوم الخميس ببضع نقاط فوق 0.5880.
يعد تدهور معنويات المخاطرة العالمية جنبًا إلى جنب مع تفاؤل البنك المركزي الأوروبي وصفة لضعف NZDEUR المستمر.
من المتوقع أن يعيد الزوج اختبار قيعان الدورة عند 0.57 خلال الربع الأول.
في الأخبار الإقليمية أمس، جاءت بيانات التوظيف الأسترالية أضعف من المتوقع، حيث قدم الاقتصاد الأسترالي انكماشًا مفاجئًا في نمو الوظائف مقابل نتيجة إجماع عند 22.5 ألف وظيفة جديدة. لا يزال معدل البطالة عند 3.4٪.
يستمر الدولار النيوزلندي في استعادة قوته مقابل الدولار الاسترالي، وارتفع NZDAUD مرة أخرى عبر 0.93 قبل تقليص المكاسب ليبدأ هذا الصباح بالقرب من 0.9250. نحن نتطلع إلى تشكيل نطاق من 0.9150 إلى 0.9350 خلال الأسابيع القليلة القادمة.
حتى يومنا هذا، فهو هادئ نسبيًا، ولا توجد بيانات اقتصادية كلية من الدرجة الأولى.
سيتحدث المزيد من مسؤولي البنك المركزي لتقديم أفكارهم الأخيرة حول إعدادات السياسة النقدية الخاصة بهم.
التوقعات باعتدال في ضغوط البيع، مع وجود ميل معتدل للجانب السلبي مع اقتراب إغلاق الأسبوع – يتغذى الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي إلى منتصف 0.63.
المصدر: interest
قد يهمك:
