تتأرجح الأسهم العالمية مع لدغة مخاوف عدوى البنوك
لا يرى المحللون أن تقلبات السوق تنحسر في أي وقت قريب وسط الاضطرابات في القطاع المصرفي
نيويورك، الولايات المتحدة الأمريكية – تراجعت أسواق الأسهم العالمية يوم الجمعة، 24 مارس، حيث أعاقت المخاوف بشأن العدوى بين البنوك أسهم المقرضين مثل دويتشه بنك، مع الهروب من المخاطرة إلى دعم الدولار ودفع عائدات السندات إلى الانخفاض.
تضررت معنويات السوق بسبب عمليات بيع أسهم دويتشه ، والتي تراجعت بنسبة تصل إلى 15٪، حيث ارتفعت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان، والتي تعكس تكلفة التأمين على الديون ضد مخاطر عدم السداد، إلى أعلى مستوياتها في أكثر من أربعة. سنين.
قال نايجل جرين، الرئيس التنفيذي لمجموعة ديفيد، المستشار المالي: “إن الشعور المتزايد بعدم الارتياح بشأن النظام المصرفي العالمي يزيد من التقلبات في أسواق الأسهم حول العالم”.
أثار فشل البنوك الإقليمية الأمريكية، Silicon Valley Bank و Signature Bank هذا الشهر، مخاوف من عدوى مصرفية ودفعت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين يوم االخميس،23 مارس، إلى التعهد باتخاذ إجراءات لحماية الودائع المصرفية.
وقال جرين: “مع استمرار المخاوف بشأن استقرار البنوك، نتوقع مزيدًا من تقلبات السوق وتكثيفها”.
عكس مؤشر داو جونز الصناعي خسائره السابقة لينتهي بارتفاع بنسبة 0.41٪، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.56٪، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.31٪.
انخفض JP Morgan Chase بنسبة 1.52٪، وانخفض مؤشر البنوك S&P 500 بنسبة 0.33٪، بينما ارتفع مؤشر KBW للبنوك الإقليمية بنسبة 2.92٪.
في أوروبا، هبط مؤشر STOXX 600 بنسبة 1.37٪، مما ساعد على تراجع مؤشر MSCI World بنسبة 0.21٪.
انخفض مؤشر STOXX الفرعي لأسهم البنوك، والذي تأرجح بشكل كبير هذا الأسبوع حيث ناقش المتداولون ما إذا كان الارتباط القسري في نهاية الأسبوع بين Credit Suisse وUBS علامة على الاستقرار أو ضغوط نظامية واردة، انخفض بنسبة 4.64 ٪، جهًا إلى أسبوعه الثالث على التوالي من التراجع..
تراجعت شركة دويتشه ، التي كانت قد أعلنت يوم الجمعة عن خطط لاسترداد 1.5 مليار دولار من ديون الفئة 2 التي لم يكن من المقرر سدادها حتى عام 2028، بنسبة 8.5٪. بالنسبة للشهر حتى الآن، فقد دويتشه 27.6٪.
تسلط هذه التحركات الضوء على مدى استمرار ضعف المعنويات بعد أن أعادت الاضطرابات في قطاعي البنوك الأمريكية والأوروبية في الأسبوعين الماضيين إحياء ذكريات الأزمة المالية العالمية لعام 2008.
حاولت يلين هذا الأسبوع تهدئة المخاوف بشأن صحة المقرضين الأمريكيين والتداعيات الاقتصادية لأزمة الإقراض المحتملة إذا فر المودعون من البنوك الأصغر، التي لها أدوار كبيرة في دعم القطاعات الرئيسية مثل العقارات التجارية.
قال بيتر دوهرتي ، رئيس أبحاث الاستثمار في بنك أربوثنوت لاثام الخاص في لندن: “لا أتوقع أن يهدأ هذا التقلب [في أسهم البنوك] في أي وقت قريب”.
قال دوهرتي إن قضايا “مخاطر العدوى داخل القطاع المصرفي الأمريكي” تؤثر بلا شك على الشهية لأسهم البنوك في أماكن أخرى.
أدى الطلب القوي على الأصول الآمنة، والرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يوقف قريبًا دورة تشديد السياسة بسبب الاضطرابات المصرفية، مما أدى إلى انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين، والذي يتتبع توقعات أسعار الفائدة، بنحو 3.5 نقطة أساس. إلى 3.7709٪.
كما قام التجار بتسعير التخفيضات في أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 90 نقطة أساس إلى حوالي 3.9٪ بنهاية العام.
تبعت عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو انخفاض عوائد سندات الخزانة، مع انخفاض عائدات السندات الألمانية لمدة عامين بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.25٪.
في العملات، عكس الدولار سلسلة خسائره ليرتفع بنسبة 0.49٪ مقابل العملات الرئيسية حيث أدى النفور من المخاطرة إلى تعزيز الرغبة في العملة الاحتياطية.
استقر الين الياباني، وهو عملة الملاذ الآمن، عند 130.705 بعد أن سجل أعلى مستوى في ستة أسابيع عند 129.8 للدولار. وتراجع اليورو بنحو 0.6 بالمئة إلى 1.07620 دولار.
وانخفض خام برنت، معيار النفط العالمي، بنسبة 1.2٪ إلى 74.99 دولارًا للبرميل، حيث أدت مخاوف القطاع المصرفي إلى إضعاف توقعات الطلب على الطاقة.
أثر الدولار القوي على أسعار الذهب، على الرغم من أنها كانت لا تزال في طريقها للانتهاء من ارتفاع للأسبوع، للأسبوع الرابع على التوالي، حيث عززت المخاوف من عدوى البنوك والمراهنات بشأن توقف رفع أسعار الفائدة الفيدرالية جاذبية السبائك التي لا تدر عوائد.
خسر الذهب الفوري 0.82٪ عند 1،977.2 دولار للأونصة.
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة إلى نطاق من 4.5٪ إلى 4.75٪ يوم الأربعاء، 22 مارس، لكنه أشار إلى أنه سيفكر في التوقف مؤقتًا في ضوء ضغوط النظام المصرفي.
مع ذلك، تراهن الأسواق على الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة وتخفيضات أسعار الفائدة الواردة.
قال آرون ساي ، كبير محللي الأصول المتعددة في Pictet Asset Management: “يمكن أن تمر بفترة ترى فيها انخفاضًا حادًا في [توفر] الائتمان في الولايات المتحدة”. “هذا يقربنا من هبوط صعب، إلى ركود أمريكي.”
المصدر: rappler
